以下に株式会社ユアテック（証券コード: 1934）の企業分析レポートをまとめます。
1. 企業情報
株式会社ユアテックは、東北電力グループに属する総合電気工事会社です。主な事業内容は、各種施設における電気設備、情報通信設備、空調・給排水衛生設備などの設計、施工、メンテナンス、管理です。個人企業や公共団体、電力会社向けに幅広い設備工事を手掛けています。特に、東北電力向けの売上依存度が約4割を占め、情報通信工事や再生可能エネルギー発電工事（風力、太陽光など）においても実績を伸ばしています。本社は仙台にあり、首都圏でも事業を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ユアテックは東北電力グループの一員として、安定した受注基盤を持ち、東北地方を主要拠点とする総合電気工事会社として強固な地位を築いています。売上高の約4割を東北電力向けが占めることから、親会社との連携が競争優位性の一つと考えられます。同時に、情報通信施設や再生可能エネルギー発電施設など、今後の成長が期待される分野にも積極的に事業を展開しており、市場ニーズの変化に対応しています。特定の市場シェアに関する具体的な数値は提供されていませんが、幅広い設備工事を手掛けることで多様な需要に対応可能な体制を構築していると見られます。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、経営陣が掲げる具体的なビジョンや中期経営計画の詳細、重点施策に関する明確な記載はありませんでした。再生可能エネルギーや情報通信分野への実績があることから、これらの領域が今後の成長戦略において重要な位置を占めている可能性が考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ユアテックの事業モデルは、東北電力グループという安定した顧客基盤を持つ設備工事を主軸としています。この基盤は収益の安定性に寄与していると考えられます。また、事業内容として情報通信施設、再生可能エネルギー施設の開発・更新なども手掛けており、デジタル化の推進や脱炭素社会への移行といった市場ニーズの変化に適応する能力を有しています。設備工事が連結事業の99%を占めるため、本業への集中度が高いと言えます。
5. 技術革新と主力製品
提供された情報には、具体的な技術開発の独自性や革新性に関する詳細な記載はありません。しかし、情報通信、再生可能エネルギーといった分野での実績は、最新の技術やニーズへの対応力を示唆しています。収益を牽引しているのは、屋内配線、配電線、発変電工事といった「設備工事業」であり、特に情報通信工事や風力・太陽光発電工事などが今後の成長ドライバーとなる可能性があります。
6. 株価の評価
現在の株価は2,620.0円です。
* PER（株価収益率）: 株価2,620.0円 / 予想EPS 177.68円 = 14.75倍
* PBR（株価純資産倍率）: 株価2,620.0円 / 実績BPS 2,112.41円 = 1.24倍
会社予想PER14.75倍は、提供されている業界平均PER14.0倍とほぼ同水準です。PBR1.24倍は、提供されている業界平均PBR1.1倍をやや上回る水準です。
7. テクニカル分析
現在の株価2,620.0円は、年初来高値2,747円に近く、年初来安値1,423円からは大きく上昇しています。直近10日間の株価推移を見ると、概ね2600円台後半から2700円台前半で推移しており、小幅な調整が見られますが、比較的高い水準を維持しています。
50日移動平均が2,539.22円、200日移動平均が1,921.45円であり、現在の株価はいずれの移動平均線よりも上に位置しています。このことから、株価は上昇トレンドにあり、年初来のレンジを考慮すると高値圏で推移している状況と判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去4年間で着実に増加傾向にあり、2022年3月期の225,317百万円から2025年3月期（過去12か月）には257,204百万円へと伸長しています。2026年3月期第1四半期の売上高は55,995百万円で、前年同期比+14.3%と堅調な伸びを示しています。
- 利益: 売上総利益、営業利益、経常利益、純利益のいずれも過去数年で増加傾向にあります。特に営業利益は2022年3月期の9,493百万円から2025年3月期（過去12か月）で16,185百万円と大幅に増加しました。第1四半期の営業利益も前年同期比+325.9%と大きく改善しており、収益性の向上を示唆しています。
- ROE (自己資本利益率): 実績で8.26%、過去12か月で8.57%と、資本を効率的に活用して利益を上げていることを示しています。
- ROA (総資産利益率): 過去12か月で5.24%と、総資産に対する利益の創出も良好な水準です。
- 自己資本比率: 実績で63.2%、直近四半期で67.5%と非常に高水準であり、強固な財務体質を示しています。
- 流動比率: 直近四半期で2.82と高く、短期的な支払い能力に優れています。
- 負債: Total Debt/Equityは5.60%と非常に低い水準であり、有利子負債の負担が小さいことが伺えます。
9. 株主還元と配当方針
会社予想の配当利回りは2.75%で、1株配当は72.00円です。配当性向は連結ベースで40.02%であり、利益の成長に応じて株主への還元を行っていることが伺えます。2026年3月期は年間72.00円の増配が予想されており、株主還元への意欲が見られます。自社株買いに関する具体的な施策は開示されていませんが、株主情報には自社（自己株口）が0.77%保有していることが示されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
ユアテックの株価は過去52週間で68.12%上昇しており、これは同期間のS&P 500の変動率15.52%を大きく上回るパフォーマンスです。上昇の勢いは強いと見られます。信用買残は増加傾向にあり、信用倍率が7.81倍であることから、個人投資家の関心が高まっている可能性があります。株価への影響を与える主要因としては、堅調な業績推移、再生可能エネルギーや情報通信分野における事業拡大期待、インフラ投資の動向、原材料価格や人件費の変動などが考えられます。
11. 総評
ユアテックは、東北電力グループという安定した基盤を持ちながら、情報通信や再生可能エネルギーといった成長分野へも積極的に事業を展開している総合電気工事会社です。過去数年間にわたる売上高と利益の着実な成長は、第1四半期決算でも継続しており、収益性が向上していることが示されています。自己資本比率の高さや低い負債比率から、財務体質は非常に強固であると評価できます。株主還元に関しても、増配予想に見られるように、意欲的な姿勢が伺えます。
現在の株価は年初来で大きく上昇し、高値圏で推移していますが、PERは業界平均と同水準、PBRはやや上回る程度です。堅調な業績と強固な財務基盤、成長分野への取り組みが株価を支える要因と考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 1934 |
| 企業名 | ユアテック |
| URL | http://www.yurtec.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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