ＳＥＭＩＴＥＣ（6626）企業分析レポート
個人投資家の皆様へ、ＳＥＭＩＴＥＣに関する企業分析レポートを提供します。本レポートは、提供された情報に基づき作成されており、特定の投資行動を推奨するものではありません。
1. 企業情報
ＳＥＭＩＴＥＣは、1958年に設立された日本の電子部品メーカーです。サーミスタなどの「温度センサー」、赤外線センサー、半導体デバイス、サージアブソーバーなどを製造・販売するセンサー専業企業として事業を展開しています。主要な用途は、自動車、家電・住設、OA機器、医療機器、産業機器など多岐にわたります。特に医療機器向けの温度センサーでは高いシェアを有しているとされています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社はセンサー専業メーカーとして、幅広い産業分野に製品を提供しています。特に医療機器向け温度センサーにおいて高いシェアを持つことは、その製品が特定の分野で確固たる地位を築いていることを示唆します。OA機器、家電、自動車、産業機器といった多様な分野での実績は、景気変動や特定産業のリスクに対する分散効果に寄与する可能性があります。電動車向けの用途開発に注力している点は、今後の成長分野への取り組みを示しており、将来の競争環境に適応しようとする姿勢が見られます。具体的な市場シェアの数値に関するデータは本資料には含まれていません。
3. 経営戦略と重点分野
同社は、電動車（EV）向けの用途開発に注力していると明示されています。これは、自動車産業の大きな変革期において、新たな市場ニーズに対応し事業機会を拡大しようとする経営戦略の一環と考えられます。2026年3月期の通期業績予想は5月13日に公表された内容から変更はなく、現時点では従来計画に基づいた事業運営が継続されていると見られます。中期経営計画における具体的な施策や数値目標の進捗に関する詳細な情報は、今回の資料には記載されていません。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、医療、自動車、家電、OA機器、産業機器など多岐にわたる分野でセンサーを提供することにより、特定の市場に依存しない安定性を有していると考えられます。海外売上比率が83%（2025年3月期実績）と高く、グローバル市場での展開が収益を支えています。近年の売上高は増加傾向にありましたが、直近の2026年3月期第1四半期では前年同期比で売上高が減少している状況も見られます。しかし、事業ポートフォリオの多角化と海外展開は、市場ニーズの変化への適応力と収益モデルの持続可能性に寄与する要素と言えるでしょう。
5. 技術革新と主力製品
同社は、サーミスタを中心とした温度センサー、赤外線センサー、半導体デバイス（Zenamic, 電圧・電流調整ダイオード、パワーサーミスタ）、サージアブソーバーなど、多様な電子部品を提供しています。その他にも、熱圧式および微小圧センサー、風センサー、触覚センサーなど、幅広いセンサー技術を有しています。医療機器や電動車向けといった高精度・高信頼性が求められる分野での製品供給は、同社の技術力の一端を示すものと考えられます。主力製品は温度センサーであり、医療機器向けで高いシェアを有している点が特徴です。
6. 株価の評価
現在の株価2,400.0円をもとに、各指標を業界平均と比較します。
* PER（株価収益率）:
* 会社予想EPS（連結）210.98円に基づくと、現在のPERは約 11.38倍です (2400.0円 ÷ 210.98円)。
* 業界平均PERが12.9倍であることと比較すると、SＥＭＩＴＥＣのPERは業界平均を下回っています。
* PBR（株価純資産倍率）:
* 実績BPS（連結）2,161.35円に基づくと、現在のPBRは約 1.11倍です (2400.0円 ÷ 2161.35円)。
* 業界平均PBRが0.8倍であることと比較すると、SＥＭＩＴＥＣのPBRは業界平均を上回っています。
これらの指標から、現在の株価は、PERの観点からは業界平均と比較して低い水準にある一方、PBRの観点からは業界平均と比較して高い水準にあります。
7. テクニカル分析
現在の株価は2,400.0円です。
* 年初来高値/安値: 年初来高値は2,477円、年初来安値は1,214円です。現在の株価は年初来高値に近づく水準にあります。
* 移動平均線:
* 50日移動平均は2,301.36円
* 200日移動平均は1,960.73円
現在の株価は50日移動平均線および200日移動平均線を上回っており、直近の中期・長期的なトレンドでは堅調な動きを示していると見ることができます。
- 直近の株価推移: 直近10日間の株価は2,311円から2,400円の範囲で推移しており、やや上昇傾向が見られます。
これらの情報から、現在の株価は、年初来のレンジで見ると高値圏に近い位置にあると評価できます。
8. 財務諸表分析
- 売上・利益:
