決算説明：JRC（6224）

2026年2月期 第1四半期 決算説明資料

株式会社JRC — 2026年2月期 第1四半期 決算説明 要約

（注）以下は提供資料（決算説明資料／2025年7月）に基づき整理しています。投資助言は含みません。不明項目は「–」と記載しています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社JRC（英文：JRC Co., Ltd.）
  • 主要事業分野：コンベヤ部品の設計・製造・販売、コンベヤ設備の運用改善・メンテナンス、環境プラント向け搬送・付帯設備、ロボットSI（ALFISブランド）等
  • 代表者：代表取締役社長 浜口 稔
• 説明会情報
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料作成・代表は代表取締役社長 浜口 稔）
  • 発言概要（資料の要旨）
  • 前期実施のM&A寄与により売上・利益とも大きく成長。
  • 売上総利益率が改善（41.3%）し、営業利益率は20.6%に上昇。
  • コンベヤ事業のリカーリング収益、メンテナンス、ロボットSIの回復（期ズレ調整）を確認。
  • 第1四半期を踏まえ上期予想を修正（通期は据え置き）。中間配当を1円上積み（13→14円、年間28円予定）。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年2月期 第1四半期（連結）
  • 決算説明資料公表時期：2025年7月
• セグメント（区分と概要）
  • コンベヤ事業：屋外用ベルトコンベヤ部品中心。部品販売＋ソリューション（改善提案）＋工事・メンテナンスでニッチトップ（国内シェア約52%）。
  • 環境プラント事業：ごみ処理・水処理・バイオマス等向け搬送・付帯設備の設計・製作・据付・メンテナンス（JRC C&M、向井化工機等）。
  • ロボットSI事業（ALFIS）：食品・医薬を中心にパレタイズ等ロボットシステムのSI（設計～据付～稼働支援）。中規模複合ライン（“プチラインビルダー”）を狙う。

業績サマリー（第1四半期：連結）

• 主要指標（単位：百万円）
  • 売上高：3,394（前年同期比 +44.1% / 事業計画 3,024 → 達成率112.3%）
  • 売上総利益：1,401（売上総利益率 41.3%：前年同期比 +6.1pt）
  • 営業利益：700（前年同期比 +175.4% / 事業計画 220 → 達成率317.7%）
  • M&A関連費用を除くと営業利益714（資料注記）
  • 経常利益：673（+160.2%）
  • 当期純利益：516（+110.6%）
  • EBITDA：802（+157.6%）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明示なし）
• 進捗状況（中期経営計画／年度目標に対する達成率）
  • 2026年2月期通期計画（資料）
  • 通期売上高：13,663百万円（第1四半期進捗 24.8%）
  • 通期営業利益：1,728百万円（第1四半期進捗 40.5%）
  • 上期予想は第1四半期実績を受け修正（修正後上期営業利益 917百万円、修正前617）。通期は現時点で変更なし。
• セグメント別（第1四半期実績：単位 百万円）
  • コンベヤ事業
  • 売上高：2,565（+31.5%）
  • セグメント利益：818（利益率 31.9% ／ 前年同期比 +96.3%）
  • 売上構成比（概算）：約75.6%（2,565/3,394）
  • 環境プラント事業
  • 売上高：494（+22.0%）
  • セグメント利益：73（利益率 14.8% ／ 前年同期比 △25.9%）
  • 売上構成比（概算）：約14.6%
  • ロボットSI事業
  • 売上高：366（+1,004.1%：前年同期が非常に小さいため増加率極めて大きい）
  • セグメント利益：43（利益率 11.9% ／ 前年は赤字）
  • 売上構成比（概算）：約10.8%
  • 調整等：△31（連結調整）
• 受注・受注残高
  • コンベヤ・環境プラント共に受注高・受注残が積み上がっており、受注残は概ね25億円規模（資料注記、2027年計上分含む）。

