決算説明：ビジュアル・プロセッシング・ジャパン（334A）

2025年12月期第1四半期決算説明資料

決算説明（抜粋）まとめ — 株式会社ビジュアル・プロセッシング・ジャパン

（資料日：2025年5月14日 / 対象：2025年12月期 第1四半期）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ビジュアル・プロセッシング・ジャパン
  • 主要事業分野：DX事業（CIERTO を中核とした DAM / PIM の開発・提供、および受託開発）
  • 代表者名：三村 博明（代表取締役社長）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年5月14日（資料日）
• 説明者
  • 発表者：–（代表者名は資料記載：三村 博明）
  • 発言概要（資料より要約）
  • 第1四半期の売上は CIERT O 関連の受託開発案件の売上スケジュールの影響で前年同期とほぼ横ばい。
  • ARR（Annual Recurring Revenue）は前年同期比で増加。CIERTO の新規導入件数は増加。
  • 2025年3月25日の東証グロース上場に伴う費用（13百万円）が第1四半期の経常利益・純利益を押下げたが、半期・通期業績予想に変更はない。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第1四半期（FY2025 Q1）
• セグメント（資料での表現に基づく）
  • DX事業（CIERTO DAM / PIM）：自社クラウド・オンプレ製品の提供、サブスクリプション（継続収益）
  • 受託開発案件（CIERTO 関連の受託開発）：開発期間・納入スケジュールにより四半期売上が変動

業績サマリー（単位：百万円）

• 主要指標（FY2025 Q1 実績 vs FY2024 Q1 実績）
  • 売上高：292（前年同期 296、前期差 -3、-1.3%）
  • 営業利益：45（前年同期 37、増加 7、+20.8%）
  • 経常利益：31（前年同期 38、減少 -7、-19.0%）
  • 純利益：21（前年同期 27、減少 -6、-22.1%）
  • 1株当たり利益：–（資料記載なし）
• 進捗状況（FY2025 通期予想に対する進捗率）
  • 通期予想（変更なし）：売上高 1,356 / 営業利益 223 / 経常利益 223 / 純利益 130（単位：百万円）
  • 進捗率（Q1時点）：売上高 21.6%、営業利益 14.3%、経常利益 13.9%、純利益 16.2%
• セグメント別状況（入手可能なKPI）
  • CIERTO（主要製品）
  • ARR（年換算継続収益、注記の定義に基づく）：FY2025 Q1 = 829（百万円） → 前年同期比 +17.1%（FY2024 Q1 = 708）
  • CIERTO 新規件数（Q1）：13件（FY2024 Q1 = 6 件、+116.6%）
  • CIERTO 解約率（Q1）：0.50%（FY2024 Q1 = 0.69%、27.5%減）
  • 累計導入件数（資料別表記）：254件（2025年3月末時点）
  • 受託開発案件（四半期売上例）
  • FY2025 Q1 実績：28（百万円） — 開発案件は第4四半期に大型案件の納品が集中する見込み（資料より）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 第1四半期の売上は開発案件の納入スケジュールの影響で前年同期とほぼ横ばい。
  • 継続収益（ARR）は増加。CIERTO の新規導入が増加している一方、受託開発は納入時期により四半期差が生じている。
  • 東証グロース市場上場に伴う費用（13百万円）がQ1の経常利益・純利益を押下げた点を説明。
  • 通期（FY2025）業績見通しは2025年3月25日公表の数値から変更なし。第4四半期に大型開発案件の納品完了が見込まれる。
• 増減要因（資料に明記のもの）
  • 売上の横ばい要因：CIERTO に関わる受託開発案件の売上スケジュールの影響（納入の偏在）。
  • 利益への影響：上場費用等（13百万円）がQ1の経常利益・純利益を減少させた。
  • ARR／ストック事業の堅調：ARRの増加、新規導入件数増加、解約率低下。
• 競争環境（資料の記載）
  • CIERTO は APAC の DAM ソフトウェア評価で高い評価（G2.com：APAC Leader 2024 等）。受賞実績（ASPIC など）を紹介。
  • 市場成長性：グローバルCAGR 13.0%、日本CAGR 13.7%（資料の言及）。
  • ただし、具体的な市場シェア数値や個別競合比較は資料上は限定的。
• リスク要因（資料に明示・示唆されているもの）
  • 受託開発案件の納入スケジュール依存による売上変動（四半期偏在）。
  • 第4四半期への大型案件集中による納品リスク（納期遅延等が業績に影響する可能性）。
  • 上場に伴う一時費用（既発生）による利益変動。
  • その他の外部リスク（為替、規制、サプライチェーン等）については資料に具体的記載なし（–）。

