決算説明：ビジネスエンジニアリング（4828）

2026年３月期 第１四半期決算説明資料

決算説明（要約：ビジネスエンジニアリング株式会社｜2026年3月期 第1四半期）

注意：本文は提供資料に基づく要約です。投資助言は含みません。不明項目は「–」で表示しています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：ビジネスエンジニアリング株式会社（B-EN-G）
  • 主要事業分野：ソリューション事業（ERP／拡張ソリューション等）、プロダクト事業（mcframeライセンス／保守）、システムサポート事業
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月8日（資料日付） ※発表は「2026年3月期 第1四半期 決算説明資料」
  • 説明会形式：–（資料上明記無し）
  • 参加対象：–（資料上明記無し）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料中の個人名・役職の明示無し）
  • 発言概要：第1四半期の決算ハイライト、上期（半期）・通期業績見通しの説明、セグメント別の状況と成長戦略（BE2030等）の紹介
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年3月期（FY25）第1四半期（FY25 1Q）
  • 配当支払開始予定日：–（ただし通期配当予想は提示：156円/株）
• セグメント（名称と概要）
  • ソリューション事業：ERPを核としたコンサルティング／導入・拡張ソリューション（受注案件中心）
  • プロダクト事業：「mcframe」ライセンス販売・保守、およびパートナー支援（mcframe X（SaaS）含む展開）
  • システムサポート事業：保守／運用支援等

業績サマリー（FY25 第1四半期 実績）

（数値は百万円表記。比較はFY24 1Q）
– 主要指標（FY25 1Q）
– 売上高：6,039（+19.8%）
– 営業利益：1,728（+48.0%）
– 経常利益：1,750（+48.0%）
– 純利益：1,371（+70.8%）
– 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明示無し）
– 受注高：6,164（+31.9%）
– 中間・年度目標に対する進捗（上期／通期見通し）
– 上期（今回予想）：売上 11,800 ／営業利益 3,000（上方修正。進捗率：売上 51.2%、営業利益 57.6%）
– 通期（FY25予想：2025年5月13日公表値から変更無し）
– 売上高 22,000（+5.9%）／営業利益 5,200（+11.2%）／純利益 3,700（+11.1%）
– 通期に対する1Q進捗：6,039／22,000 ≈ 27.4%
– セグメント別（FY25 1Q 実績）
– 売上高
– ソリューション：3,991（+25.9%） → 構成比 ≈ 66.1%
– プロダクト：1,953（+12.9%） → 構成比 ≈ 32.4%
– システムサポート：95（△33.4%） → 構成比 ≈ 1.6%
– 合計：6,039
– mcframeライセンス売上：1,421（+7.7%）
– 営業利益（FY25 1Q）
– ソリューション：1,294（+62.5%）
– プロダクト：757（+3.9%）
– システムサポート：138（+7.4%）
– 消去・全社：△463
– 合計営業利益：1,728（+48.0%）

業績の背景分析

• 業績概要／ハイライト
  • 売上・各段階利益・受注高ともに過去最高を更新（四半期ベース）。
  • ソリューション事業が大幅に伸長し、ライセンス販売も過去最高を更新。
  • 政策保有株式（政策保有株式の一部）を上期予定のうち1Qで売却し、売却益（特別利益）を計上したことにより純利益が大幅増加（特別利益：239百万円が計上）。
  • 上期業績予想を全面的に上方修正。
• 増減要因（1Q実績の要因）
  • 増加要因
  • 既存顧客からの追加案件獲得等によりソリューションの受注・売上が大幅増。
  • プロジェクト採算性の改善により売上総利益率が向上（前期44.1% → 47.0%）。
  • mcframeライセンス販売の堅調な伸び。
  • 政策保有株式売却による一時的な利益計上で純利益が押し上げられた。
  • 減少／コスト増要因
  • 販管費増（給与水準上昇、研究開発費増加等）により販管費は増加。
• 競争環境・競争優位性
  • mcframeはサプライチェーンマネジメント領域での市場優位性を主張（ライセンス販売・保守の積み上げで成長）。
  • パートナー拡大と技術支援強化により販売チャネルを強化。市場シェアの具体数値は資料に明示なし。
• リスク要因（資料記載・想定される外部要因）
  • マクロ：短期的には経済成長鈍化の可能性（ただし製造業のDX需要は依然高い見通し）。
  • 非経常要因：政策保有株式売却は一時的要因で、今後の純利益に与える継続的効果は限定的。
  • その他一般リスク：為替変動、規制変更、サプライチェーン制約等（資料では一般的注意事項として将来予測の不確実性を明示）。