業績の背景分析

• 業績ハイライト（要点）
  • 前期実施の複数M&A（高橋汽罐工業、向井化工機、中村自働機械、東陽工業など）が第1四半期実績に寄与。特に高橋汽罐工業の増益がコンベヤ事業の利益率拡大に寄与。
  • 原価率改善（材料調達や内製化の効果）により売上総利益率が大幅改善（41.3%）。
  • ロボットSIは過年度の赤字から黒字化、構成がメンテナンス・更新案件へシフトし収益性改善。
  • 環境プラントは下期偏重の計画ながら、向井化工機の好調で上期計画を上回る進捗。
• 増減要因（主な寄与要因）
  • 増加要因：M&Aによる事業規模拡大・シナジー（生産効率化、販売網拡充）、原価低減（福島工場内製化など）、メンテナンス需要の堅調さ、リプレイス需要。
  • 減少要因：一部期ズレ（ロボットSI等の大型案件で受注→売上計上タイミングのずれ）や、環境プラントの下期偏重特性による四半期変動。
• 競争環境
  • コンベヤ事業で国内トップシェア（資料：約52%）を保有。更新・リプレイス市場でリカーリング収益を獲得しており、ソリューション提供（部品→機能製品→メンテ）を武器に差別化。
  • ロボットSI分野は「プチラインビルダー」ポジション（中規模・複合案件）を強みとし、食品・医薬領域に注力。大手メガSIerや地場SIerとポジショニングで差異化。
• リスク要因（資料および想定の主な外部要因）
  • 受注・売上の期ズレ、公共予算・顧客の予算確定時期（環境プラント）、供給・物流コスト変動、原材料価格、為替変動（輸出・海外展開時）、規制・行政の入札環境変化、M&Aの統合リスク、人的リソース不足。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画 2026/2〜2028/2）
  • 3事業（コンベヤ、環境プラント、ロボットSI）を強化し、M&Aを積極活用して収益力・成長の最大化を図る。
  • 中期目標（2028/2期）：売上 17,200百万円、営業利益 2,300百万円、営業利益率 13.4%、（ROE 25%以上目標）。
  • 長期ビジョン（10年）：各事業を150億円規模へ、総売上750億円、営業利益率16%以上を目指す。
  • 海外（東南アジア起点）展開、DX推進、人的資本強化、サステナビリティ対応を並行。
• 進行中の施策（具体的）
  • M&A実施・統合：高橋汽罐工業、向井化工機、中村自働機械、東陽工業、三好機械産業、JRC IFM（持分法）など（資料に沿った吸収・子会社化の実績）。
  • 製造の内製化・拠点拡充（福島工場の活用でコスト削減、受注取込み）。
  • ロボットSIでは複合ライン提案の強化（パレタイズ／パラレルリンク等の一括提案）や食品・医薬領域のパッケージ展開。
  • DX戦略：SoE/SoR/SoIを連携し、営業・顧客接点・業務基盤・分析の整備で収益性向上。
  • 人的資本：採用強化、評価制度改定、リスキリング、女性管理職比率向上等。
• セグメント別施策と成果
  • コンベヤ事業：部品×ソリューション×メンテの“3本柱”で高付加価値化。常駐メンテ強化・遠隔監視など新サービス検討。国内トップシェアを基盤に海外展開（東南アジア）。
  • 環境プラント：ワンストップ（設計～製作～据付～メンテ）を強化。水処理領域の取り込みや福島工場活用でコスト改善。
  • ロボットSI：複合ライン化により単価向上、標準化・横展開で採算性改善。食品・医薬分野での採用を促進。

