決算説明：イー・ガーディアン（6050）

2025年９月期 第２四半期決算説明資料

イー・ガーディアン株式会社（6050） 2025年9月期 上期決算説明資料 要約

注意：以下は提供された決算説明資料（2025年5月）に基づき整理した要約です。不明な項目は「–」としています。投資助言や価値判断は含みません。

基本情報

• 企業名：イー・ガーディアン株式会社（証券コード：6050）
• 主要事業分野：ソーシャルサポート、ゲームサポート、アドプロセス、サイバーセキュリティ、デバッグ等（BPO系およびサイバーセキュリティ）
• 代表者名：代表取締役社長 高谷 康久
• 説明会情報
• 報告期間：2025年9月期 上期（2024年10月～2025年3月）
• セグメント（名称と概要）
  • ソーシャルサポート：SNS・動画投稿監視、風評調査、カスタマーサポートなど。EC・フリマ、フィンテック領域で拡大。
  • ゲームサポート：家庭用ゲーム機、PCゲームに関するカスタマーサポート（大型案件受注あり）。
  • アドプロセス：広告審査、バックオフィス等。時流に合わせた新サービス（例：闇バイト検知）、消費者庁案件受注。
  • サイバーセキュリティ：脆弱性診断、クラウド型WAF、SOC、コンサルティング等。中小・中堅企業向け支援に注力（SMBCサイバーフロント設立等）。
  • その他：ハード・ソフトのデバッグ等。

業績サマリー（上期：百万円）

• 売上高：5,868（上期業績予想 6,044 → 達成率 97.1%）　前年同期 5,718（前期比 +2.6%）
• 営業利益：929（業績予想 781 → 達成率 119.0%）　前年同期 878（前期比 +5.8%）
• 経常利益：933（業績予想 782 → 119.3%）　前年同期 872（前期比 +7.0%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：607（業績予想 522 → 116.4%）　前年同期 536（前期比 +13.4%）

セグメント別状況（定性的）
– ソーシャルサポート：EC・フリマ系、フィンテック案件の拡大や取引先調査・コンプライアンス調査増加が進行。
– ゲームサポート：家庭用ゲーム向け大型CS案件受注。今後横展開を狙う方針。
– アドプロセス：闇バイト検知、消費者庁の「インターネット通信販売等適正化事業」受注等、新サービスで案件創出。
– サイバーセキュリティ：クラウド型WAFやコンサルが伸長。中小・中堅向け支援で合弁会社（SMBCサイバーフロント）を設立し事業拡大。

業績の背景分析

• ハイライト／トピックス
  • 売上は上期業績予想を下回るが、営業利益は粗利率改善などで上振れ着地。
  • 売上総利益率が改善（四半期で+4.0ptの改善トレンド）。AI・システム開発・運用の高度化が寄与。
  • 消費者庁案件受注、家庭用ゲームの大型カスタマーサポート受注、SMBCサイバーフロント社へ出資（合弁）など。
• 増減要因（上期）
  • 売上未達要因：一部受注案件で必要人員数が確保できず、案件開始遅延・対応件数減少。採用競争の上昇が背景。
  • 対策：スポットワーカー活用を含む人材確保施策（タイミーとの試験運用を実施）により機動的なBPO対応を目指す。
  • 営業利益増減要因（前年同期比 増益 +51百万円）：増収効果 +44、粗利率改善 +102、人件費 +29、広告宣伝費 +12、株主優待費用 △118、その他販管費 △18（単位：百万円）。
  • 売上総利益改善要因：センター稼働率向上、派遣→正社員化推進、作業効率化、原価計算ルールの厳格化、AI導入による業務効率化（EG Trans Works、hinagataへの生成AI実装等）。
• 競争環境
  • 市場環境としては国内BPO市場は拡大見込み（矢野経済のデータ参照）。サイバーセキュリティ需要・攻撃観測値・検挙件数は増加傾向であり、需要の追い風。
• リスク要因（資料内で示唆されているもの）
  • 人材確保競争の激化（採用難が業績に直接影響）。
  • サイバー攻撃の高度化・増加、法規制・公的案件の入札競争など外部要因。
  • 決算資料の予想に関する一般的な不確実性（スライド末尾の留意事項）。

