1. 企業情報
リスクモンスターは、法人向けに信用情報や与信管理サービスをインターネット上で提供する企業です。独自に構築した企業データベースを活用し、取引先の信用リスク評価、与信判断のサポート、債権回収支援などを行っています。また、ビジネスポータルサイトの運営（グループウェアの提供など）、従業員向けのeラーニングを含む教育関連事業、業務プロセスアウトソーシング（BPO）サービスも展開しています。
連結事業の売上構成比（2025年3月期実績見込み）は、与信管理サービス等が53%、ビジネスポータルサイトが16%、教育関連が6%、BPOサービスが22%、その他が3%となっています。
設立は2000年9月19日、本社は東京都中央区に位置し、東京証券取引所スタンダード市場に上場しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
リスクモンスターは、独自に構築した企業データベースを強みとして、与信管理を主軸としたASP/クラウドサービスを提供しています。これは企業が取引先の信用リスクを管理する上で重要な情報インフラとなっており、その独自性が競争優位性の一つと考えられます。BPOサービスなど多角化も進めています。
競合他社に関する具体的な市場シェアやポジションのデータは提供されていませんが、法人向け信用情報サービス市場において、独自の評価ノウハウとデータベースを基盤に一定の存在感を示していると推察されます。
課題としては、決算短信に「顧客のサービス選別は厳しい」との認識が示されており、市場環境の変化や競合との差別化が求められる点が挙げられます。また、海外事業（中国）においては円高の影響により円換算での売上・利益が減少するリスクも指摘されています。
3. 経営戦略と重点分野
同社は、長期ビジョン「Rismon G-30」および第8次中期経営計画（2024年度〜2025年度）を掲げています。この計画では、サービスの開発強化、企業データベースの拡充、他社とのアライアンス推進などが重点施策として挙げられています。
直近の2026年3月期第1四半期決算短信によると、新サービスの提供開始（登記簿調査レポート、反社チェック個人検索機能など）や料金改定、eラーニングコースの拡充、M&A仲介サービスの活用開始など、計画に沿った取り組みを進めていることが示されています。第1四半期の進捗は「ほぼ当初予定どおり」とされており、現時点では通期業績予想の修正は行っていません。
4. 事業モデルの持続可能性
リスクモンスターの事業モデルは、企業の信用リスク管理や業務効率化に資するASP/クラウドサービスを主軸としています。これは継続的な利用が見込まれるサブスクリプション型の収益モデルが含まれており、安定的な収益基盤となる可能性があります。
独自データベースや長年のノウハウが参入障壁となり、事業の持続性を支える要素と考えられます。市場ニーズの変化に対しては、新サービスの提供や既存サービスの改定を通じて適応を図っています。
マクロ経済環境については、決算短信で「インバウンドや雇用改善で回復基調」としながらも、「物価高や米国関税政策等により不透明感」があるとの認識が示されており、これら外部環境の変化への対応が継続的に求められます。
5. 技術革新と主力製品
同社の独自性は、破産歴などの企業リスクデータベースと、これに基づく企業格付けや与信管理ノウハウにあります。これを基盤としたASP/クラウドサービスが技術革新の中核をなしています。
主力製品・サービスには、与信判断をサポートする「e-与信ナビ」や、クラウド型グループウェアなどのビジネスポータルサイトがあります。これらのサービスは、常に市場のニーズを取り入れ、機能拡充や新サービスの開発が行われています。
直近では、「登記簿調査レポート」や「反社チェック個人検索」といった新サービスの提供や、eラーニングのコース拡充など、サービスのラインナップ強化に継続的に取り組んでいます。
6. 株価の評価
現在の株価は506.0円です。
* PER（会社予想）: 17.98倍。
* 来期（2026年3月期）の会社予想EPS（短信より算出）27.74円を基に計算すると、PERは約18.24倍となり、業界平均PER17.6倍とほぼ同水準にあります。
* PBR（実績）: 0.64倍。
* 直近のBPS（簿価）795.25円に対するPBRは0.64倍であり、業界平均PBR1.6倍と比較すると割安な水準にあります。
過去12か月の純利益が赤字となっていることから、現在のPERは回復期待を織り込んだものと見られます。PBRは企業の純資産に対して株価が割安であることを示しています。
7. テクニカル分析
現在の株価506.0円は、年初来高値520円に近く、年初来安値353円からは大きく上昇しています。
50日移動平均線（497.94円）と200日移動平均線（448.43円）のいずれも現在の株価が上回っており、50日移動平均線が200日移動平均線を上回るゴールデンクロス状態にあるため、短期および中期的な上昇トレンドが継続していると見られます。
直近10日間の株価推移を見ると、500円前後のレンジで推移し、本日わずかに高値を更新しています。出来高は特別多くはなく、緩やかな動きを示しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高:
