決算説明：スローガン（9253）

2026年2月期 第1四半期決算説明会レポート

決算説明会まとめ（Markdown）

以下は、スローガン株式会社（証券コード：9253）2026年2月期 第1四半期 決算説明会（資料・発言を編集）を提供情報に基づき整理した要約です。投資助言は行いません。不明な項目は「–」としています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：スローガン株式会社（SLOGAN Inc.、証券コード：9253）
  • 主要事業分野：人的資本関連サービス（新卒向けプラットフォーム「Goodfind」を中⼼）、社会人向け人材サービス、メディア（FastGrow）、入社後育成向けSaaS（TeamUp）など
  • 代表者名：北川 裕憲（説明会の発表者。資料上の役職明記なし）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年7月8日
  • 説明会形式：Zoomウェビナー（オンライン）
  • 参加対象：–（資料では明記なし）
• 説明者
  • 発表者：北川 裕憲氏（資料中の案内・説明全般を担当）
  • 発言概要（要点）
  • 決算のハイライト説明、今後の決算説明会スケジュール案内（Q2: 2025/10/7、Q3: 2026/1/6、通期: 2026/4/7予定）
  • 会社ミッション・事業概要の確認（人的資本関連サービス群の紹介）
  • 第1四半期の業績説明（増収増益、学生向けサービスの成長が主因）
  • 前受金構造の説明（契約型／成功報酬型の区分と収益認識タイミング）
  • 課題認識（第2〜4四半期の収益安定化、社会人領域・メディア・SaaSの回復）
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年2月期 第1四半期
• セグメント（名称と概要）
  • 学生向けサービス（Goodfindを中核）
  • 新卒領域のプラットフォーム／人材紹介／イベント等。成功報酬型や契約型のハイブリッドで提供。
  • 社会人向けサービス
  • 若手社会人向け（G3）、ベンチャー・スタートアップ向け紹介（Goodfind Career）等。中途領域の採用支援。
  • メディア・SaaS
  • メディア：FastGrow（採用・ブランディング支援、案件課金など）
  • SaaS：TeamUp（入社後育成支援プラットフォーム）

業績サマリー（第1四半期：数値は資料記載）

• 主要指標（第1四半期、単位：百万円／％）
  • 売上高：633百万円（＝約6.33億円）／前年同期比 +16.8%
  • 営業利益：306百万円（＝約3.06億円）／前年同期比 +32.2%
  • 経常利益：302百万円（＝約3.02億円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：181百万円（＝約1.81億円）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明記なし）
  • 営業利益率：48.4%
  • 販管費：318百万円（＝約3.18億円）／前年同期比 +6.1%
• 進捗状況
  • 会社側説明：新卒人材紹介の成功報酬が「入社月（毎年4月）」に売上計上されるため、第1四半期に売上・利益が集中する季節性が強く、通期予想に対する単純な進捗率は参考にならない旨の説明あり。
  • （資料の参考数値）通期予想との比較数値は資料内に示されているが、季節性のため通期進捗の解釈は限定的。
• セグメント別状況（第1四半期）
  • キャリアサービス分野（合計）売上：588百万円（+22.6%）
  • 学生向けサービス：561百万円（+24.4%） — 連結増収の主因（全体に大きく寄与）
  • 社会人向けサービス：27百万円（-6.0%） — 候補者数・面談数減少で減収
  • メディア・SaaS：44百万円（-28.2%） — FastGrow等の掲載案件減少により減収
  • 前受金（四半期末残高）：534百万円（＝約5.34億円）／前年同期比 +55.4%
  • 契約サービス型前受金：403百万円（+186百万円）
  • 成功報酬型前受金：130百万円（前年並み）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 第1四半期は増収増益で着地。学生向け「Goodfind」の会員利用・マッチング精度改善が成長を牽引。
  • 前受金残高が大幅に拡大（契約型前受金の積み増しが主因）、これが今期中および翌期の売上の先行指標となる。
  • 社会人向け・メディア・SaaSは苦戦が継続。
• 増減要因
  • プラス要因：Goodfindにおける会員利用増・マッチング精度向上（2023年からの改善活動の成果）が売上増に直結。
  • マイナス要因：中途（社会人）領域での候補者数・面談数の減少、メディア掲載案件の減少により当該分野は前年割れ。
  • 費用面は販管費を比較的抑制（+6.1%）しており、収益性向上に寄与。
• 競争環境
  • 資料内に具体的な市場シェアや競合比較の詳細は記載なし。
• リスク要因（資料および開示の指摘より）
  • 事業特性による季節性（新卒成功報酬の入社月計上による第1四半期集中）
  • 前受金に対する返金リスク（内定辞退時の全額返金）や、入社の不確定性
  • 国内外の経済動向や採用ニーズの変化（資料冒頭の免責にも記載の一般リスク）
  • 社会人領域・メディア事業の回復遅延が通期収益に与える影響