戦略と施策

• 現在の戦略（成長戦略の要点）
  • 自社ブランド（CIERTO）を基軸に、継続収益（サブスク）を拡大し「自立と継続」を実現する。
  • マーケティング活動の拡大（展示会・オンラインセミナー・ユーザ事例発表等）。
  • 販売パートナーの強化およびダイレクトセールスにより FY2025 の新規売上計画（570 百万円）を達成する計画。
  • 製品機能拡張（クラウドストレージ連携、AI 機能搭載、外部DX連携/API強化）。
• 進行中の施策（具体例）
  • マーケティング：DXPO / コンテンツ東京 / page2025 等の展示・セミナー参加、SEO／リスティング、ユーザミーティング等。
  • 販売：既存代理店への営業支援、SE トレーニング、案件同行、販売パートナー拡充。
  • プロダクト：CIERTO 新バージョンリリース説明会（予定：7月30日）、AI 機能（類似画像検索・自然言語検索・自動タグ付け・OCR等）の実装・提供。
  • 技術連携：クラウドストレージ（Dropbox / BOX / Google Drive）との API 連携、MA / CMS / EC / CRM / SFA / SNS 等との連携強化。
• セグメント別施策と成果
  • CIERTO（プロダクト）
  • 成果：ARR 増加（Q1 829 百万円）、新規導入件数増（Q1 13件）、解約率低下（0.50%）。
  • 施策：AI機能搭載による運用コスト低減・付加価値提供、外部サービス連携で導入障壁低下。
  • 受託開発案件
  • 施策：大型案件の受注・納品計画を管理（資料では第4四半期納品集中の見込み）。
  • 現状：Q1 売上は比較的小幅（28 百万円）で、納入スケジュールに依存。

将来予測と見通し

• 業績予想（FY2025 通期、資料記載）
  • 売上高：1,356（百万円）
  • 営業利益：223（百万円）
  • 経常利益：223（百万円）
  • 純利益：130（百万円）
  • 備考：上記通期見通しは、2025年3月25日公表の数字から変更なし（資料明記）。
• 中長期計画
  • 中期的には CIERT O のサブスクリプション基盤を拡大し、累計導入件数（FY2025 見込み 291 件）とARRの拡大で安定収益を目指す（資料の計画図による）。
  • 進捗（Q1時点）：通期進捗率（売上 21.6%、営業利益 14.3% 等）。
• マクロ経済の影響
  • 資料上は市場の高い成長性（CAGR）などを示すが、為替・金利等の影響についての具体的言及はなし（–）。

配当と株主還元

• 配当方針：–（資料に記載なし）
• 配当実績（中間・期末・年間）：–（資料に記載なし）
• 特別配当：–（資料に記載なし）

製品やサービス

• 主要製品
  • CIERTO DAM：デジタルアセット（写真・動画・CG 等）の管理、ブラウザ上プレビュー、類似画像検索、自動タグ付け、OCR、画像変換（多媒体向けフォーマット変換）等。
  • CIERTO PIM：商品情報（テキスト）管理、EC／オムニチャネル配信向けのデータ整備・多言語対応等。
• 販売・提供状況
  • ARR（FY2025 Q1）：829 百万円（前期比 +17.1%）
  • CIERTO 新規納入件数（FY2025 Q1）：13件
  • 累計導入件数（2025年3月末）：254件（業種別に流通・印刷・製造・情報サービス等）
• 協業・提携
  • 外部DX（MA/CMS/EC/CRM/SFA/SNS）との API 連携を推進。
  • クラウドストレージ（Dropbox / BOX / Google Drive）との連携機能拡張予定／実装。
  • 受賞・評価：ASPIC（受賞歴）、G2.com（APAC Leader 2024）など市場評価を紹介。

重要な注記

• 会計方針：会計方針変更に関する記載は資料上なし（–）。
• 主要注記
  • 注：第1四半期の売上は、CIERTO 関連の受託開発案件の売上スケジュールの影響で前年同期とほぼ横ばい。半期・通期見通しに変更なし。
  • 注：上場に伴う費用 13 百万円が第1四半期の経常利益及び純利益の低下に影響。
• その他（今後の主なイベント）
  • CIERTO 新バージョン リリース説明会（予定：7月30日）
  • Gartner Application Innovation & Business Solutions Summit（参加予定：6月18・19日）
  • 各種展示会・セミナーへの参加（DXPO、CONTENT TOKYO、page2025 等）
  • 参考資料ダウンロード：資料内でマーケッツ＆マーケッツ等による市場レポートの入手案内あり

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。

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