1. 企業情報
企業名: SANEI株式会社
概要:
Sanei Ltd.は日本の給水栓金具を製造・販売する企業です。主に住宅用に加えてホテル・飲食店向けの意匠性高い製品に強みを持ち、水栓金具、洗面台、シャワー、配管システム、バス・エアコン周辺機器、ツール、アクセサリーなど幅広い製品を提供しています。創業は1954年で、本社は大阪市にあります。
事業内容:
水栓金具の製造・販売
市場区分:
スタンダード（内国株式）
業界:
Building Products & Equipment（建築製品・機器）
住所:
〒537-0023 大阪市東成区玉津1-12-29
代表者名:
西岡 利明
設立年月日:
1960年12月21日
従業員数:
845人
平均年齢:
40.5歳
平均年収:
5,430千円
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性や課題について:
- 競争優位性: デザイン性に強みがあり、特に住宅用に加えてホテル・飲食店向けの意匠性高い製品に強みがある。岐阜と大阪で生産を行っており、品質管理が行き届いている。
- 課題: 市場の成長が鈍化している可能性がある。また、原材料やエネルギー価格の変動に影響されるリスクがある。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや戦略:
- 中期経営計画: 非住宅向け（ホテル・飲食店）や新製品・高付加価値製品の拡販が売上の主な牽引要因である。展示・プロモーション等の一時費用が発生しており、これらが当面の利益変動要因。
具体的な施策や重点分野:
- 売上増加: 非住宅向け（ホテル・飲食店）や新製品・高付加価値製品の拡販。
- コスト管理: 一時費用による利益変動への対応。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力など:
- 持続可能性: 水栓金具市場は比較的安定しているが、新製品の開発と市場ニーズの変化への適応力が重要。特に非住宅向け市場の成長が見込まれる。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向や独自性:
- 技術革新: 予洗い水栓「プレパシュ＋」の販売拡大や高付加価値水栓シリーズの拡大など、技術革新に力を入れている。
収益を牽引している製品やサービス:
- 主力製品: 意匠性高い水栓金具、洗面台、シャワー、配管システムなど。
6. 株価の評価
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較など:
- PER: (連)6.74倍
- PBR: (連)0.69倍
- BPS（実績）: 3,097.96円
- EPS（会社予想）: 316.74円
- 現在の株価: 2135円
株価の評価:
PERは業界平均の10.7倍に対して6.74倍と低いため、割安な評価となっている。PBRは0.69倍と低いため、株価が割安である可能性が高い。
7. テクニカル分析
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か:
- 50日移動平均: 2057.26円
- 200日移動平均: 1932.02円
- 52週高値: 2415円
- 52週安値: 1670円
現在の株価: 2135円は50日移動平均と200日移動平均より高く、52週高値よりは低い。短期的には高値圏にあり、長期的には中値圏に位置している。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
- 売上（過去12か月）: 28.79B円
- 利益（過去12か月）: 1.11B円
- ROE（過去12か月）: 7.33%
- ROA（過去12か月）: 4.50%
- キャッシュフロー（直近四半期）: 1.87B円
過去数年分の傾向がわかる場合、比較する:
- 売上: 安定的に増加傾向
- 利益: 増加傾向
- ROE: 高水準を維持
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 3.00%
- 年間配当（会社予想）: 64.00円
- 配当性向: 20.98%
自社株買いなどの株主還元策:
- 自社株買い: なし
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）:
- 直近10日間の株価推移: 2135円（前日終値）から2158円（本日始値）まで上昇。変動幅は比較的小さい。
株価への影響を与える要因など:
- 影響要因: 原材料・エネルギー価格の動向、地政学的不確実性、為替、国内外の経済環境、規制変化（建築基準・省エネ関連）。
11. 総評
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理:
- 企業概要: SANEIは日本の水栓金具市場で主要な存在であり、特に住宅用に加えてホテル・飲食店向けの意匠性高い製品に強みを持つ。
- 業績: 売上は増加傾向だが、一時的な費用により利益は下落。中長期計画では売上と利益の増加が見込まれる。
- 財務: 安定した収益と高ROE、ROAを維持。PBRは低いため割安評価。
- 株価: 短期的には高値圏、長期的には中値圏に位置している。
- 株主還元: 安定した配当性向と配当利回り。
全体的な見解: SANEIは割安評価で、安定した収益と高ROE、ROAを維持している。短期的な一時的な費用の影響はあるものの、中長期的には売上と利益の増加が見込まれる。投資先として魅力的である。
企業情報
| 銘柄コード | 6230 |
| 企業名 | SANEI |
| URL | https://www.sanei.ltd/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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