株式会社ウイルテック (7087) 企業分析レポート
株式会社ウイルテック（7087）について、個人投資家向けに企業分析レポートをまとめました。
1. 企業情報
株式会社ウイルテックは1992年に設立された、製造業における外部委託サービスを主軸とする企業です。製造工場での請負、受託製造（EMS）、製造や建設、IT分野における技術者派遣、さらには修理・保守サービスやロボット関連サービスなどを幅広く手掛けています。また、海外人材の活用にも力を入れています。
主な事業セグメントは以下の通りです（2025年3月期通期実績を基に記載）。
* マニュファクチャリングサポート: 42%
* コンストラクションサポート: 13%
* ITサポート: 7%
* EMS: 38%
* その他: 1%
本社は大阪にあり、東京証券取引所スタンダード市場に上場しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ウイルテックは、製造請負・派遣、建設技術者派遣、EMS（電子機器受託製造サービス）を事業の3本柱としています。具体的な市場シェアのデータは提供されていませんが、これらは多岐にわたる顧客企業の生産活動やIT・建設プロジェクトをサポートするサービスであり、人材の確保と技術力の提供が重要となる業界です。
競合環境としては、半導体・電子部品業界は在庫調整が続き回復は緩やかである一方、建設業界は都市部の大型再開発などにより需要が旺盛ですが、時間外労働上限規制や資材価格上昇が課題となっています。IT業界はAI・5G・DX関連の需要が堅調ですが、人材不足という課題が継続しています。同社は海外の大学と連携して技術系学生を受け入れる取り組みを行っており、人材確保において独自の戦略を構築している可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
同社の経営陣は、新規領域の探索、技術者派遣領域の拡大、EMS事業の営業強化、および管理体制の徹底による利益率改善を重点施策として掲げています。具体的な中期経営計画の数値目標に関する詳細の開示は、今回の情報には含まれていませんが、上記の施策を通じて、各事業セグメントの成長と収益性の向上を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ウイルテックの事業モデルは、企業のアウトソーシング需要に応えることで成り立っており、景気変動や各産業の動向に影響を受けやすい側面があります。主な収益源は、製造工場や建設現場、IT分野への人材派遣や請負・受託製造サービスです。
市場ニーズの変化への適応としては、ITサポート事業におけるDX関連需要への対応や、建設事業での建設DXの取り組みが見られます。しかし、国際的な通商政策、半導体市場の動調、労働規制の強化、賃金上昇、原材料価格の変動、為替変動、国内採用競争の激化といった外部要因がリスクとして挙げられており、これらの変化にいかに対応していくかが事業モデルの持続可能性において重要となる可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
同社は、製造請負、技術者派遣、EMSなどを主力サービスとしています。提供情報の中で、特定の画期的な技術開発や独自製品に関する詳細な言及はありませんが、「ロボット関連サービス」や「建設DX」といった分野への言及から、最新技術の導入や対応にも関心を持つ姿勢がうかがえます。収益を牽引する主なサービスは、売上構成比率の高い「マニュファクチャリングサポート事業」と「EMS事業」です。
6. 株価の評価
現在の株価1,354.0円に対し、提供された会社予想のEPS（1株当たり利益）111.79円に基づくと、PER（株価収益率）は約12.11倍となります。また、実績のBPS（1株当たり純資産）1,238.18円に基づくと、PBR（株価純資産倍率）は約1.09倍となります。
市場の業界平均PERが15.0倍、業界平均PBRが1.2倍であることと比較すると、同社の予想PERおよび実績PBRは業界平均を下回っており、これらの指標だけを見ると現在の株価は業界平均と比較し割安な水準にあると解釈することもできます。
7. テクニカル分析
現在の株価1,354.0円は、年初来安値701円と比較すると大幅に上昇しており、年初来高値1,384円に近づいている水準です。また、50日移動平均線1,038.84円、200日移動平均線915.05円を大きく上回って推移していることから、現在の株価は比較的「高値圏」にあると言えるでしょう。
直近10日間の株価推移は1,350円から1,378円の範囲で変動しており、9月18日は前日比+1円で引けています。出来高は直近10日間で平均約2.3万株と比較的少ない傾向が見られます。
8. 財務諸表分析
2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績では、売上高が10,703百万円（前年同期比+2.0%）と増収となりました。営業損益は△53百万円、経常損益は△28百万円、親会社株主に帰属する四半期純損益は△85百万円と損失を計上していますが、いずれも前年同期の損失幅からは改善しています。売上総利益率は17.2%と前年同期の15.9%から改善が見られます。
自己資本比率は第1四半期末で43.6%であり、前期末の44.6%からわずかに減少したものの、財務の安定性を示す水準にあります。流動比率は2.05倍と高水準で、短期的な支払い能力は十分に維持されていると見られます。過去12ヶ月の実績ベースでは、ROE（自己資本利益率）が10.15%、ROA（総資産利益率）が4.03%となっており、効率性を示す指標としては中程度の水準です。なお、第1四半期累計のキャッシュ・フロー計算書は作成されていません。
9. 株主還元と配当方針
会社予想によれば、2026年3月期の年間配当は1株当たり40.00円が予定されており、現在の株価に基づく配当利回りは約2.95%です。配当性向は約35.86%と、利益の一部を株主還元に充てる方針が見られます。直近の配当予想修正はありません。自社株買いに関する情報は今回の分析対象データには含まれていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は小幅な変動に留まっていますが、全体としては高い水準での推移が見られます。平均出来高は低く、市場での流動性はあまり高くない可能性があります。信用取引の状況を見ると、信用買残が81,500株に対し、信用売残が200株と、信用買残が大幅に多い状況です。信用倍率は407.50倍と高倍率であり、買いポジションが大きく積み上がっている状態を示唆しています。これは、今後の需給状況が株価の動きに影響を与える可能性があることを示しています。
発行済み株式数のうち、インサイダー（内部関係者）が約72.08%を保有しており、市場で流通する株式（Float）が約187万株と比較的少ないことも、出来高の低さや株価の変動特性に影響を与える可能性があります。
11. 総評
株式会社ウイルテックは、製造業、建設業、ITセクターを主な顧客とするアウトソーシング事業を展開しており、特にマニュファクチャリングサポートとEMSが収益の大きな柱です。2026年3月期第1四半期決算では損失を計上したものの、前年同期比で損失は改善し、売上総利益率も向上しています。財務安定性を示す自己資本比率や流動比率は安定した水準を維持しています。
株価は年初来高値圏にあり、PER、PBRは業界平均と比較して割安な水準にあります。しかしながら、信用買残が信用売残を大きく上回る状況であり、市場における需給状況は注意深く見ていく必要があるでしょう。内部者保有比率が高いため、市場での流通株式は限定的であり、出来高の少なさと相まって、株価の変動要因となり得ます。
会社側は、新規領域探索、技術者派遣領域拡大、EMS営業強化、利益率改善を重点施策としており、今後の事業成長と収益性向上の進捗が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 7087 |
| 企業名 | ウイルテック |
| URL | https://www.willtec.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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