決算説明：ワールドホールディングス（2429）

2025年12月期 第2四半期 決算説明資料

株式会社ワールドホールディングス（東証プライム 2429）

2025年12月期 第2四半期 決算説明 資料 要約（Markdown）
※出典：提供いただいた決算説明資料（2025/8/5）に基づく整理。未記載・不明な項目は「–」と表記。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：株式会社ワールドホールディングス（WORLD HOLDINGS CO., LTD.）
• 主要事業分野：人材教育（プロダクツHR／サービスHR）、不動産、情報通信、農業公園
• 決算説明会情報
  • 開催日時：2025年8月5日（火）
  • 説明会形式：–（資料のみ記載。開催形式は不明）
• 説明者（資料上の窓口）
  • 西原 範朗（経営戦略統括本部 経営企画本部　広報IR室 室長） — 連絡先：TEL 03-3433-6005 / E-mail irinfo@world-hd.co.jp
  • 説明内容の要旨：第2四半期の業績サマリー、セグメント別の状況、トピックス（グループ再編・協業、半導体人材育成、倉庫自社運営、農業公園再開等）、通期見通しと配当方針（配当性向の引上げ）
• 報告期間：2025年12月期 第2四半期（2025/Q2）

セグメント（名称と概要）

• 人材教育ビジネス（プロダクツHR／サービスHR）
  • プロダクツHR：研究開発、技術、製造などものづくり領域（半導体・自動車・電気電子等）への受託・派遣。熊本テクニカルセンター等で人材育成強化。
  • サービスHR：ロジスティクス（eコマース向け等）、接客販売、ツーリズム、BPOなど。倉庫一括受託、自社運営倉庫展開、ヤマト等との連携。
• 不動産ビジネス：デベロップメント（マンション等）、リノベーション、不動産仲介、アセット運用（販売用・仕掛販売用不動産の保有・売却）
• 情報通信ビジネス：モバイルショップ運営（SoftBank/au 等）、法人向けソリューション、コールセンター等
• 農業公園ビジネス：直営公園の運営・再生、指定管理・受託運営。直営施設の再生（例：「信州塩尻農業公園 チロルの森」再開）

業績サマリー（主要指標）

• 第2四半期（2025/Q2）実績（百万円）
  • 売上高：131,785（計画 130,628、計画比 +0.9%／前年同期比 +18.9%）
  • 営業利益：4,975（計画 3,543、計画比 +40.4%／前年同期比 +111.0%）
  • 経常利益：4,824（前年同期比 +102.6%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2,650（計画 1,555、計画比 +70.3%／前年同期比 +259.2%）
  • EBITDA：6,009（前年同期比 +76.7%）
• 通期（2025/12）見通し（百万円・会社計画）
  • 売上高：281,439（前期比 +16.2%）
  • 営業利益：10,179（前期比 +18.5%）
  • 経常利益：9,356（前期比 +9.4%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：5,389（前期比 +8.2%）
  • 一株当たり利益（EPS）：303.35円（目安）
  • 一株当たり配当金：106.2円（配当性向目標を30%→35%へ引上げ）

進捗状況（第2四半期実績に対する通期計画達成率）

• 売上高進捗：131,785 / 281,439 ≒ 46.9%
• 営業利益進捗：4,975 / 10,179 ≒ 48.9%
• 当期純利益進捗：2,650 / 5,389 ≒ 49.2%
• 会社コメント：上期は計画を上振れたが、下期の不確実性（米国関税リスク等）を考慮し通期見通しは据え置き

