2025年３月期 決算説明
2025年3月期 決算説明（要約）
以下は、提供いただいた決算説明資料（株式会社アルファ／決算説明会 2025.05.29）をもとに整理したサマリーです。情報が資料に記載されていない項目は「–」と記載しています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社アルファ
- 主要事業分野：自動車部品事業、セキュリティ機器事業（ロッカー型自販機等）
- 説明会情報
- 開催日時：2025年05月29日（資料表記）
- 説明者
- 発言概要（資料全体を通じた要点）
- 円安の為替影響で売上は増収（為替影響を除くと減収）
- 原材料やエネルギー高止まり、労務費上昇、設備投資による償却負担増
- 為替差損、固定資産減損、中国拠点の構造改革関連損失計上により当期純損失
- 収益構造改革（変動費・固定費改善）および成長投資（欧州事業再編、セキュリティ関連等）を継続
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年3月期（連結）
- 配当支払開始予定日：–（配当金の金額・期別は資料に記載）
- セグメント（資料記載の区分）
- 大区分：自動車部品事業、セキュリティ機器事業
- 地域別セグメント（自動車系の細分）
- 日本自動車
- 北米自動車
- アジア自動車
- 欧州自動車
- セキュリティ
- セキュリティ日本
- セキュリティ海外
業績サマリー（2025年3月期：前年同期比較）
- 主要指標（単位：百万円）
- 売上高：73,511（前期 74,544 → △1,033、△1.4%）
- 売上総利益：10,269（前期 11,424 → △1,155、△10.1%） 売上総利益率 14.0%（前期 15.3%、△1.3pt）
- 営業利益：913（前期 2,438 → △1,525、△62.6%） 営業利益率 1.2%（前期 3.3%、△2.1pt）
- 経常利益：609（前期 3,088 → △2,479、△80.3%）
- 親会社株主に帰属する当期純損益：△301（前期 1,802 → △2,103）
- 1株当たり純損益（EPS）：△31.39円（前期 188.15円）
- 為替（年間平均）
- USD：152.62円（前期 144.51円）
- EUR：164.05円（前期 152.10円）
- 進捗状況（中期計画・年度目標に対する達成率）
- セグメント別（売上高／増減、営業利益の増減）
- セグメント別売上高（25/3期）
- 日本自動車：8,144（△120）
- 北米自動車：17,765（+841）
- アジア自動車：14,494（△1,397）
- 欧州自動車：16,901（+1,013）
- セキュリティ日本：13,647（△1,502）
- セキュリティ海外：2,560（+133）
- 合計：73,511（△1,033、△1.4%）
- セグメント別営業利益 増減額（25/3期 vs 24/3期、単位：百万円）
- 日本自動車：△252（利益率 3.0% → -44.8%の変化）
- 北米自動車：△476（利益率 -0.5%）
- アジア自動車：△272（利益率 -6.0%）
- 欧州自動車：+113（利益率 1.0%、増減率 188.3%、のれん・PPA償却費198含む）
- セキュリティ日本：△308（利益率 11.6% → -16.0%の変化）
- セキュリティ海外：△242（利益率 9.3% → -21.1%の変化）
- 合計営業利益変動：△1,436（注：全社調整額を含まず）
業績の背景分析
- 業績ハイライト・主要トピックス
- 売上は円安による為替効果で増収に見えるが、為替影響を除くと主要得意先の生産台数減少等で実質的には減収（為替影響を除くと前年同期比で△4,360百万円）。
- 直材費率は0.8pt改善したが、不良率悪化や生産ロスに伴う労務費・経費増で売上総利益率は1.3pt悪化。
- メキシコ拠点でのメキシコペソ安・米ドル高の影響等により、当期における為替差損を計上（全体で約350百万円、メキシコ拠点で前年同期比△1,076百万円の為替差損）。
- 中国拠点での固定資産減損（△808百万円）、構造改革に伴う設備除売却損（△258百万円）等を計上し、当期純損失を計上。
- 材料・エネルギーコスト高止まり、設備投資増による減価償却負担増、労務費上昇が続く。
- 増減要因（主な寄与要因）
- マイナス要因
- 主要得意先の生産減少（地域別に影響差あり。資料中に主要得意先生産増減率の注記あり：例 日本自動車▲11.5% 等）
- 不良・生産ロスによる追加コスト（労務費・経費）
- 為替差損（特にメキシコ拠点）
- 中国関連の減損・除売却損
- 原材料・エネルギー高、労務費上昇、投資による償却増
- プラス要因
- 直材費の合理化（直材費率0.8pt改善）
- 事業別で欧州事業や北米での増収は寄与
- 競争環境
- 資料中で詳細な競合比較や市場シェアの数値は示されていない → 競合比較は資料に明示なし
- ただし、主要得意先の生産動向が売上に直結している点を注記（顧客生産量変動が主要リスク・影響要因）
- リスク要因（資料記載の外部要因）
- 為替変動（USD/EUR/現地通貨の変動）→ 実損失計上の可能性
