決算説明：CSSホールディングス（2304）

2025年9月期第3四半期決算説明資料

株式会社CSSホールディングス — 決算説明（2025年9月期 第3四半期：2025/4–6）まとめ

※不明な項目は「–」で表記しています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社CSSホールディングス（証券コード：2304）
  • 主要事業分野：スチュワード事業（食器洗浄・厨房清掃・客室清掃等）、フードサービス事業（食堂・ホテル朝食・介護施設向け給食等）、空間プロデュース事業（防犯カメラ・AV・BGM/香りのサブスク等）
  • 代表者名：水野（スライドにて「代表の水野」が言及）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月（ページ表記）／決算説明会動画あり（オンライン視聴の案内あり）
  • 説明会形式：動画配信（詳細な開催形式・会場は資料上明示なし） → オンライン動画あり
• 説明者
  • 発表者（役職）：資料中に明示的な発表者名・肩書の一覧はなし。代表の水野が関連活動（大学講義）で登壇した旨の記載あり。
  • 発言概要：スチュワード事業等の業績や採用・人材投資の取り組み、主要案件の導入事例などを説明（詳細な口述は資料のトピックス参照）。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期累計（2025/4–6）
  • 配当支払開始予定日：–（配当方針・金額は資料に記載）
• セグメント（名称と概要）
  • スチュワード事業（STW）：食器洗浄・管理／厨房清掃／客室清掃等（主にストックビジネス）
  • フードサービス事業（FS）：食堂運営／ホテル朝食レストラン運営／介護施設の食事提供等
  • 空間プロデュース事業（SP）：防犯カメラ・AV機器販売・保守、BGM・香りのサブスク、映像・音響によるブランディング支援、会議/オーディオシステム卸売 等

業績サマリー（第3Q累計実績、通期見通し）

• 第3Q累計（2025年9月期 第3Q累計、単位：百万円）
  • 売上高：14,447（前期比 +8.6%：前期 13,299）
  • 営業利益：613（前期比 +1.3%：前期 605）
  • 経常利益：636（前期比 +1.4%：前期 627）
  • 当期純利益：369（前期比 △6.3%：前期 394）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：73.71円（前期比 △6.6%：前期 78.94円）
• 通期（2025年9月期 会社予想、単位：百万円）
  • 売上高：19,230（前期比 +9.1%：前期 17,631）
  • 営業利益：657（前期比 +10.2%：前期 595）
  • 経常利益：684（前期比 +8.6%：前期 630）
  • 当期純利益：505（前期比 +17.9%：前期 429）
  • EPS：101.04円（前期比 +17.6%：前期 85.90円）
  • 配当：通期45円（中間15円＋期末30円、期末30円は記念配当10円を含む）
  • 通期予想：変更なし（資料より）
• 進捗状況（第3Q累計の通期予想に対する達成率目安）
  • 売上高進捗：約75%（14,447 / 19,230）
  • 営業利益進捗：約93%（613 / 657）
  • 当期純利益進捗：約73%（369 / 505）
  • ※算出は単純割合。会社が示した達成率の明記はなし。
• セグメント別（第3Q累計、単位：百万円、資料のグラフからの数値）
  • スチュワード事業（STW）
  • 売上高：約7,086
  • 営業利益：約518
  • 概要：最も大きな売上・利益寄与。新規開業の積み上げと大型ホテル案件（例：フェアモント東京での業務開始）が寄与。
  • フードサービス事業（FS）
  • 売上高：約3,346
  • 営業利益：約88
  • 概要：ホテル朝食ビュッフェや介護向け給食での受注拡大。第3Qで新規開業3件、累計開業11件の記載あり。
  • 空間プロデュース事業（SP）
  • 売上高：約4,025
  • 営業利益：約185
  • 概要：前期の大型案件反動を注視していたが、足元は堅調。BGM・香り・AV等の導入事例を複数提示。

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 第3Q累計は第2Qまでのトレンドで堅調に推移。全社売上は前年同期比で増加、営業利益は小幅増。
  • スチュワード事業が全体を牽引（売上・利益貢献が大きい）。
  • 通期予想は据え置き、配当は期末に記念配当を含めて増配（通期45円へ）。
• 主な増減要因
  • 増収要因：スチュワード事業の受注拡大（大型ホテル案件含む）、フードサービスの新規開業、空間プロデュースの安定受注。
  • 費用面：2025年4月に正社員対象の大規模なベースアップ（定期昇給でのベースアップ）を実施。人的資本への投資として賃金上昇が発生している旨の記載。
  • 人材面施策：外国籍社員7名の受け入れ・現場研修実施など採用・育成の取り組み。
• 競争環境
  • 明確な市場シェア数値は記載なし。各セグメントともホテル・介護施設・企業オフィス等の需要に対応し、導入事例（フェアモント東京、ホテルビスタ広島、サンビナス立川、高輪ヂーゼル、三井ホーム等）を提示している。
  • 競争優位性については、ストック型収益（定期的なBGM/保守等）と現場運用力（スチュワード／給食）を強みとしている点が示唆されるが、具体的比較データはなし。
• リスク要因（資料・免責に基づく／特記事項）
  • 事業影響リスク（資料から示唆されるもの）：人件費上昇、主要プロジェクトの着手時期や規模による業績変動、外国人材の早期戦力化に伴う教育コスト、需給や景況の変化等。
  • 為替・規制・サプライチェーン等の外的リスクは資料上具体例は記載なしが、免責にある一般的な変動要因は留意。