セグメント別状況（第2四半期 実績）

（数値：百万円。利益率等は資料記載）
– 人材教育ビジネス（合計）
– 売上高：98,995（前年同期比 +9.9%）
– セグメント利益：2,400（前年同期比 +39.5%）
– 内訳
– プロダクツHR：売上 58,395、セグメント利益 1,715（前年同期比 売上 +9.9%、利益 +45.9%）
– 構成（在籍数比）：研究開発 ~11.5%、技術 ~21.3%、製造 ~67.2%（参考）
– サービスHR：売上 40,599、セグメント利益 684（前年同期比 売上 +9.8%、利益 +25.5%）
– ロジスティクスが主力で好調。自社倉庫の稼働（福岡小郡等）やヤマトとの連携が寄与。
– 不動産ビジネス
– 売上高：24,803（前年同期比 +81.9%）
– セグメント利益：2,089（前年同期比 +578.4%）
– コメント：案件増、販売タイミングと不動産価格上昇、コスト削減が寄与。計画比売上は下振れ（引渡し先送り）だが利益は上振れ。
– 情報通信ビジネス
– 売上高：5,115（前年同期比 +17.5%）
– セグメント利益：197（前年同期比 +102.6%）
– コメント：モバイルショップのスクラップ＆ビルド、販促強化、法人向けソリューションの好調が貢献。
– 農業公園ビジネス
– 売上高：2,871（前年同期比 +5.4%）
– セグメント利益：61（前年同期比 △63.9%）
– コメント：2月の大雪や4–5月の悪天候で来園者数が落ち込み。直営施設の修繕やコンテンツ強化で顧客単価上昇、売上は増加するも、来園者減と原価上昇で利益は計画を下回り減益。
– セグメント別売上構成（Q2実績 概算）
– 人材教育：98,995 / 131,785 ≒ 75.1%
– 不動産：24,803 ≒ 18.8%
– 情報通信：5,115 ≒ 3.9%
– 農業公園：2,871 ≒ 2.2%

業績の背景分析（資料要約）

• ハイライト・トピックス
  • 人材教育（特にプロダクツHR）の半導体関連が堅調で増収増益。前年に発生した一時費用は解消し、採用効率向上で利益が改善。熊本テクニカルセンター（2025年4月稼働）による半導体人材育成を強化。
  • 不動産は案件増・価格上昇・販売タイミングとコスト管理が奏功し前年同期比で大幅増益。
  • 情報通信はモバイルショップの再編で採算改善、販促で台数増加。法人ソリューションやコールセンターが堅調。
  • 農業公園は天候不順が影響し来園者減で利益悪化。ただし直営施設の再生投資（例：チロルの森再開）で中長期収益を期待。
• 主要増減要因（Q2ベース）
  • 増収寄与：半導体分野の需要、ロジスティクスの物量増、不動産案件の増加・高値販売、新規受託案件（農業公園含む）。
  • コスト要素：前年の一時費用解消、採用効率向上・販管費抑制で利益率改善。ただし農業公園の原価上昇や天候影響はマイナス。
• 競争環境・事業優位性（資料に基づく整理）
  • 強み：ものづくり領域（研究開発→設計→製造→アフター）の“シームレス”受託と豊富な在籍人員（約55,500名、2025/Q2時点）、倉庫一括受託やレイバーマネジメント等のノウハウ、多事業ポートフォリオによるリスク分散。
  • 競合比較の詳細数値は資料に記載なし。
• 主なリスク要因（資料記載事項）
  • マクロ／政策リスク：米国の関税政策（特に半導体関連）等。
  • 気候・自然リスク：農業公園の来園者は天候に左右される。
  • 市場・コスト：不動産価格変動、原材料や人件費の上昇、需要の地域差。
  • サプライチェーン・国際情勢等による影響の可能性。

戦略と施策（資料要約）

• 現在の戦略（主な方針）
  • 「コ・ソーシング」戦略：受託を核に他社との協業（コンソーシアム）、顧客企業との連携で成果を共創。
  • ポートフォリオ経営：複数事業でリスク分散し、安定成長を狙う。
  • 株主還元強化：配当性向を30%→35%へ引上げ（2025年12月期～）。
• 進行中の施策（主要プロジェクト）
  • トーホーテックのグループ化（チタン加工メーカー）—ワールドインテックが株式の65%を取得（2025年3月子会社化） → 製造分野の拡充、素材領域でのシナジー。
  • 合弁会社「SUBARU nw Sight」設立（SUBARU、日総工産と共同、2025年6月）→ 自動車分野での人材サービス。
  • 熊本テクニカルセンター（半導体人材育成、2025年4月本格稼働） → 年間500名の半導体人材育成目標。開新学園との産学連携。
  • サービスHRの自社運営倉庫展開：福岡小郡倉庫（2024年9月稼働・順調）、福岡久山倉庫（2025年9月稼働予定）。倉庫一括受託ノウハウの横展開。
  • 農業公園：直営「信州塩尻農業公園 チロルの森」グランドオープン（2025/4/26）、ワイナリー等の施設整備。
• セグメント別施策と成果
  • プロダクツHR：半導体・機械等の受注拡大、研修拠点整備で品質向上・採用効率改善（利益率向上）。
  • サービスHR：倉庫一括受託・レイバーマネジメントでロジスティクスの生産性向上、自社倉庫で投資回収。大阪万博関連などでツーリズム/接客も寄与。
  • 不動産：緻密なマーケティングによる適時販売、リノベーションや賃貸運用でストック収益拡大。上期に利益率の高い物件が集中。
  • 情報通信：ショップ再編で採算改善、法人向けソリューションやコールセンターが利益底上げ。
  • 農業公園：施設修繕・コンテンツ強化で顧客単価上昇を図るが、来園者数は天候に依存。