- 原材料・エネルギー価格の高止まり
- サプライチェーンや生産ロス、品質問題
- 海外拠点の構造改革や固定資産減損の必要性
- 規制・法制度変更等（資料中の一般的注意事項）
戦略と施策
- 現在の戦略（資料による記載）
- 収益構造改革：変動費・固定費の改善（合理化）
- 成長投資の継続：欧州事業構造改革、セキュリティ分野の成長市場対応、事業拡大・投資の継続
- 進行中の施策（進捗）
- 直材費改善等による合理化（25→26期見通しでは合理化効果として+2,537百万円を想定）
- 欧州事業の再編・構造改革（詳細進捗数値は資料に限定的記載）
- セグメント別施策と期待成果
- 自動車部品事業：グローバル顧客の生産動向に合わせた供給体制・コスト改善
- セキュリティ機器事業：成長市場への注力（ロッカー型自販機等の展開）、合理化による収益改善期待
将来予測と見通し（2026年3月期 連結業績予想）
- 次期業績予想（26/3期 通期予想、単位：百万円）
- 売上高：70,000（25期実績 73,511 → △3,511、△4.8%）
- 営業利益：1,500（25期 913 → +587、+64.1%） 営業利益率想定 2.1%
- 経常利益：1,400（25期 609 → +791、+129.7%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：900（25期 △301 → +1,201）
- 為替前提：USD 145円、EUR 162円（26期想定）
- 予想の根拠（資料記載）
- 合理化改善（直材費含む）で +2,537 百万円を見込む
- 想定のマイナス要因：売上減に伴う限界利益減、労務費増（想定 △800）、固定費増（△400）、先行投資等（△100）、セキュリティ機器事業での売上影響（△650）等を織り込む
- 中長期計画の進捗可能性
- 中期計画の明確な目標値や進捗率は資料に記載なし → 進捗状況は不明
- マクロ経済影響
- 為替前提（USD145/円、EUR162/円）を業績前提に採用
- 原材料・エネルギー価格、為替変動、世界的な自動車需要の上下等が業績に影響すると明記
配当と株主還元
- 配当方針：資料では継続的な配当実施を示唆（具体的方針の長期数値は明示なし）
- 配当実績（1株当たり、円）
- 21/3期：25円（中間5円、期末20円）
- 22/3期：30円（中間10円、期末20円）
- 23/3期：30円（中間10円、期末20円）
- 24/3期：45円（中間10円、期末25円、創業記念配当10円を含む）
- 25/3期：48円（中間20円、期末28円）
- 26/3期予想：50円（中間20円、期末30円）
- 配当性向・利回り
- 配当性向（過去）：例 21/3期 106.6%、22/3期 47.8%、23/3期 54.8%、24/3期 23.9%
- 26/3期予想 配当性向：53.3%（資料）
- 25/3期 配当利回り（実績）：約4.3%（資料）
- 特別配当：24/3期に創業記念配当10円を実施（資料記載）
製品やサービス
- 主要製品
- 自動車向け部品（資料区分：自動車部品事業）
- セキュリティ機器（ロッカー型自販機等、ed-CUBE 等）
- 新製品・提供状況
- ed-CUBE：横浜市のふるさと納税返礼品に採用（資料）
- ロッカー型自販機：横浜市「地球1個分で暮らそうSTYLE100プロジェクト」に参画。食品ロス削減を訴求する運用事例あり
- サービス提供エリア・顧客層
- グローバル展開（日本、北米、アジア、欧州拠点・顧客）
- 顧客は主に自動車メーカー等の得意先（生産台数の変動に収益が連動）
- 協業・提携
- 横浜市関連プロジェクトとの連携（ふるさと納税、STYLE100等）
重要な注記
- 会計処理・特記事項
- 中国拠点での固定資産減損（△808百万円）および中国構造改革に伴う設備除売却損（△258百万円）を計上
- メキシコ拠点での為替差損等の影響を計上（全社で約350百万円、メキシコ拠点で前年同期比△1,076百万円の為替差損）
- リスク・注意点（資料記載）
- 将来見通し（業績予想等）は経営判断に基づくものであり、環境変化により実績が異なる可能性がある旨の注記あり
- その他（今後のイベント・問い合わせ先）
- 本資料に関する問い合わせ先：株式会社アルファ 総合企画部企画法務課（TEL: 045-787-8401、URL: https://www.kk-alpha.com/）
- 将来見通しに関する一般的注意（資料最終ページ）
補足：本要約は提示資料に基づくもので、資料に明記のない項目は「–」としました。投資助言は行っておらず、資料の数値・前提等は資料原文を優先してください。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 3434 |
| 企業名 | アルファCo |
| URL | http://www.kk-alpha.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。
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