株式会社JRC (6224) 企業分析レポート
個人投資家の皆様へ
本レポートは、株式会社JRC（証券コード:6224）に関する公開情報を基に作成されています。投資判断の一助としてご活用ください。
1. 企業情報
株式会社JRCは、大阪に本社を置く1991年設立の企業です。主な事業は、コンベヤ部品の設計・製造・販売、および設備の運用改善です。特に屋外用コンベヤ部品においては国内で高いシェアを有しています。近年は、工場自動化技術を活かしたロボットシステムインテグレーション（SI）事業の育成にも注力しており、ロボットを活用した自動化設備の設計・製造・販売を手掛けています。2025年2月期の連結事業構成（予想）では、コンベヤ事業が72%、環境プラント事業が19%、ロボットSI事業が9%を占めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
JRCは、コンベヤ部品、特に屋外用コンベヤ部品市場において国内で「高シェア」を持つとされています。これは、既存の基幹事業における一定の競争優位性を示唆します。新たな成長分野として注力する環境プラント事業やロボットSI事業においては、市場内での具体的なポジションやシェアに関するデータは提供されていませんが、工場自動化という市場ニーズに応える事業として育成されています。業界全体としては、国内外の景気動向や地政学リスク、原材料・エネルギー価格、為替変動などが事業運営に影響を与える可能性を指摘しています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、以下の戦略と重点分野を掲げています。
* 国内コンベヤ事業の強化: 部品販売に加え、ソリューション提供やメンテナンスの強化を通じて、顧客基盤の安定化と収益性の向上を目指しています。
* 海外展開の加速: 主に東南アジア市場でのブランド展開を加速し、グローバルでの事業拡大を図ります。
* 高成長分野への注力: 環境プラント事業やロボットSI事業を成長ドライバーとして位置づけ、積極的に投資を行います。
* M&Aの活用: M&Aを成長戦略の一環として活用し、事業規模の拡大や技術力の獲得を目指します。
具体的な中期経営計画の数値目標や到達目標に関する情報は、提供されたデータからは確認できません。
4. 事業モデルの持続可能性
JRCの事業モデルは、主力であるコンベヤ部品の安定供給と、ソリューション・メンテナンスという付加価値サービスを組み合わせることで、持続的な収益源を確保しています。高シェアを持つ既存事業の安定基盤の上に、成長市場である環境プラントや工場自動化（ロボットSI）の分野に進出することで、将来的な市場ニーズの変化への適応と成長機会の取り込みを図っています。ロボットSI事業では、特に食品・医薬分野での実績を積み重ねており、この分野での需要増を捉える可能性があります。一方で、大型案件の受注・実施における期ズレが発生するリスクも指摘されており、これは短期的な業績変動要因となることが考えられます。
5. 技術革新と主力製品
主要な収益を牽引しているのは、コンベヤ事業におけるアイドラー、ローラー、プーリー、ベルトクリーナーといったコンベヤ部品です。これらの屋外用コンベヤ部品は国内で高シェアを有しています。
技術革新としては、ロボットSI事業においてロボットを活用した自動化設備の設計・製造・販売を手掛けています。これにより、顧客の生産性向上や省人化ニーズに対応する技術を提供しています。特定の独自技術や特許に関する詳細な記載は提供データにはありません。
6. 株価の評価
現在の株価は1,772.0円です。
* 会社予想EPS（連結）91.37円に基づくと、予想PERは19.39倍です。
* 実績BPS（連結）397.68円に基づくと、実績PBRは4.46倍です。
現在の株価は、これらの予想PERおよび実績PBRに基づく計算値とほぼ同水準にあります。類似企業や業界平均との比較データが不足しているため、相対的な評価の判断はできません。
7. テクニカル分析
現在の株価1,772.0円は、年初来高値1,812円に近く、年初来安値824円からは大きく上昇しています。50日移動平均線1,576.62円、200日移動平均線1,150.05円をいずれも上回っており、株価は明確な上昇トレンドにあると見られます。直近10日間の株価推移も1,700円台後半で推移しており、現在の株価水準は高値圏にあると評価できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間、売上高は一貫して増加傾向にあり、特に直近の四半期（2025年5月締第1四半期）では前年同期比44.1%増と大きく成長しています。2026年2月期の通期予想も前期比23.5%増と堅調な成長を見込んでいます。
- 利益:
- 売上総利益は売上高に連動して増加しており、粗利率も直近四半期で約41%と高水準です。
