決算短信：サツドラホールディングス（3544）

2025年５月期決算短信〔日本基準〕(連結)

サツドラホールディングス株式会社（証券コード：3544） — 2025年5月期（2024年5月16日〜2025年5月15日） 決算短信 要約

※不明な項目は「–」としています。投資助言は含みません。

基本情報

• 企業名：サツドラホールディングス株式会社
• 主要事業分野：ドラッグストア・調剤薬局のチェーン運営（リテール事業）、地域マーケティング（EZOCA等）および関連事業
• 代表者名：代表取締役社長 CEO 富山 浩樹
• 連絡先（IR）：取締役 CFO 小西 憲明 / TEL 011-788-5166
• 上場取引所：東証（札幌）
• URL： https://satudora-hd.co.jp

報告概要

• 決算短信提出日：2025年6月20日
• 対象会計期間：2024年5月16日〜2025年5月15日（連結）
• 決算説明資料作成：有
• 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• 定時株主総会予定日：2025年8月7日
• 配当支払開始予定日：2025年8月8日
• 有価証券報告書提出予定日：2025年8月7日

セグメント（報告セグメント）

• リテール事業：ドラッグストアフォーマット、インバウンドフォーマット、調剤（調剤併設・調剤専門薬局）等の店舗運営
• マーケティング事業：北海道共通ポイントカード「EZOCA」を中心とした地域マーケティング、決済サービス等
• その他：ITソリューション等（報告セグメント外）

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：14,236,564株
• 期末自己株式数：475,909株
• 期中平均株式数：13,827,025株
• 時価総額：–（決算短信に記載なし）

財務指標（要点）

※単位は百万円（注記ない場合は連結）

損益（2025年5月期・対前期）

• 売上高：100,174（前年 95,520）＋4.9%
• 営業利益：1,675（前年 1,384）＋21.0%
• 経常利益：1,648（前年 1,336）＋23.4%
• 親会社株主に帰属する当期純利益：767（前年 470）＋63.1%
• 1株当たり当期純利益（EPS）：55.54円（前年 34.07円）
• 営業利益率：1.7%（前年 1.4%）
• 経常利益率：1.6%（計算上：1,648/100,174 ≒ 1.6%、短信は1.7%表記）

財政状態（2025年5月15日）

• 総資産：46,194
• 純資産：9,922
• 自己資本（参考）：9,795（別記）
• 自己資本比率：21.2%（前年 20.3%）
• 1株当たり純資産（BPS）：711.88円

キャッシュ・フロー

• 営業活動によるCF：＋2,598
• 投資活動によるCF：△1,669
• 財務活動によるCF：△935
• 現金及び現金同等物 期末残高：2,669

セグメント別（2025年5月期）

• リテール事業
  • 売上高：98,439（＝984億39百万円、前年比 +4.6%）
  • セグメント利益：1,532（前年 1,321 → +16.0%）
  • 店舗数（期末）：199店舗（ドラッグストアフォーマット 180店舗（うち調剤併設22店舗）、インバウンド 10、調剤専門 9 等）
• マーケティング事業
  • 売上高：1,954（＝19億54百万円、前年比 +24.8%）
  • セグメント利益：45（前年 31）
  • EZOCA会員数：230万人超（提携店 300社以上、1,100店舗超）
• その他事業
  • 売上高：29（前年比 △11.0%）
  • セグメント利益：27（前年の増益）

財務安全性・効率性（提示数値・注記）

• 自己資本比率：21.2%（短信記載）
• 流動比率などの明示数値：–（短信に明示なし）
• 総資産回転率・売上高営業利益率の推移：売上高営業利益率（営業利益率）は約1.7%（当期）。前年は約1.4%。総資産回転率の直接記載なし。

財務の解説（短信による主な背景）

• 国内経済は緩やか回復も物価上昇など先行き不透明。ドラッグストア業界は出店競争や業態の垣根を越えた競争激化、M&Aの寡占化、消費者の節約志向など厳しい環境。
• 同社は「地域の生活総合グループへの進化」を掲げ、（1）店舗の生活総合化（調剤併設拡大、生鮮取扱いの導入・46店舗導入等）、（2）地域プラットフォーム（EZOCA拡大、自治体連携等）、（3）コラボレーション戦略を推進。
• サツドラ公式アプリは累計100万DL突破。EZOCA会員は230万人超。
• 当期は物価上昇の影響で買上点数は減少したが、商品単価上昇やビューティケア伸長、純増した店舗数等で増収増益。
• 資金面では短期借入金の大幅減少（前期5,000→当期200）や長期借入金の増加（10,173→13,704）等で負債構成に変化あり。現金残高は横ばい。

