1. 企業情報
リスキルは、社会人向けの再教育と人材育成を主軸とする事業を展開しています。具体的には、企業向けに新入社員研修から管理職研修、DX研修に至るまで、幅広いレベルやテーマ、職種、業界に特化した研修サービスを提供しています。これらの研修は料金一律で提供されることが特徴の一つです。国内の人材育成ニーズに応えるサービスを展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
人材育成・教育サービス業界において、リスキルは社会人のリスキリング（再教育）ニーズに応える形で事業を展開しています。DX（デジタルトランスフォーメーション）の推進や多様な働き方への対応、人材不足といった社会情勢を背景に、企業の人材育成への投資意欲は高まっています。
同社は多岐にわたる研修コンテンツと料金一律モデルを提供することで、顧客企業の多様なニーズと予算管理のしやすさに対応していると考えられます。業界内での具体的な市場シェアや競争優位性を示す詳細なデータは公開されていませんが、ITトレーニングへの注力は現代の企業ニーズに合致しています。
3. 経営戦略と重点分野
決算短信や公開情報からは具体的な中期経営計画や詳細な経営ビジョンは確認できませんが、シンガポールへの支店開設（テストマーケティング中）から、将来的には海外市場への展開も視野に入れている可能性が示唆されます。また、DX研修を含むITトレーニングの充実から、デジタル化社会における企業の人材ニーズに応えることを重点分野としていると考えられます。利益を事業成長への再投資に充てる成長戦略をとっていると推察されます。
4. 事業モデルの持続可能性
リスキルの主な収益源は、企業への研修サービス提供です。DX推進や労働市場の変化に伴うリスキリングの需要増加は、同社の事業にとって追い風となっており、市場ニーズが高い状況です。料金一律モデルは、顧客企業にとって予算化しやすいという利点があります。
なお、決算短信によると「第1四半期に業績が偏る傾向あり（過去決算で第1Qに売上の約57%、営業利益の約76%が計上される構造）」とあり、季節性が明確な事業モデルとなっています。多様な研修コンテンツを提供することで、市場ニーズの変化に一定程度適応できる体制を整えていると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、リスキルが特定の先進技術を独自開発しているという情報は確認できません。しかし、ITトレーニングサービスを提供していることから、IT技術に関する知見や研修コンテンツ開発力は保有していると推測されます。主力製品として特定のサービスが突出しているというよりは、新入社員から管理職、DX、コンプライアンスなど多様なテーマとレベルに対応する総合的な研修プログラム群が収益を牽引していると考えられます。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 225.47円
- BPS（実績）: 867.50円
- 前日終値: 3,675円
- PER（会社予想）: (単)16.30倍
- PBR（実績）: (単)4.24倍
現在の株価3,675円に基づくと、PERは会社予想EPSで計算された16.30倍、PBRは実績BPSで計算された4.24倍となります。
業界平均PERが25.7倍であるのに対し、リスキルのPERは16.30倍と比較的低い水準です。一方で、業界平均PBRが2.5倍であるのに対し、リスキルのPBRは4.24倍と高い水準です。PERが業界平均を下回る一方でPBRが業界平均を上回る状況は、同社が資産価値以上に将来の成長期待を株価に織り込んでいると捉えることもできます。
7. テクニカル分析
直近の株価推移（2025年9月2日～2025年9月16日）を見ると、3,500円台から3,800円台で推移しています。年初来高値が4,390円、年初来安値が2,550円であることを踏まえると、現在の株価3,675円は年初来高値と安値の中間よりやや高い位置にあります。
直近10日間では、9月9日に3,850円の高値をつけた後、やや下落傾向にありましたが、本日は安値からやや持ち直して引けています。出来高は全体的に低水準であり、特に直近2日間はさらに減少傾向が見られます。これにより、短期的な取引の勢いは落ち着いている可能性があります。
8. 財務諸表分析
-
売上:
- 2024年3月期: 1,483,824千円
- 2025年3月期（予想）: 1,958,771千円 (前年比約32%増)
売上高は順調に成長を続けている傾向にあります。
2026年3月期第1四半期（3ヶ月間）の売上高は1,359,754千円であり、通期予想2,383,000千円に対する進捗率は約57%です。第1四半期に業績が集中する季節性を考慮すると、通期業績予想に対して順調な進捗と言えます。
– 利益:
– 営業利益: 2024年3月期 402,408千円 → 2025年3月期（予想）683,436千円 (前年比約70%増)
– 純利益: 2024年3月期 285,127千円 → 2025年3月期（予想）473,789千円 (前年比約66%増)利益も売上以上に高い成長率を示しています。2026年3月期第1四半期の営業利益は647,055千円、純利益は422,259千円と、通期予想（営業利益716,400千円、純利益468,000千円）に対する進捗率はそれぞれ約90%に達しており、季節性を強く反映した極めて高い進捗となっています。
– 収益性:
– ROE（実績）: (単)45.68%
– 自己資本比率（実績）: (単)80.2%（直近2025年6月30日時点では74.9%）ROEは非常に高く、自己資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示します。自己資本比率も高く、財務基盤は健全であると言えます。
– キャッシュフロー: 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、詳細な分析は困難です。
9. 株主還元と配当方針
リスキルは現在、会社予想で配当利回り0.00%、1株配当0.00円と、配当を実施していません。グロース市場上場企業として、得られた利益を事業の成長と拡大のための再投資に充てる方針である可能性が考えられます。
一方で、2025年5月14日には取締役会の決議に基づき自己株式15,200株（取得原価48,772千円）を取得しており、これが株主還元策の一つとして機能していると見られます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、年初来高値からは調整局面にあるものの、年初来安値からは回復傾向にあります。ここ数日の出来高は低水準で推移しており、短期的な株価の変動勢いは限定的である可能性があります。
投資家の関心は、今後の人材育成市場の動向、特にDX需要の継続、シンガポール支店でのテストマーケティングの進捗など、企業成長の具体策に集中すると考えられます。2026年3月期第1四半期決算は季節性を考慮すると非常に好調な進捗を示しており、これが今後の投資家心理にどのように影響するかが注目されます。信用取引では、信用買残が信用売残を大きく上回っており、買い方が多い状況です。
11. 総評
リスキルは、拡大する社会人の再教育・人材育成市場を対象とし、特にデジタル化のニーズに対応した研修サービスを提供することで高い成長性を示しています。売上高と利益は過去数年で大きく伸長しており、2026年3月期第1四半期決算も季節性を考慮すると非常に順調な進捗を見せています。
利益率は高く、ROEや自己資本比率も極めて高水準であり、効率的かつ健全な財務運営が行われていることが伺えます。株価評価については、PERは業界平均を下回る一方でPBRは上回っており、成長期待が株価に織り込まれている可能性が考えられます。
現時点での配当は実施されていませんが、自己株式取得を通じて株主還元を行っています。直近の株価は年初来高値からの調整局面にあるものの、好調な事業進捗が今後の株価にどのように影響するか、また海外展開の動向や具体的な中期経営戦略の開示が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 291A |
| 企業名 | リスキル |
| URL | https://www.recurrent.jp/corp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。