フューチャー (4722) 企業分析レポート
1. 企業情報
フューチャー株式会社は、主に日本においてITコンサルティングとサービスを提供する企業です。情報システムの設計・構築に強みを持ち、デジタルマーケティング、IT教育、eコマースなどの分野にも事業を展開しています。2016年4月に旧社名フューチャーアーキテクト株式会社から現社名に変更されました。
【連結事業】【2024.12時点】
– ITコンサルティング&サービス: 87% (利益率24%)
– ビジネスイノベーション: 13% (利益率4%)
– その他: 0% (利益率-20%)
2. 業界のポジションと市場シェア
フューチャーは、情報・通信業に属し、ITコンサルティング市場で活動しています。提供されたデータに具体的な市場シェアの記載はありませんが、ITコンサルティング＆サービス事業が連結事業の約87%を占め、同社の収益の柱となっています。景気の不確実性が高まる中でも、企業のデジタルトランスフォーメーション (DX) 投資やAI活用への需要が旺盛であるという市場環境を背景に事業を展開しています。次世代バンキングシステムや政府系大型公共案件、大規模プロジェクトの受注実績は、特定の分野における同社の競争力を示唆しています。一方で、大型案件の進捗や採算性が業績に与える影響があること、人材確保・育成や競争激化といった業界共通の課題も存在すると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、ITコンサルティングを核としつつ、新たな分野でのビジネスイノベーションを追求しています。中期経営計画の具体的な内容は提供されたデータからは明確ではありませんが、決算短信からは以下の重点分野と戦略が見受けられます。
– ITコンサルティング＆サービス事業の強化: 次世代バンキングシステム等の知財・パッケージを活用した案件推進、政府系大型公共案件や大規模プロジェクトの継続的な獲得。セキュリティ関連やクラウド移行といった市場ニーズの高い分野への対応。
– ビジネスイノベーション事業の育成: コンテンツ、ECなどの分野への投資継続。
– DX投資やAI活用: 企業のDX投資意欲やAI活用へのニーズの高まりを事業機会と捉え、これに対応するソリューション提供を強化しています。
4. 事業モデルの持続可能性
フューチャーの主な収益モデルは、ITコンサルティングによるシステム構築・導入支援です。この事業は、企業のIT投資意欲に大きく左右されますが、現在のDXやAI活用といったトレンドが継続する限り、安定した需要が見込まれます。最新の決算短信では、マクロ経済の不確実性があるものの、企業のIT投資は旺盛であると認識されており、市場ニーズの変化への適応力は高いと考えられます。パッケージ販売やセキュリティ事業、クラウド移行案件など、多様なサービスラインナップを持つことも事業モデルの安定性・持続可能性に寄与しています。
5. 技術革新と主力製品
フューチャーは、情報システム設計・構築に定評があり、特に以下の分野と製品が収益を牽引しています。
– 次世代バンキングシステム: 銀行向けに提供されるこのシステムは、同社の知財を活用した主力製品の一つであり、稼働・追加導入が進んでいます。
– FutureOneのパッケージ販売: 中小企業向けの基幹業務システムなどのパッケージソリューションが好調とされています。
– セキュリティ・クラウド移行関連: 企業のサイバーセキュリティ対策やクラウド環境への移行支援も、堅調な案件獲得に繋がっています。
同社の技術開発の動向や独自性については、具体的な詳細は示されていませんが、これら高付加価値なシステムやサービスを提供できる点が強みと考えられます。
6. 株価の評価
現在の株価は2,334.0円です。
– PER（会社予想）: 18.05倍
– 業界平均PER（23.2倍）と比較すると、現在の株価はPERの観点からは業界平均を下回っています。
– PBR（実績）: 3.51倍
– 業界平均PBR（2.3倍）と比較すると、現在の株価はPBRの観点からは業界平均を上回っています。
提供された情報に基づく会社予想EPSが129.29円、実績BPSが664.33円です。
7. テクニカル分析
現在の株価2,334.0円は、
– 年初来高値2,448円に近づいていますが、それ以下です。
– 年初来安値1,551円と比較すると高値圏にあります。
– 50日移動平均線（2,293.60円）を上回っています。
– 200日移動平均線（2,008.62円）を大きく上回っています。
直近10日間の株価推移を見ると、概ね2,253円から2,334円の範囲で推移しており、やや上昇傾向にある状況です。全体としては上昇トレンドが継続していると見られます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間で一貫して増加傾向にあります。
