2026年３月期 第１四半期決算説明資料
株式会社ゼネテック（GENETEC） — 2026年3月期 第1四半期 決算説明資料 要約
以下は、提供いただいた決算説明資料（2026年3月期 第1四半期、資料日：2025年8月8日）に基づき、投資助言を行わない観点で事実情報を整理した要約です。不明な項目は「–」と表記しています。
基本情報
- 企業概要
- 会社名：株式会社ゼネテック（GENETEC CORPORATION、証券コード：4492）
- 主要事業分野：SS（システムソリューション）、ES（エンジニアリングソリューション）、GPS事業（防災用位置情報アプリ「ココダヨ」等）
- 代表者：代表取締役社長 上野 憲二
- 説明会情報
- 開催日時：資料日付 2025年8月8日（決算説明資料作成日）
- 説明会形式：–（資料には明記なし）
- 参加対象：–（資料には明記なし）
- 説明者
- 発表者（役職）：–（資料内に具体的な発表者名・役職の記載なし）
- 発言概要（資料からの主な説明点）
- 第1四半期業績の概要（売上高増加／営業利益減少の要因）
- セグメント別の売上・利益動向と要因（SS/ES/GPS）
- M&Aによる新規連結効果（フラッシュシステムズ、モアソンジャパン）とのれん償却・PMI費用
- 製品・技術トピック（FlexSim2025日本語版、FPGA×AIハッカソン成果、「ココダヨ」ダウンロード状況 等）
- 報告期間
- 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025/04〜）
- セグメント（名称と概要）
- SS（システムソリューション）事業：ソフトウェア／ハードウェアの組込・システム開発（車載、デジタル家電、鉄道等）
- ES（エンジニアリングソリューション）事業：3次元CAD/CAM（Mastercam等）、3Dシミュレーション（FlexSim）、PLM（Windchill）、ALM（Codebeamer）等の販売・ソリューション
- GPS事業：防災用位置情報自動通知アプリ「ココダヨ」等のサービス提供
- 連結調整（グループ内部取引・のれん等）
業績サマリー（連結・第1四半期：百万円単位）
- 主要指標（2026年3月期 第1四半期 実績）
- 売上高：2,486 百万円（前年同期比 +471 百万円、+23.4%） — 四半期として過去最高売上高を更新（新規連結効果寄与）
- 営業利益：24 百万円（営業利益率 1.0%）（前年同期比 △133 百万円、△84.4%）
- 経常利益：38 百万円（経常利益率 1.5%）（前年同期比 △111 百万円、△74.6%）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：17 百万円（純利益率 0.7%）（前年同期比 △35 百万円）
- 1株当たり利益（EPS）：–（資料記載なし）
- 進捗状況（通期業績予想に対する達成率）
- 会社の通期予想（2026/03）：
- 通期売上高予想：11,800 百万円
- 通期営業利益予想：800 百万円
- 第1四半期の通期予想に対する到達率（概算）
- 売上高：2,486 / 11,800 ≒ 21.1%
- 営業利益：24 / 800 = 3.0%
- プレーン：同社は期末に売上が集中する傾向があると明記。上期業績はM&Aののれん償却・PMI費用により下振れ、下期にシナジーと案件集中で増益見込みとしている。
- セグメント別（第1四半期 実績、百万円）
- SS（システムソリューション）
- 売上高：1,491
- セグメント利益：250
- セグメント利益率：約16.8%
- 説明：既存の車載／組込関連の高付加価値案件継続で増収。システム開発の一部はハード調達遅延で売上が2Q以降へずれ込み。
- ES（エンジニアリングソリューション）
- 売上高：886
- セグメント利益：66
- セグメント利益率：約7.5%
- 説明：FlexSim受注の一部が2Q以降ずれ込み。PLM等の既存案件・SIer連携強化により売上増。子会社フラッシュシステムズの連結効果あり。
- GPS事業
- 売上高：117
- セグメント利益：1
- セグメント利益率：約1.0%
- 説明：「ココダヨ」累計ダウンロード数175万件（2025/06末）。NTTドコモ向けの「スゴ得コンテンツ」売上が、適用されるレベニューシェア低下で減収。一方でストア向けは増加。
- 調整（連結調整）
- 売上高調整：△9
- セグメント利益調整：△294（連結消去・のれん償却・PMI・グループ共通費等で大幅な調整を計上）
- 売上構成比（第1Q）
- SS：約60.0%、ES：約35.6%、GPS：約4.7%
業績の背景分析
- 業績概要・ハイライト
- 四半期売上は過去最高を更新（新規連結企業の寄与が大きい）。
- 既存事業は一部受注の売上先送りやレベニューシェアの低下により減収。
- 営業利益は既存事業の減益と、のれん償却・PMI等の費用計上で前年同期比大幅減（営業利益率は1.0%に低下）。
- 増減要因（主な寄与）
- 売上増要因：フラッシュシステムズ、モアソンジャパンの新規連結効果。
- 売上減要因（既存事業）：SSのシステム開発でハードウェア調達遅延→売上2Qへずれ込み、ES（FlexSim）の受注も2Q以降にずれ込み、GPSはレベニューシェア低下。
- 費用面：販管費増加（前年同期比 約231M増） 主な内訳は人件費増（+181M）、PMI費用（4.66M ≒ 4.66百万円の計上と記載／資料の注記を参照）、のれん償却（合計で計上）等。減価償却費・クラウド償却等の増加も。
- 競争環境
- 資料上での競合他社との具体比較・市場シェア数値の記載はなし → 競合比較は資料外の情報のため記載なし（–）。
- リスク要因（資料内・想定される外部要因）
- 顧客需要の期末集中（期末偏重の収益構造）
- サプライチェーン（ハードウェア調達）の遅延
- プラットフォーム側（例：NTTドコモ等）による収益分配（レベニューシェア）変動