将来予測と見通し

• 業績予想（連結：2026年2月期）
  • 通期予想（変更なし）
  • 売上高：13,663百万円
  • 営業利益：1,728百万円
  • 経常利益：1,713百万円
  • 当期純利益：1,147百万円
  • 上期（修正）
  • 修正後上期売上高：6,336百万円（修正なし）
  • 修正後上期営業利益：917百万円（修正前 617 → +300 百万円）
  • 修正の根拠：高橋汽罐工業の好調な業績寄与により上期見込みを上回るため。
• 中長期計画（進捗と可能性）
  • 2028年2月期目標：売上 17,200 / 営業利益 2,300。資料想定ではM&A等を活用して3年間で売上・利益を約1.6倍に拡大する計画。
  • 第1四半期の進捗は上期を前倒しで好調（営業利益率改善）だが、通期は下期偏重の事業特性があり計画達成には引き続き受注・収益維持が必要。
• マクロ経済影響
  • 為替・原材料価格・物流コストの変動が製造・輸出関連コストに影響。
  • 国内：施設の老朽化による更新需要、脱炭素・地方のエネルギー自給ニーズは追い風。
  • 海外：東南アジア等成長市場へ展開。市場成長率（コンベヤ市場のCAGR等）は計画の前提に含まれる。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 継続的かつ安定した配当を基本方針とし、連結配当性向30%程度を目安に配当実施を目指す。
• 配当予想（当期）
  • 中間：14円（前回予想 13円 → 修正）
  • 期末：14円（据え置き）
  • 年間：28円（前期実績 26円）
  • 配当性向（想定）：約30.8%
• 配当実績（参考）
  • 前期（2025年2月期実績）：中間13円／期末13円／年間26円
• 特別配当：今回の資料で特別配当の記載なし（無し）。

製品やサービス

• 主要製品
  • コンベヤ部品（プーリ、ローラ、アイドラ、ベルトクリーナー等）および屋外用ベルトコンベヤ関連機器。
  • 環境プラント向け付帯設備（貯留ホッパ、二重ダンパ、タンク等）と据付・改修工事。
  • ロボットSI関連（パレタイズ、パラレルリンク、ロボットケーサー等）およびパッケージ/複合ライン提供（ALFIS）。
• サービス
  • コンベヤの点検・保守・修繕・更新、常駐メンテナンス、ソリューション導入後の定期保守契約、遠隔監視（検討含む）。
  • 環境プラントの設計・製作・据付・工事・メンテナンスのワンストップ対応。
  • ロボット導入の工程（設計・調達・組立・ティーチング・立ち上げ）および運用支援。
• 協業・提携
  • グループ内M&A（JRC C&M、向井化工機、高橋汽罐工業、中村自働機械、東陽工業、三好機械産業、JRC IFM等）による事業範囲拡大。
  • 海外JV（JRC IFM Co., Ltd.）など、海外展開の足がかり。

重要な注記

• 会計方針
  • 資料中に「経営管理方法の変更に伴う影響」を反映しているスライドあり。具体的な会計方針の詳細変更は資料に限定記載で、注記の詳細は有価証券報告書等で確認が必要。
  • M&A関連の取得費用や一時的費用は発生している旨の記載（第1四半期で一部計上）。
• リスク要因（特記事項）
  • 前提となる事業環境の変化（需給・原材料・為替・規制変更等）により業績が変動する可能性。
  • 環境プラントはエンドユーザーの予算確定時期や受注時期の影響を受ける（下期偏重）。
  • ロボットSIは大型複合案件の期ズレで四半期振れが発生することがある。
• その他重要な告知
  • 決算資料には「業績予想・将来予想に関する注意事項（免責）」が明記。将来の実績は不確実要因により大きく変動する可能性あり。
  • 今後のイベント（決算短信公表日・説明会日時等）は資料に明記なし（別途IR発表参照）。

必要であれば、以下を追加で作成します（ご指定ください）：
– セグメント別詳細数値の表（CSV形式）
– 第1四半期と通期計画のKPI比較表
– M&A別取得金額・業績寄与の一覧（表形式）
– 質問想定と想定回答案（IR向け）

以上。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。

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