戦略と施策

• 現在の戦略（資料記載）
  • 人的資本への投資（定期昇給時の大規模ベースアップ等）を通じてサービス品質・企業価値を向上。
  • 事業拡大：スチュワード・フードサービスでの新規事業所開設継続、空間プロデュースでのBGM/AV等の導入拡大。
  • 多様な人材採用（外国籍社員受け入れ）による現場体制の強化。
• 進行中の施策（進捗）
  • 新規開業：第3Qに各セグメントで新規事業所をそれぞれ3件開業（スチュワード累計12件、フードサービス累計11件）。
  • 大型導入事例：フェアモント東京でのスチュワード業務開始、ホテルビスタ広島での朝食運営受注、サンビナス立川での給食提供開始。
  • 空間プロデュースでの導入事例：高輪ヂーゼル（BGM配信＋グリーン）、三井ホーム新本社へのAV/Press IT導入。
• セグメント別施策と成果
  • スチュワード：大型ホテル案件獲得により売上・利益拡大。外国籍社員の受け入れ・現場研修で労働力確保。
  • フードサービス：地域性を活かしたメニューやライブキッチンの導入など差別化。介護施設向け大型案件の受注。
  • 空間プロデュース：BGM・香りのサブスクや統合AV構築でストック型収益基盤を強化。

将来予測と見通し

• 業績予想（次期／通期）
  • 会社の通期予想は資料上変更なし（売上高19,230 百万円、営業利益657 百万円、当期純利益505 百万円、EPS 101.04円）。
  • 通期の配当は増配（通期45円、期末に記念配当10円含む）。
• 中長期計画
  • 中期経営計画の具体数値目標や期間、進捗に関する明示的な記載は資料になし（–）。
• マクロ経済の影響
  • 資料内に為替・金利等の具体影響分析は記載なし。人的コストや大型案件の採算・タイミングが業績に影響する旨の示唆あり。
  • 一般的留意点として、景気動向や労働需給の変化、顧客の設備投資動向等が事業に影響を与える可能性がある（資料の免責に準じる）。

配当と株主還元

• 配当方針（資料ベース）
  • 2025年9月期通期配当：45円（中間15円 + 期末30円）。期末は記念配当10円を含む。
  • 前期配当：通期30円（中間10円 + 期末20円）→ 今期は通期＋15円の増配。
• 配当実績（比較）
  • 2024年9月期：通期30円（中間10円＋期末20円）
  • 2025年9月期（予想）：通期45円（中間15円＋期末30円、期末に記念配当10円を含む）
• 特別配当
  • 期末に記念配当10円を含む旨が明記（今回の増配理由および背景の詳細は記載なし）。

製品・サービス（主要）

• スチュワード事業
  • 主なサービス：食器洗浄・管理、厨房清掃、客室清掃、宿泊施設向け運営支援
  • 主要事例：フェアモント東京での業務開始
• フードサービス事業
  • 主なサービス：食堂運営、ホテル朝食レストラン運営、介護施設向け食事提供（ケアフード）
  • 主要事例：ホテルビスタ広島での朝食運営、サンビナス立川での給食提供開始
• 空間プロデュース事業
  • 主なサービス：防犯カメラ・AV機器の販売・保守、BGM・香りのサブスク、映像／音響による空間演出やオフィスAVシステム構築
  • 主要事例：高輪ヂーゼルへのBGM配信＋グリーン導入、三井ホーム新本社のAV・Press IT導入
• 協業・提携
  • 資料中での事例クライアント：フェアモント東京、ホテルビスタ、サンビナス立川、高輪ヂーゼル、三井ホーム 等

重要な注記

• 会計方針：資料上、会計方針の変更や特有の会計処理適用の明示はなし（–）
• リスク要因（特記事項）
  • 資料末尾の免責にて、将来見通しは現時点の情報と一定の前提に基づくものであり、実際の業績は多様な要因で大きく異なる可能性がある旨を明記。
• その他（今後のイベント等）
  • 決算説明会の動画リンク案内あり。今後のIRイベント等の具体日程は記載なし。
• 問い合わせ先（資料記載）
  • 株式会社CSSホールディングス 経営企画室
  • TEL：03-6661-7840
  • FAX：03-6661-7841
  • E-mail：hld-info@css-ltd.co.jp

上記は資料に基づく要約です。不明点は「–」としています。さらに詳細な数値内訳やIR質問事項の取りまとめを希望される場合は、該当スライドや追加資料を提示してください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。