将来予測と見通し

• 通期業績予想（会社計画、2025/12通期）
  • 売上高：281,439百万円、営業利益：10,179百万円、当期純利益：5,389百万円（前掲の「業績サマリー」参照）
  • 根拠（資料の説明）：上期実績は堅調だったが、下期の不確実性（米国関税等）を勘案し通期見通しは据え置き。下期は半導体追加オーダー対応、機械・製造装置関連の回復、新卒者の稼働開始等で底上げを見込む。
• 中長期計画（中期経営計画 2026）
  • 方針：前半で基盤構築（人材育成、受託拡大、M&A等）、後半で成長取り込み。2026年12月期連結目標（売上高 2,750億円、営業利益 150億円、配当性向 30% を掲げた中期計画を提示）※資料中の中期目標に基づく。
• マクロ経済の影響
  • 注目点として米国の関税政策（半導体関連）や為替・金利動向、天候（農業公園）、不動産市況などが業績に影響するとの記載あり。

配当と株主還元

• 配当方針：将来の事業展開と内部留保の確保を前提に、株主への利益還元強化を図る。2025年12月期より配当性向を従来の30%から35%を目安に引上げ。
• 2025年12月期（会社予想）：一株当たり配当金 106.2円（配当性向 35%目安）
• 過去の配当実績（資料抜粋）：2024/12 実績 84.2円 → 2025/12 予想 106.2円（増配）

製品・サービス・協業（抜粋）

• 主要サービス：人材派遣・請負（プロダクツHR・サービスHR）、倉庫一括受託、研修・育成プログラム（熊本TC等）、不動産のデベロップメント／リノベーション／アセット運用、モバイルショップ運営、農業公園の運営・再生。
• 新規・注力案件：
  • 熊本テクニカルセンター（半導体人材育成）
  • トーホーテック（チタン加工メーカー）グループ化（素材領域の拡充）
  • 合弁「SUBARU nw Sight」設立（SUBARU、日総工産と）
  • 自社運営倉庫（福岡小郡、福岡久山）による倉庫一括受託の拡大
  • 直営農業公園「チロルの森」再開、施設強化（ワイナリー等）
• 協業：ヤマトとの業務提携（HRサポート）、SUBARU/日総工産と合弁、東邦チタニウム関連（トーホーテック）など資料に多数の協業事例を掲示。

重要な注記（資料上の主要項目）

• 会計方針：資料中に大きな会計方針変更の記載はない（変更は「–」）。のれん等の情報は記載あり（のれん償却額等）。
• リスク（再掲）：米国関税政策、天候、原価上昇、不動産市況、サプライチェーン等。
• その他の重要告知：配当性向変更（30%→35%）を含む株主還元方針の変更。M&Aやグループ再編（トーホーテック子会社化等）については資料内で公表済。

参考・補足

• IR問い合わせ先（資料最終頁）
  • 株式会社ワールドホールディングス 経営戦略統括本部 経営企画本部 広報IR室 室長 西原 範朗
  • TEL：03-3433-6005 / E-MAIL：irinfo@world-hd.co.jp / URL：https://www.world-hd.co.jp/
• 不明点（資料に明記なしの項目）
  • 説明会の形式（オンライン/オフラインの詳細）や参加対象の明示、決算報告書提出日、配当支払開始予定日等は資料に明記がなかったため「–」としております。

必要であれば、以下の追加対応を行います（対応可否を指示ください）。
– 特定セグメント（例：プロダクツHR）のKPIや在籍数推移の詳細抽出・表化。
– 通期目標に対するセグメント別の上期進捗分析（数値計算・グラフ化）。
– 開示資料中のトピックス（M&A、協業、研修センター等）に関する補足情報の整理（資料内リンクや年表での位置付け）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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