戦略と施策

• 現在の戦略（中期的方向性）
  • 「営業利益が持続成長する付加価値の高い事業」への転換を目指す（経営体制3年目の大改革期）。
  • Goodfind基盤の強化、人的資本投資、事業マネジメント強化を通じた長期成長志向。
• 進行中の施策
  • Goodfind：会員利用促進、マッチング精度向上施策の継続（2023年より実施）、サービスモデルの多様化（成功報酬／契約型／メディア型）。
  • コスト管理：販管費の安定運用と収益性向上を志向。
  • 財務：自己株式取得継続（前期比 +1,000万円）。
• セグメント別施策
  • 学生向け（Goodfind）：プラットフォーム強化と企業向け契約サービスの拡大により前受金の積み上げを実現。
  • 社会人向け・メディア・SaaS：回復に向けた施策を推進中（具体的な施策詳細は資料に限定的記載）。

将来予測と見通し

• 業績予想（資料内の通期予想数値：単位 百万円）
  • 売上高（通期予想）：1,515百万円（＝約15.15億円）
  • 営業利益（通期予想）：151百万円（＝約1.51億円）
  • 経常利益（通期予想）：146百万円（＝約1.46億円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（通期予想）：98百万円（＝約0.98億円）
  • 注：第1四半期の利益集中により進捗率の単純比較は限定的。会社は季節性を踏まえ通期見通しを説明している。
• 根拠
  • Goodfindの受注・契約サービスの積み上げ（前受金増加）と、新卒領域の季節性を勘案した見通し。
• 中長期計画
  • 経営体制改革を踏まえ、人的資本投資と事業マネジメント強化で持続的な営業利益成長を目指す。進捗はGoodfindの改善効果が確認されつつある一方、他領域の回復が課題とされる。
• マクロ影響
  • 採用需要の景況、雇用マーケット動向、経済情勢変化が業績に影響。為替・金利等の直接的な影響は資料での言及は限定的。

配当と株主還元

• 配当方針：–（資料上の明確な配当方針説明は記載なし）
• 配当実績（中間/期末/年間）：–（今回資料に数値記載なし）
• 株主還元その他：
  • 自己株式の取得を継続（前期末比 +1,000万円の取得増加）

製品やサービス（主なもの）

• Goodfind（学生向け総合プラットフォーム）
  • サービスモデル：①成功報酬型人材紹介、②人材紹介一体型コンサルティング（基本料金＋成果）、③メディアサービス（情報発信・イベント等）
  • 第1四半期の売上は前年同期比 +24.4%（成長牽引）
• その他サービス
  • FactLogic（コンサル志望学生向け）
  • Intern Street（長期インターン紹介）
  • G3（若手社会人向け）
  • Goodfind Career（ベンチャー特化の人材紹介）
  • FastGrow（ビジネスメディア）
  • TeamUp（入社後育成SaaS）
• 協業・提携：資料上の具体的な外部提携情報・協業の詳細は記載なし（→ –）

重要な注記

• 会計方針・収益認識上の特徴
  • 成功報酬型（人材紹介）：入社が確定した月に売上計上。入社前に辞退があれば原則全額返金で売上にはならない。
  • 契約サービス型（コンサル・メディア等）：契約時に受領する前受金をサービスの進捗に応じて取り崩して売上認識。
  • 前受金は契約形態により性質が異なり、将来の売上（進行期や翌期の売上）との関連性がある。
• リスク要因（特記事項）
  • 前受金残高の変動、入社確定に伴う売上計上時点の不確実性、内定辞退時の返金リスク。
  • 季節性による四半期間の業績変動が大きい点。
  • 国内外の経済・業界動向（資料冒頭の免責に準ずる）。
• その他
  • 今後の決算説明会スケジュール（予定）：第2四半期 2025/10/7、第3四半期 2026/1/6、通期 2026/4/7（変更の可能性あり）。
  • 決算説明会の動画は提供URL（資料に記載）から視聴可能。

（以上）
不明点や、特に深掘りしたい項目（例：通期予想の前提、前受金の月次推移、セグメント別の詳細損益等）があれば、該当スライドや追加情報を指定していただければ、さらに整理して出力します。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。

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