- M&A後ののれん償却やPMI費用による上期利益圧迫
- 一般的なマクロリスク（為替、金利、景況感等） — 資料の免責事項に記載
戦略と施策
- 現在の戦略（中期経営計画の主要点）
- 「ソフトウェア開発 × ハードウェア開発 × AI」を中核に、社会課題の解決を目指す（中期経営計画に基づく長期ビジョン）。
- M&Aにより事業領域・顧客基盤を拡大（フラッシュシステムズ、モアソンジャパンの連結）。
- ES領域（PLM / ALM / 3Dシミュレーション等）の拡大とDX支援。
- GPS事業での普及（「ココダヨ」）と収益化チャネル多様化（ストア向け等）。
- 配当政策：2026年3月期まで目途として連結配当性向50%程度を目標（会社公表）。
- 進行中の施策（主なプロジェクト）
- FPGA×AI技術強化：東京大学主催ハッカソン参画でmAP領域トップを獲得（実装力・提案力の強化）。
- FlexSim 2025 日本語版リリース、ユーザーコミュニティ（FAQサイト→ユーザーコミュニティ）構築。
- ALM（Codebeamer）と生成AI連携による工程成果物生成の実装検討。
- モアソンジャパンとの連携強化（東海エリアでの事業拡大、拠点間連携）。
- セグメント別施策と成果
- SS：車載（統合ECU等）や鉄道向け組込開発を継続。ハード調達遅延の解消→売上回復を見込む。
- ES：FlexSimの機能強化と販売推進、PLM（Windchill）導入サービス強化、ALM（Codebeamer）と生成AIの連携。
- GPS：「ココダヨ」ダウンロード拡大（175万DL）による普及。NTTドコモのレベニューシェア影響を踏まえたストア等販路拡大。
将来予測と見通し
- 業績予想（会社公表、百万円）
- 連結（2026年3月期予想）
- 通期売上高：11,800（前期比 +45.2%）
- 通期営業利益：800（前期比 +15.3%）
- 通期経常利益：775（前期比 +13.4%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：450（前期比 +6.9%）
- 中間（第2四半期）予想（会社公表）
- 売上高（上期累計想定）：5,500
- 営業利益（上期累計想定）：100（上期はのれん償却やPMIで大幅減を見込む）
- 根拠・想定
- 上期はM&A関連ののれん償却・PMI費用で前年同期比大幅減益を見込み、下期にM&Aシナジー・受注の期末集中で増益化を見込むとしている。
- 中長期計画の進捗可能性
- M&Aによる売上拡大効果は第1四半期で確認されているが、利益面ではのれん償却・PMI等により上期重視ではない構造。下期のシナジー実現と案件の期末集中が計画達成の鍵。
- マクロ経済の影響
- 需要動向、為替・金利、サプライチェーン（部品・ハード調達）の遅延等が実績および予想に影響し得る旨を注記（資料の免責に準拠）。
配当と株主還元
- 配当方針
- 中間・期末年2回。2026年3月期までを目安に連結配当性向50%程度を目途とする旨を公表。
- 配当実績（／予想）
- 2025年3月期（実績）：中間 8.00円、期末 10.00円、年間 18.00円
- 2026年3月期（予想）：中間 8.00円、期末 11.50円、年間 19.50円（前年から +1.5円の増配見込み）
- 特別配当：なし（資料上の記載なし）
製品・サービス
- 主要製品・サービス（資料の主な記載）
- FlexSim 2025（3Dシミュレーションソフト、日本語版・機能強化、ユーザーコミュニティサイト開設）
- Mastercam（3次元CAD/CAM：代理店としての販売／サポート）
- Windchill（PTC製 PLM：導入支援）
- Codebeamer（ALM：生成AIとの連携を推進）
- Visual Components（VC OLP：オフラインティーチングソフト）
- Cocodayo（災害時位置情報受信アプリ）：累計175万DL（2025/06末）
- ハードウェア／IoT関連：GCモニター、Surve-i（5G/LTEルーター等）
- 提供エリア・顧客層
- 自動車、AV/エレクトロニクス、製造・物流、医療等の事業者・SIer・製造業ユーザー
- 国内主要拠点：東京（本社）、新宿、新横浜、名古屋、大阪、広島、福岡 等。子会社の拠点（モアソンジャパン：静岡・名古屋等）
- 協業・提携
- 主要M&A・連結：株式会社フラッシュシステムズ、株式会社モアソンジャパン
- 産学連携・技術イベント：東京大学「FPGA AI デザインハッカソン」等
- ベンダー・パートナー：PTC（Windchill / Codebeamer）、FlexSim（独占販売権：日本語版）など
重要な注記
- 会計方針・開示変更
- セグメント変更あり：EVC関連開発をES事業からSS事業に変更（資料は組換え後数値で表示）。
- のれん償却費、PMI費用等の計上が業績に影響（資料で具体額の注記あり）。
- リスク要因（資料の主な特記事項）
- 顧客需要の期末偏重（売上の期末集中傾向）
- M&A関連費用やのれん償却、PMIの進捗が上期業績を圧迫する可能性
- サービス収益はプラットフォーム側の収益分配ルール（レベニューシェア）に影響される
- その他（今後のイベント等）
（注）本要約は、提示された「決算説明資料（2026年3月期 第1四半期、資料日：2025年8月8日）」の内容を整理したものです。投資助言や売買推奨は行いません。資料に記載のない情報や具体数値（EPS、説明者氏名、説明会の開催形式など）は「–」と表記しております。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4492 |
| 企業名 | ゼネテック |
| URL | https://www.genetec.co.jp |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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