戦略と施策

• 現在の戦略（資料の要旨）
  • 「AI×人」の強化：生成AIや画像認識等のツールをBPO/監視業務に実装し高収益体制を目指す（EG Trans Works、hinagata等）。
  • BPO領域の拡大：ゲームサポートの拡大、官公庁・エンタープライズ向けデジタルBPOの展開（チェンジHDとの連携、官公庁入札対応）。
  • サイバーセキュリティ事業の強化：中小・中堅向け支援をSMBCグループ等との合弁（SMBCサイバーフロント）で推進し、自社プロダクト・サービスを拡充。
  • M&A方針：既存領域の強化（BPO）およびサイバーセキュリティ領域の拡大を狙う。SES・AI開発等の人材確保と領域間シナジーを期待。
• 進行中の施策（具体例）
  • AI/システム：EG Trans Works（翻訳システム）開発、hinagataへの生成AI実装、kotonashi（複合監視ツール）等の運用高度化。
  • 人材施策：タイミーと連携したスポットワーカー試験運用によるBPO提供。
  • サイバー：SMBCサイバーフロント社設立（出資比率：三井住友FG 60%、三井住友海上 20%、サイリーグHD 18%、イー・ガーディアン 2%）で中堅・中小企業の支援。
  • サービス展開：コストパフォーマンスの高い診断サービス、セキュリティ研修・E-learningコンテンツ整備。
• セグメント別施策と狙い
  • ソーシャル/アド：闇バイト検知、フェイクサイト対策、コンプライアンス調査での拡張。
  • ゲーム：家庭用ゲーム機向けCS大型案件の横展開とサービス強化。
  • サイバー：廉価で導入しやすい診断や研修を用意し中小企業の顧客基盤を拡大。

将来予測と見通し

• 中長期計画：国内BPO市場・セキュリティ需要の拡大を前提にAI投資・人材確保・M&A・合弁会社による事業拡大を進める方針。進捗の可能性は個別施策の成否（人材確保、受注拡大、AI導入効果等）に依存。
• マクロ経済の影響：採用市場（人材獲得競争）、サイバー攻撃動向、政府の公的案件（入札）動向、為替／金利等の一般的マクロ要因は業績に影響しうるが、資料での具体的影響試算はなし。

配当と株主還元

• 配当方針：2024/5/7に配当方針を変更。連結配当性向30%程度を目安に配当。
• 配当実績（1株当たり配当額）
  • 2021/9期：14円
  • 2022/9期：24円
  • 2023/9期：26円
  • 2024/9期：31円
  • 2025/9期（予想）：35円
• 特別配当：資料に特別配当の記載なし → なし（または記載なし）。

製品やサービス（主要）

• 主な製品・プロダクト
  • EG Trans Works（翻訳システム）
  • hinagata（メールテンプレート管理ツール）への生成AI実装
  • kotonashi（旧E-Trident、複合監視ツール）
  • ROKA CUSTOM（画像認識関連）
  • SiteGuard（WAF 等、セキュリティプロダクト）
• 主なサービス（提供エリア・顧客層）
  • SNS/投稿監視、風評調査、カスタマーサポート（大手EC・ゲーム企業・フィンテック等）
  • 多言語サポート、バックオフィスBPO、広告審査
  • サイバーセキュリティ：脆弱性診断、WAF、SOC、コンサルティング、研修（中小・中堅企業を主対象）
• 協業・提携
  • タイミー：スポットワーカーを活用したBPOサービスの試験運用
  • チェンジホールディングス（Change HD）／ガバナンステクノロジーズ：業務DX・システム連携
  • SMBCサイバーフロント（合弁）：三井住友フィナンシャルグループ等との合弁に参画（出資比率でイー・ガーディアンは2%）

重要な注記

• リスク要因（特記事項）：資料末尾に計画・予想に係る留意事項（将来の不確実性に関する注記）あり。加えて資料内で人材確保の課題や市場環境変動が業績に影響する旨を記載。
• その他（今後のイベント等）
  • 官公庁案件の入札等、下期以降の受注・横展開が記載されている（ゲームCSの横展開、官公庁入札実施など）。
  • 問い合わせ先：イー・ガーディアン株式会社 総務部 info@e-guardian.co.jp / TEL 03-6205-8859

上記は資料記載の事実情報を整理したものです。不明な点やより詳細な数値（セグメント別売上高、EPS、通期予想など）が必要であればお知らせください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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