- 過去数年は37億円前後で推移し、横ばいから微減傾向が見られましたが、直近四半期（2026年3月期第1四半期）の売上高は前年同期比で5.6%増の917百万円となりました。
- 2026年3月期通期では、前期比4.6%増の3,900百万円の売上高が予想されており、緩やかな成長を見込んでいます。
- 利益:
- 営業利益および純利益は、2022年3月期をピークに減少傾向にあり、過去12か月では純利益が約4,900万円の赤字に転落しています。
- しかし、直近四半期（2026年3月期第1四半期）では、固定費圧縮等が寄与し、営業利益が前年同期比で458.9%増の63百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益も43百万円と大幅に改善しました。
- 2026年3月期通期では、営業利益が前期比43.9%増の380百万円、純利益210百万円と大幅な回復を予想しています。
- 過去12か月の営業利益率は6.89%、純利益率は-0.21%ですが、第1四半期は営業利益率が約6.9%に改善しています。
- キャッシュフロー:
- 2026年3月期第1四半期の営業活動によるキャッシュフローは、供託金返還740百万円という一時的な要因により大幅なプラスとなりました。
- ROE: 過去12か月は0.09%（実績-0.83%）。純利益の低迷により低水準です。
- ROA: 過去12か月は2.82%。
- 自己資本比率: 直近四半期で84.0%と非常に高く、極めて健全な財務体質を示しています。
- 流動比率: 直近四半期で337%と、短期的な支払い能力も極めて高い水準です。
- 負債比率 (D/E Ratio): 直近四半期で3.87%と、負債が非常に少ないことが示されています。
9. 株主還元と配当方針
会社予想によれば、1株当たり配当金は年間15.00円（期末一括）を予定しており、配当利回りは2.96%です。直近の配当性向は69.83%ですが、過去12か月の純利益が赤字である点を考慮すると、この水準の配当維持には今後の利益回復が重要となります。2026年3月期の通期予想純利益210百万円を元にすると、配当性向は約55%となり、持続可能な水準です。
自社株買いに関する情報は今回提供されたデータには含まれていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は52週で17.40%上昇しており、S&P 500の同期間のパフォーマンス（16.76%）とほぼ同水準の動きを見せています。50日移動平均線、200日移動平均線ともに上回る形で、上昇トレンドが継続しています。
信用買残が85,300株と信用売残4,000株に比べて多く、信用倍率は21.33倍と高水準です。これは、将来的な信用買いの決済に伴う売り圧力が生じる可能性を示唆しています。
平均出来高は3ヶ月で5.44千株、10日で4.99千株と比較的少なく、活発に取引されている状況ではありません。機関投資家の保有比率が0%であることから、主に個人投資家が売買している銘柄であると考えられます。
株価への影響を与える主要因としては、純利益の回復を含む業績動向、特に与信管理サービスやBPOサービス事業における新規顧客獲得や収益性改善の進捗が挙げられます。
11. 総評
リスクモンスターは、独自のデータベースとノウハウを強みとする与信管理サービスを主力とする企業です。非常に高い自己資本比率と流動比率を持つなど、財務体質は極めて健全です。
一方で、過去数年の利益は減少傾向にあり、過去12か月では純利益が赤字となりました。しかし、2026年3月期第1四半期に営業利益が大幅に改善し、通期でも大幅な増益と黒字転換を予想しており、業績回復の兆しが見られます。
株価は年初来高値圏で推移しており、PERは業界平均とほぼ同水準、PBRは割安水準にあります。今後の焦点は、中期経営計画を着実に実行し、予想される業績回復を確実に達成できるか、および一時的な要因を除いた本業のキャッシュフローが安定的に創出されるかにあります。
12. 企業スコア
- 成長性: B
- LTM売上成長率は約1.7%と緩やかです。過去3年間の売上は横ばい〜微減傾向にありましたが、直近四半期および2026年3月期通期予想では売上高の前年比成長を見込んでおり、回復軌道にあります。
- 収益性: C
- 過去数年間で営業利益および純利益は減少傾向にあり、過去12か月の純利益は赤字です（ただし一過性損益等を除いたNormalized Incomeは黒字）。LTMの営業利益率は6.89%と、特に高い水準ではありません。直近四半期で利益は大幅改善し、通期では大幅な回復を予想していますが、現時点での実績値から見ると業界平均を上回るほどの高い収益性とは言えません。
- 財務健全性: S
- 自己資本比率84.0%、流動比率337%、総負債対自己資本比率3.87%と、いずれの指標も非常に優良な水準であり、極めて高い財務健全性を保っています。
企業情報
| 銘柄コード | 3768 |
| 企業名 | リスクモンスター |
| URL | http://www.riskmonster.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。
評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。
投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。