配当

• 2025年5月期（実績）：期末配当 10.00円、年間合計 10.00円（中間無配）
  • 配当金総額：137百万円（連結）
  • 配当性向（連結）：18.0%
• 2026年5月期（予想）：期末配当 12.00円、年間合計 12.00円（中間無配）
• 配当方針の変更（新中期経営計画）：
  • 「安定配当」から「累進配当」へ転換
  • 年間1株あたり配当金額10円を下限とする
  • 連結配当性向30%を目標とした株主還元を目指す

セグメント別詳細・戦略

• リテール事業
  • 戦略：調剤併設店舗拡大、生鮮食品導入（ライントロビング）、ESLP（価格戦略）、デジタル（公式アプリ）による来店促進・CRM強化
  • 実績：ドラッグストアフォーマット売上増（店舗純増／商品単価上昇／ビューティケア伸長）、調剤では調剤併設薬局の新規開設が寄与
  • 店舗戦略：2025年5月期末199店舗（出店7、閉店8）
• マーケティング事業
  • 戦略：EZOCAプラットフォームを活用した自治体・商業連携、決済サービス強化
  • 実績：会員拡大、提携店増で事業規模拡大（売上＋24.8%）
• その他事業
  • ITソリューション、POSアプリ開発、CVC等。売上は減少も利益改善

中長期計画との整合性

• 既存中期計画（〜2026年5月期）で掲げていた成長戦略は継続しているが、建築コスト上昇等により当初の出店計画を下回り、当該計画の達成は困難と判断。
• 新中期経営計画（2026年5月期〜2028年5月期）を策定：
  • テーマ：『地域で稼ぐ「体制」づくり』
  • 重点：①荒利率改善、②販管費抑制、③資本効率改善、④株主還元強化（配当方針の累進化）
  • 連結配当性向30%目標、配当下限10円を設定

競合状況・市場動向（短信の記述に基づく）

• 業界環境：出店競争・品揃え拡大、業界を超えた競争の激化、M&Aによる寡占化の進行。物価上昇や賃金動向で消費者の節約志向が高まる。
• 同社の競争上の取り組み：調剤や生鮮等による品揃え拡大、EZOCAを中心とした地域プラットフォームの構築、自治体連携等で差別化を図る。
• 同業他社との相対比較（具体的数値比較）：–（短信に直接比較データは無し）

今後の見通し（会社予想）

• 2026年5月期（予想／2025年5月16日〜2026年5月15日）
  • 売上高：102,000（+1.8%）
  • 営業利益：1,800（+7.5%）
  • 経常利益：1,700（+3.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：800（+4.2%）
  • 1株当たり当期純利益（予想EPS）：58.14円

主なリスク要因（短信記載・要約）

• 為替（間接影響）、原材料価格高騰、建築コスト上昇による出店計画の遅延、光熱費・賃金上昇によるコスト増、競合環境の変化、金融市場の変動等。
• 業績見通しは合理的前提に基づくが、実際の結果は多様な要因で異なる可能性がある旨の注記あり。

重要な注記・会計上の変更等

• 連結範囲の重要な変更：当期において以下を連結の範囲から除外
  • RxR Innovation Initiative株式会社（子会社株式を譲渡）
  • 株式会社シーラクンス（吸収合併により連結範囲から除外）
• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準等）を期首から適用。連結財務諸表への影響なしと開示。
• 表示方法の変更：営業外収益の内訳表示の一部変更（助成金等の区分化）。前期数値を組替え。
• 決算短信は公認会計士／監査法人の監査対象外と明示。

必要があれば、以下の詳細を別途整理します（ご指定ください）。
– セグメント別の損益・資産の年次推移表
– 店舗別（フォーマット別）売上・利益の詳細推移
– キャッシュ・フローの詳細（投資内訳／借入動向）
– 新中期経営計画の数値目標（開示部分の抜粋）

（以上）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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