- 2021年12月期: 48,698百万円
- 2022年12月期: 53,738百万円
- 2023年12月期: 59,324百万円
- 2024年12月期: 69,878百万円
- 過去12か月 (LTM): 72,570百万円 (企業財務指標より)
- 2025年12月期 第2四半期中間: 35,645百万円 (+8.2% YoY)
- 利益: 売上高の増加に伴い、各利益も増加傾向にあります。
- 営業利益 (2024年12月期): 14,671百万円
- 当期純利益 (親会社帰属、2024年12月期): 10,322百万円
- 粗利率 (過去12か月): 約48.2% (高水準)
- 営業利益率 (過去12か月): 約20.6% (高水準)
- キャッシュフロー: 過去12か月の営業キャッシュフローは114.8億円で、安定的にキャッシュを創出しています。
-
収益性指標:
- ROE（実績）: 19.32%
- ROA（過去12か月）: 10.20%
いずれも収益性の高い水準を示しています。
– 財務健全性指標:
– 自己資本比率（実績）: 60.3% (直近四半期は63.2%)
– 流動比率（直近四半期）: 3.54 (354%)
– D/Eレシオ（直近四半期）: 27.89%これらの指標は、同社の財務基盤が非常に安定していることを示しています。
9. 株主還元と配当方針
フューチャーの株主還元について、以下の情報が提供されています。
– 配当利回り（会社予想）: 1.97%
– 1株配当（会社予想）: 46.00円 (中間配当23円、期末配当予想23円)
– 配当性向: 38.88%
同社の配当性向は38.88%であり、利益の一部を配当として株主に還元しています。提供されたデータからは自社株買いに関する明確な追加情報はありませんが、自己株口が6.98%保有されていることが示されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 52週変化率は+25.94%であり、S&P 500の同時期間の変化率+15.10%を上回っています。このことは、過去1年間で比較的強い上昇モメンタムがあったことを示しています。
- 投資家関心: 本日の出来高は193,700株で、過去3か月の平均出来高（209.35k株）と比較すると平均水準またはやや低い水準にあります。信用倍率が7.34倍（信用買残170,300株、信用売残23,200株）と信用買い残高が多い水準であり、需給状況は買い方優位を示しています。
- 株価影響要因: DX投資、AI活用、クラウド移行といったIT投資の需要動向、大型プロジェクトの獲得状況や進捗、企業の業績予想、および一時的な投資有価証券の評価損や税制変更などが株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
フューチャーは、ITコンサルティング&サービスを主軸とし、企業のDX推進やAI活用といったトレンドを事業機会として捉え、売上高および利益を着実に成長させています。特に、次世代バンキングシステムのような高付加価値案件や、政府系大型公共案件の獲得に実績があります。財務面では、自己資本比率60%超、流動比率350%超、低い負債比率といった非常に健全な財務基盤を確立しており、安定性の高さが特徴です。収益性も高い水準で推移しています。株価はPBRでは業界平均を上回るものの、PERでは業界平均を下回っています。株主還元は現状、配当による還元が中心です。今後の成長は、DX・AI市場の拡大と、その中で同社が競争優位性を維持し、新たな技術やサービスを市場に提供できるかにかかっています。
12. 企業スコア
- 成長性: S
- 過去12か月の売上高成長率（YoY）は約22.3%であり、高い成長率を示しています。3年間の売上高CAGRも約13.9%と堅調な伸びが継続しています。
- 収益性: S
- 過去12か月の粗利率は約48.2%、営業利益率は約20.6%と、ITコンサルティング業界の特性を考慮しても非常に高い水準を維持しています。
- 財務健全性: S
- 自己資本比率60.3%、流動比率354%、D/Eレシオ27.89%であり、いずれの指標も極めて高い財務健全性を示しています。
企業情報
| 銘柄コード | 4722 |
| 企業名 | フューチャー |
| URL | http://www.future.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.2)」によって自動生成されました。
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