決算説明：ウイルテック（7087）

2025年３月期 決算説明資料

決算説明（要約） — 株式会社ウイルテック（証券コード：7087）

（資料日：2025年5月13日、対象：2025年3月期 決算説明資料）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ウイルテック（WILLTEC Co., Ltd.）
  • 主要事業分野：製造請負・製造派遣、機電系技術者派遣、建設系技術者派遣、ITエンジニア派遣、EMS（受託電子機器製造）ほか
  • 代表者名：代表取締役 宮城 力
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年5月13日（資料日）
• 説明者
  • 資料上の主な発信者：代表取締役 宮城 力（社長メッセージ掲載）
  • IR問い合わせ先：情報統括部 広報・IR課 IR担当（ir@willtec.jp）
  • 発言概要：資料全体でホタルクス（照明事業）の通期寄与、派遣単価交渉による増収・粗利改善、案件ごとの採算管理による増益等を報告
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年3月期（通期）
  • 配当支払開始予定日：–（配当方針・予定は資料に記載）
• セグメント（グループ、概要）
  • マニファクチャリングサポート事業（株式会社ウイルテック）
  • 製造請負・製造派遣、機電系技術者派遣、修理サービス 等
  • コンストラクションサポート事業（株式会社ワット・コンサルティング）
  • 建設系技術者派遣、工事請負・受託、建設に関する教育・研修 等
  • ITサポート事業（株式会社パートナー）
  • ITエンジニア派遣（SE・PG・運用等）、社内開発による請負開発 等
  • EMS事業（デバイス販売テクノ／株式会社ホタルクス）
  • 電子機器の受託製造、電子部品卸売、照明器具設計・製造・販売（ホタルクスは2023/12にグループ化）

業績サマリー（2025年3月期 実績）

• 主要指標（連結、百万円）
  • 売上高：44,578 百万円（前期比 +24.9%）
  • 営業利益：1,048 百万円（営業利益率 2.4%、前期比 +220.1%）
  • 経常利益：1,213 百万円（経常利益率 2.7%、前期比 +200.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：710 百万円（当期純利益率 1.6%、前期比 +6.6%）
  • 一株当たり当期純利益：111.55 円（前期比 +7.54 円）
  • ROE：9.0%（前期比 +0.1pt）
• 進捗状況（中期計画／年度目標に対する達成率）
  • 資料上の定量的な「計画に対する達成率」は明示されていません。実績としては過去最高売上高更新等の事実を報告。
• セグメント別（売上高・増減、セグメント利益）
  • マニファクチャリングサポート事業
  • 売上高：18,643 百万円（前期比 ▲0.6%）
  • セグメント利益：362 百万円（黒字回復）
  • コンストラクションサポート事業
  • 売上高：5,597 百万円（前期比 +11.8%）
  • セグメント利益：271 百万円（前期比 +16.6%）
  • ITサポート事業
  • 売上高：3,004 百万円（前期比 +1.3%）
  • セグメント利益：6 百万円（前期比 ▲86.4%）
  • EMS事業
  • 売上高：16,880 百万円（前期比 +97.3%、M&Aの通年寄与含む）
  • セグメント利益：393 百万円（前期比 ▲5.8%）
• 売上高に占める概算構成比（2025/3期 売上合計 44,578 百万円、概算）
  • マニファクチャリング：約 41.8%
  • コンストラクション：約 12.6%
  • ITサポート：約 6.7%
  • EMS：約 37.9%

（四捨五入による概算）

業績の背景分析

• 業績ハイライト・トピックス
  • 株式会社ホタルクス（2023年12月買収）の通年寄与により増収を達成し、過去最高売上高を更新。
  • 派遣単価の積極的交渉や個別案件での採算管理徹底により粗利率改善・増益を実現。
  • 一方で人件費・採用コストは市況により上昇傾向。
• 増減要因
  • 増収要因：M&Aによる事業規模拡大（特にEMS/照明事業）、建設系・技術者派遣分野の需要堅調、派遣単価改善
  • 減少・抑制要因：一部顧客の在庫調整（EMSの既存デバイス・ユニット商材で影響）、照明用LED製品販売の一時的低迷、M&Aに伴う販管費増
  • 営業利益増減寄与（資料の要旨）：売上高影響 +1,245 百万円、粗利率改善 +2,217 百万円、販管費増 ▲2,741 百万円（計：327 → 1,048 百万円）
• 競争環境
  • 技術者派遣分野：機電・建設・IT系で需給がひっ迫しており需要は堅調。特に上流工程や高度スキルの人材は不足。
  • EMS：国内回帰やサプライチェーン見直しの追い風はあるが、顧客の在庫調整や製品サイクルで変動が生じやすい。
  • 資料は具体的な市場シェア比較は示していません。
• リスク要因（資料上に示されたもの含む）
  • 通商政策の不透明化（資料で「トランプ関税」等の影響言及）
  • 為替変動、資材高・円安、法改正（時間外労働規制等）、サプライチェーンや在庫調整による需要変動
  • M&Aに伴う統合リスクや販管費増加

