2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
2026年2月期 第1四半期（2025/3/1–2025/5/31） 決算短信（要約） — 株式会社サーバーワークス（証券コード：4434）
※出所：提出資料（2025年7月15日公表）。不明な項目は「–」で記載しています。投資助言は行いません。
基本情報
- 企業名：株式会社サーバーワークス（証券コード 4434）
- 上場市場：東証（東）
- URL：https://www.serverworks.co.jp/
- 主要事業分野：クラウド事業（クラウドインテグレーション、リセール、MSP 等）
- 代表者名：–（提出資料に氏名記載）
- 問合せ先：–（提出資料に担当者名・電話記載）
- 決算短信提出日：2025年7月15日
- 対象会計期間（本四半期）：2025年3月1日–2025年5月31日
- 決算説明資料の有無：有（決算説明会も開催）
セグメント
- 事業セグメント：単一セグメント（クラウド事業）
- クラウドインテグレーション：クラウド基盤への移行、ハイブリッド化、生成AI対応などのコンサル／構築
- リセール：AWS利用料関連のレベニュー、ソフトウェア・ライセンス、自社サービス販売等
- MSP（Managed Service Provider）：クラウド運用・監視・保守
- その他：特定顧客向けサービス 等
（注）グループは単一セグメントのため、セグメント別開示は簡略。資料中に製品・サービス別売上の内訳あり（下記参照）。
発行済株式など
- 期末発行済株式数（自己株式を含む）：7,884,375株（2026年2月期第1Q末）
- 期末自己株式数：222,667株（同）
- 期中平均株式数（第1Q累計）：7,750,914株
- 時価総額：–（本資料に記載なし）
今後の予定
- 通期決算発表：2026年2月期通期（既に予想公表済）※修正なし
- IRイベント：決算説明会・補足資料あり（本四半期に開催）
財務指標（連結・第1四半期累計：2025/3/1–2025/5/31、単位：千円）
- 売上高：9,219,480（前年同期比 +6.8%）
- 売上総利益：925,085（粗利率 ≒ 10.0%）
- 販管費：725,510
- 営業利益：199,575（前年同期比 △55.0%、営業利益率 ≒ 2.16%）
- 経常利益：204,006（前年同期比 △49.7%）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：113,946（前年同期比 △59.0%）
- 1株当たり四半期純利益：14.70円（希薄化後 14.58円）
貸借対照表（第1Q末）
– 総資産：20,662,214千円
– 流動資産：14,968,000千円
– 固定資産：5,694,214千円
– 負債合計：9,309,168千円
– 流動負債：8,832,469千円
– 固定負債：476,698千円
– 純資産：11,353,045千円
– 自己資本比率：54.9%
キャッシュフロー：
– 第1四半期の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
主な効率指標（簡便算出）
– 売上高営業利益率（第1Q）：約 2.2%
– ROA（単純）：約 0.55%（113,946 / 20,662,214）
– ROE（単純）：約 1.00%（113,946 / 11,353,045）
セグメント別（第1Q売上高、千円・前年同四半期比）
– クラウドインテグレーション：525,989（△5.5%）
– リセール：8,276,711（+7.9%）
– MSP：412,492（+2.0%）
– その他：4,286（+249.3%）
– 合計：9,219,480（上記合計と一致）
財務の解説（資料の主なポイント）
– 売上は増加した一方で、営業利益・経常利益・当期純利益はいずれも前年同期を下回る。主因としては為替変動（急激な円高）の影響を挙げている。資料では平均為替レートが前期Q末の154.07→当期Qの145.34円／USDへ推移し、為替感応度（連結）を「1円あたり売上高 225,901千円/年、営業利益 22,991千円/年」としている。
– 固定資産増加は主に投資有価証券の増加（4,363,526千円）による。流動資産は売掛金・契約資産および現金預金の減少が見られる。流動負債は契約負債の増加が主因で増加。
– 第1Qに新たに完全子会社として設立した（連結範囲に追加）会社あり（株式会社サーバーワークス・スマートオペレーションズ）。また、持分法適用関連会社の株式譲渡により持分法適用範囲の変更あり（株式会社スカイ365の全株式譲渡）。
配当
- 第1四半期末：無配（0.00円）
- 通期配当予想：期末 0.00円（中間・期末ともに0.00、年間合計 0.00）
- 配当予想の修正：なし（直近公表からの修正は無）
中長期計画・整合性
- 2025年4月に中期経営方針を公表（詳細は別資料）。当四半期はクラウド専業インテグレーターとして、AWS中心の事業拡大、生成AIを活用したサービス展開、アライアンスによる海外展開などを継続。
- 第1Q実績は売上面では増加しているが、為替影響により利益面で足踏みしており、中期計画の業績進捗は資料注記と整合している旨の説明（進捗の定量評価は通期計画と比較して要確認）。
競合状況・市場動向（資料の記載に基づく整理）
- 市場：国内クラウド市場は拡大継続。DX、生成AI、IoT等の進展やリモートワーク普及が成長背景。
- 競合：AWSが市場を牽引、Google や Microsoft なども競合。サーバーワークスはAWS中心の専業インテグレーター。子会社によりGoogle Cloud事業も展開。
- 競争優位性等：資料ではAWS技術に特化したコンサル／構築／運用を強みとしている旨の記載あり。市場拡大により需要増加が期待されると記述。
今後の見通し（業績予想）
- 2026年2月期 通期予想（2025/3/1–2026/2/28、単位：百万円）
- 売上高：40,841（前期比 +14.3%）
- 営業利益：1,140（+6.4%）
- 経常利益：1,171（+9.8%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：848（+25.2%）
- 1株当たり当期純利益（通期予想）：107.95円
- 業績予想の修正：なし（直近公表の業績予想から変更なし）。資料中に将来見通し算定の前提・注意事項あり。
リスク要因（資料に記載の主なもの）
– 為替変動（第1Qで急激な円高が利益にマイナス影響）
– 米国の政策動向や金融・為替市場の不確実性（2025年4月の米国関税政策発表等の間接影響）
– クラウドベンダー間競争、顧客の技術・需要変化、規制等の外部要因
– その他、資料に記載の一般的な事業リスク
重要な注記（会計・連結関連）
- 連結範囲の重要な変更：新規に1社（株式会社サーバーワークス・スマートオペレーションズ）を連結子会社として追加。
- 持分法の範囲変更：持分法適用関連会社であった株式会社スカイ365の全株式を譲渡し、持分法の適用除外。
- 会計方針の変更：税効果会計等に関する会計基準（企業会計基準第27号等）を期首適用。財務諸表への影響はないと記載。
- 四半期財務報告上の特記事項：四半期特有の会計処理適用あり（詳細は添付の注記参照）。
- 第1Qの減価償却費（のれん除く無形含む）：18,834千円、のれん償却額：27,181千円。
必要に応じて、以下の詳細情報を参照してください（資料内にあり）：
– 添付の「当四半期決算に関する定性的情報（経営成績・財政状態・業績予想の前提）」
– 四半期連結貸借対照表、損益計算書、包括利益計算書の明細表および注記
（末尾）本要約は提出資料の内容に基づき作成しています。不明点やより詳細な数値確認は原資料（決算短信・補足資料）を参照してください。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4434 |
| 企業名 | サーバーワークス |
| URL | https://www.serverworks.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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