- 過去数年の売上高は増加傾向にありましたが、2026年3月期第1四半期（2025年4月-6月）では、売上高が6,247百万円（前年同期比△2.2％）、営業利益が972百万円（前年同期比△8.6％）と減収減益となりました。
- 経常利益は907百万円（前年同期比△24.0％）と大きく減少しましたが、これは営業外で為替差損を計上した影響が含まれています。
- 親会社株主に帰属する四半期純利益は856百万円（前年同期比＋6.7％）と増加しており、これは関係会社出資金売却益を特別利益に計上したことが寄与しています。
- 収益性:
- 売上高営業利益率（過去12か月）は15.56%と高い水準を維持しています。
- Profit Margin（過去12か月）は12.57%です。
- 効率性:
- ROE（実績）は13.95%、過去12か月では13.98%と、高い水準にあります。
- ROA（過去12か月）は7.83%です。
- 財務健全性:
- 自己資本比率は実績で74.4%、直近の第1四半期末でも73.9%と非常に高く、財務基盤は堅固と考えられます。
- 有利子負債は2.65B円、総負債資本比率（Total Debt/Equity）は11.71%と低く、現状では財務的なリスクは低いと見られます。
- Cash/Total Assets比率は11.13B円の現金及び預金と30.55B円の総資産から、およそ36.4%と現金が豊富です。Current Ratioも4.40と流動性も高いです。
- キャッシュフロー: 第1四半期のキャッシュフロー計算書は作成されていないため、評価はできません。
総じて、売上・利益は直近四半期で減収減益となりましたが、財務健全性は非常に高く、収益性・効率性も高い水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
同社は、2026年3月期の年間配当について、1株当たり47.00円（期末配当予定）を予想しており、2025年9月16日現在の株価2,400.0円に基づく配当利回りは約1.96%です。これは会社予想の配当利回り（1.96%）と一致します。
通期の会社予想EPS210.98円を基に計算すると、配当性向は22.28%（47.00円 ÷ 210.98円）となります。企業財務指標のPayout Ratioは13.71%と別数値が提示されていますが、これは過去12か月の実績ベースである可能性があります。いずれにせよ、配当性向は比較的に低い水準にあり、将来的な増配の余地がある可能性を示唆します。
同社は、2025年4月25日に自己株式185,300株を取得しており、自社株買いによる株主還元も実施されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近10日間の株価は2,311円から2,400円へ上昇しており、短期的な上昇モメンタムが見られます。
- 出来高: 直近の出来高は73,600株であり、平均と比較して特段目立った変動はありません。
- 信用取引: 信用買残は58,600株、信用売残は0株となっており、信用倍率は0.00倍です。信用買い残は前週比で減少しています。
- 市場感応度: Beta値は1.72であり、市場全体の変動に対して株価が比較的大きく変動する傾向があることを示しています。
- 投資家関心: 年初来高値に近づく株価水準となっており、今後の業績動向や電動車向けなどの成長分野への取り組みに関心が集まる可能性があります。
11. 総評
SＥＭＩＴＥＣは、センサー専業メーカーとして、医療機器、自動車、家電など多岐にわたる産業分野に製品を提供し、高い海外売上比率を持つ堅固な事業基盤を有しています。特に医療機器向け温度センサーでのシェアは強みとして挙げられます。電動車分野への注力は、将来の成長を見据えた戦略的な動きと言えるでしょう。
足元の業績では、2026年3月期第1四半期において売上高および営業利益は前年同期比で減少しましたが、関係会社出資金売却益の計上により最終的な親会社株主に帰属する四半期純利益は増加しました。為替差損の影響で経常利益が減少した点も見られます。一方で、自己資本比率73.9%と財務基盤は強固であり、高い収益性（営業利益率15.6%）と効率性（ROE約14%）を維持しています。
株価は年初来高値圏にあり、PERは業界平均を下回る一方、PBRは業界平均を上回る水準です。配当利回りは約1.96%であり、配当性向は比較的低く、自社株買いも実施されています。
今後の焦点は、電動車分野での具体的な成果、為替変動のリスク管理、そして海外市場の在庫調整などの外部環境の変化にどのように対応していくかにあると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 6626 |
| 企業名 | SEMITEC |
| URL | http://www.semitec.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。