戦略と施策

• 現在の戦略（資料の要点）
  • 事業ポートフォリオ強化：製造請負・製造派遣、エンジニア派遣（機電・建設・IT）およびEMSの三本柱により安定基盤を構築
  • 収益力向上：派遣単価改善、案件別採算管理、教育によるスキル向上で付加価値提供
  • M&A戦略：IT系人材派遣会社やEMS関連企業、照明器具メーカー等のグループ化で事業拡大（過去の事例：デバイス販売テクノ、パートナー、ホタルクス等）
  • 中長期ビジョン：FUTURE VISION 2035（仮）を2025年6月に発表予定
• 進行中の施策
  • WILLTECグループのEMSソリューション「WILL ONE」：国内一貫生産体制の構築（部品調達〜基板実装〜組立〜検査〜アフターサービス）
  • 人材育成・採用強化：新卒・未経験者研修、専任講師による教育、海外人材活用
  • 営業・製品施策：照明器具の高付加価値製品開発、EC販売強化、ロボット保守パッケージ等の新サービス展開
• セグメント別施策（要旨）
  • マニュファクチャリング：海外人材活用、請負提案強化による案件獲得、機電系技術者確保
  • コンストラクション：教育コンテンツ強化、未経験者・女性・海外人材活用
  • ITサポート：新卒採用・研修強化、上流工程エンジニアの確保、分野横断での配置転換検討
  • EMS：重点ユーザー向け商材開発、照明器具の高付加価値商品やEC向け販売推進

将来予測と見通し（2026年3月期）

• 次期業績予想（2026/3期 通期予想、百万円）
  • 売上高：46,700（前期比 +4.8%）
  • 営業利益：1,100（前期比 +4.9%）
  • 経常利益：1,150（前期比 ▲5.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：710（前期比 ±0.0%）
  • EPS予想：111.79 円
• 予想の根拠（資料の要旨）
  • 現時点で把握できる情報に基づく保守的な見積り。第1〜第4四半期で新卒配属や照明事業の販売サイクル、派遣稼働率の増加などを踏まえた四半期変動を織り込み。
  • 市況変化があれば速やかに予想修正を発表する旨を明示。
• 中長期計画
  • FUTURE VISION 2035（仮）を策定・発表予定（2025年6月）—中期〜長期の方向性は発表予定だが、資料内に具体KPIや達成率は未掲示。
• マクロ影響
  • 為替・金利・通商政策（米国の関税等）や国内外の設備投資動向が業績に影響。特に半導体設備や自動車関連、建設投資、市況の回復タイミングが重要。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 安定的かつ継続的な配当を目指す。配当性向30％以上を目安に、1株当たり年間配当金を40円（中間20円・期末20円）を基本方針としている。
• 配当実績
  • 2023/3期：通期 40円（中間12円、期末28円）※配当性向等の内訳資料あり
  • 2024/3期：通期 40円（中間20円、期末20円）
  • 2025/3期：通期 40円（中間20円、期末20円）
  • 2026/3期（予）：通期 40円（予定）
• 特別配当
  • 資料上、特別配当の記載なし（特別配当：なし）

製品やサービス

• 主要製品
  • 照明器具（ホタルクスによる各種光源・照明器具等の設計・開発・製造・販売）
  • EMS向けデバイス・ユニット（デバイス販売テクノ等）
• 主要サービス
  • 製造請負・製造派遣（国内工場：大分・守口・滋賀・須賀川 等）
  • 技術者派遣（機電・建設・IT関連）
  • IT受託開発（アプリケーション、インフラ運用等）
  • 修理サービス、部品卸売、ロボット保守パッケージ 等
• 提携・協業
  • グループ会社（ワット・コンサルティング、デバイス販売テクノ、ホタルクス、パートナー 等）による連携でワンストップのEMSソリューション「WILL ONE」等を推進
  • 専用サイトの公開等で顧客向け情報発信

重要な注記

• 会計方針
  • 資料上での会計方針変更の明示はなし（特記なしの場合は現行会計方針の継続と推定）
• リスク要因（特記事項）
  • 前述の通商政策、為替、資材高、法改正、サプライチェーンや在庫変動、M&A統合リスク等が主要リスクとして想定される（資料でも類似項目を指摘）
• その他（今後のイベント等）
  • WILLTECグループ長期ビジョン「FUTURE VISION 2035（仮）」発表予定：2025年6月
  • IR窓口：ir@willtec.jp

（備考）
– 本要約は、提供いただいた決算説明資料（2025年5月13日付・2025年3月期）に基づき事実を整理したものです。
– 不明・未記載の項目は「–」としてあります。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

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