- 営業利益も継続的に増加し、直近四半期の営業利益率は20.6%と高い水準を達成しています。過去12カ月（LTM）においても12.45%と良好です。
- 親会社株主に帰属する四半期純利益も前年同期比で110.6%増と大幅な伸びを見せています。
- キャッシュフロー: 第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は提供されていません。
- ROE (Return on Equity): 実績ROEは30.63%と、非常に高い水準で、株主資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示します。
- ROA (Return on Assets): 直近12カ月で9.34%と、総資産に対する利益獲得能力も良好です。
- 自己資本比率: 直近四半期で37.0%と、前期末の35.4%から改善傾向にありますが、一般的に堅固とされる水準（40%以上）を下回っています。
- 流動比率: 直近四半期で1.41であり、短期的な支払い能力に問題はない水準です。
- D/E (Total Debt/Equity): 直近四半期で100.10%であり、有利子負債が純資産とほぼ同額であることから、財務レバレッジはやや高い状況にあると見られます。
9. 株主還元と配当方針
JRCの配当方針については、2025年2月期の実績で年間26.00円、2026年2月期の会社予想では年間28.00円（中間14.00円、期末14.00円）と増配傾向にあります。
配当利回り（会社予想）は1.58%であり、配当性向は32.19%と、利益に応じた安定的な還元を行っていると見られます。
自社株買いなどの追加的な株主還元策に関する具体的な情報提供はありませんが、譲渡制限付株式報酬制度のための自己株式処分が予定されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は直近で高値圏を推移しており、50日・200日移動平均線を大幅に上回る強い上昇モメンタムが見られます。直近の四半期売上高成長率が前年同期比で44.10%増、四半期純利益成長率が110.60%増と非常に高い成長を示していることが、株価上昇の主要な要因と考えられます。
信用取引においては、信用買残が547,000株と多く、信用売残が100株と少ないため、信用倍率は5,470.00倍と高い水準です。これは、将来の売り圧力につながる可能性のある信用買い残が蓄積している状況を示唆しますが、現在の市場では強い買い意欲が継続していると見られます。ただし、直近の出来高は平均出来高に比べるとやや少なく、取引は閑散としています。
11. 総評
JRCは、主力のコンベヤ事業で国内に強固な基盤を持ち、高シェアを維持しています。これに加え、市場成長が期待される環境プラント事業やロボットSI事業への積極的な投資と育成を進めることで、事業構造の多角化と将来的な成長機会の獲得を目指しています。
財務面では、過去数年にわたる売上高・利益の堅調な拡大が顕著であり、直近四半期には大幅な増収増益を達成しました。ROEが30%台と非常に高く、資本効率の良い経営が行われていることを示します。一方で、自己資本比率は40%を下回り、有利子負債比率も100%程度であることを考慮すると、財務の健全性は中程度と評価できます。
株価は、現在の好調な業績と成長期待を背景に年初来高値圏で推移しており、強い上昇トレンドにあります。配当も増配傾向で安定した株主還元が行われています。高い信用倍率は将来的な需給変動要因となる可能性がありますが、現状では積極的な買いが優勢と見られます。
総合的に見ると、JRCは既存事業の安定性と成長分野への戦略的投資の両方を持ち合わせ、高い収益性を実現している企業です。
12. 企業スコア
- 成長性: S
- LTM売上成長率は16.8%、特に直近四半期の売上成長率は前年同期比44.1%と大幅な伸びを示しています。通期予想も23.5%増と堅調な成長が期待されます。
- 収益性: A
- 過去12カ月の営業利益率は12.45%、直近四半期では20.62%と高い水準を維持しています。ROEも30.63%と優れており、高い収益力を有しています。
- 財務健全性: C
- 自己資本比率が37.0%であり、一般的に健全とされる40%を下回っています。また、有利子負債対純資産比率（D/E）も100.10%と高めであり、財務レバレッジが高い状況です。流動比率は1.41と問題ない水準ですが、総合的に見て財務の健全性は中程度と判断されます。
企業情報
| 銘柄コード | 6224 |
| 企業名 | JRC |
| URL | https://www.jrcnet.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.2)」によって自動生成されました。
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