戦略と施策

• 現在の戦略（経営方針）
  • 成長戦略「BE 2030」を推進し、FY30（2030年3月期）に向け売上・利益の継続成長を図る。
  • 成長投資（製品開発、SaaS展開、データセントリックビジネス等）と株主還元の両立。
  • 配当性向を50%以上へ引き上げ、株主還元を強化。
• 進行中の施策（具体例）
  • mcframeのSaaS版「mcframe X」展開推進（導入ノウハウ蓄積＋パートナー経由の展開）。
  • データセントリックビジネスやフィールドDX支援などの新規事業推進。
  • 販売パートナーの拡大・強化、海外拠点・海外パートナーとの連携強化。
  • 製品開発投資の拡大（R&D投資増）。
• セグメント別施策と進捗
  • ソリューション：戦略的提案強化と顧客との長期的信頼関係を活かした受注拡大。受注残は高水準（1Q受注残：4,882百万円）。
  • プロダクト：mcframeの市場優位性を活かしライセンス販売を拡大、パートナー技術支援を増やすことでライセンス拡大の基盤構築。
  • システムサポート：保守・サポート体制の提供（規模小さいが利益率高い構造を維持）。

将来予測と見通し

• 次期（FY25通期）業績予想（資料通り、2025年5月13日公表値から変更無し）
  • 売上高：22,000（百万円、前期比 +5.9%）
  • 営業利益：5,200（+11.2%）
  • 経常利益：5,200（+11.1%）
  • 純利益：3,700（+11.1%）
  • 受注高：22,500（+3.7%）
  • 配当（単体予想）：156円/株（前期比 +56円）
  • ROE：25.7%（前期比 △1.7pt）
• 中長期計画（BE2030）の進捗性
  • FY30目標：売上高330億円（資料に明示）。FY25予想（220億円）をベースに更なる成長加速を目指す。
  • 管理は売上成長と利益率改善の両面でFY30目標達成を目標としている（具体的KPIの進捗は資料に限定的記載）。
• マクロ影響
  • 経済成長鈍化のリスクは認識しているが、製造業のDX需要継続が前提。為替・金利・需要動向等は業績に影響し得る（資料の注意書きに準拠）。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 配当性向を「50%以上」に引き上げ（従来方針：35%以上から変更）。成長投資と株主還元の両立を掲げる。
• 配当実績・予想
  • FY24：100円/株（実績）
  • FY25（予想）：156円/株（+56円、配当性向 50.5%）
  • 11期連続増配の見込み（資料表記）
• 特別配当
  • 特別配当の明示は無し。ただし政策保有株式売却による一時利益は計上されている（特別利益 239百万円が1Qに計上）。

製品やサービス

• 主要製品
  • mcframe（サプライチェーンマネジメント領域の主要製品）：ライセンス販売・保守が収益の柱。mcframeライセンス売上は連続最高更新（FY25予想：5,700百万円）。
  • mcframe X（SaaS型）：展開を推進中（導入ノウハウ蓄積→パートナー展開へ）。
• 主要サービス
  • ERP導入／拡張ソリューション、コンサルティング、パートナー支援、保守・運用サポート（システムサポート事業）。
  • 提供エリア：国内中心（ただし海外拠点・海外パートナーとの連携強化を明記）。
  • 顧客層：主に国内大手製造業を中心とする顧客基盤。
• 協業・提携
  • 販売パートナーの拡大・強化、海外パートナーとの連携等を明示。個別の企業名・M&Aの明示は資料中なし。

重要な注記

• 会計方針
  • FY19以前の実績は収益認識会計基準の遡及適用前の金額を使用している旨の注記あり。その他の会計方針変更は資料に具体的な記載無し。
• 特記事項（リスク等）
  • 資料内の将来見通しは合理的前提に基づくが、実績は様々な要因で大きく異なる可能性がある旨の注意書きあり。
  • 第1四半期に政策保有株式売却益を計上しており、純利益押し上げの一因となっているが一時的要因である点に留意。
• その他（今後のイベント・IR）
  • 統合報告書やインベスターズガイド（日本語／英語版）の案内あり（URL記載）。
  • IR問い合わせ：ir@b-en-g.co.jp
  • 参考：IRページ（日本語） https://www.b-en-g.co.jp/jp/ir/ 、（英語） https://www.b-en-g.co.jp/en/ir/

必要であれば、以下の追加情報を抽出して整理します（ご希望の項目を指定してください）：
– セグメント別月次／四半期の推移グラフの数値化
– 指標（売上総利益率、EBITDA率等）の時系列表
– 配当推移と配当性向の表形式まとめ

（以上）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。

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