2025年3月期決算説明資料
2025年3月期 決算説明（資料：2025年5月14日、証券コード：3004）
以下は提供資料に基づく要点整理です。不明な項目は「–」としています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：神栄株式会社（SHINYEI KAISHA）
- 主要事業分野：食品関連、物資関連、電子関連、事業開発関連（ハイブリッド型：商社機能＋一部製造）
- 説明会情報
- 開催日時：2025年5月14日
- 説明会形式：–（資料のみ記載。オンライン/オフラインの明記なし）
- 参加対象：–（記載なし）
- 説明者
- 発表者（役職）：–（資料に個別の発表者名・役職明記なし）
- 発言概要：資料中の説明に基づき、2025年3月期実績の総括、2026年3月期予想、中期経営計画「神栄チャレンジプロジェクト2026」などを説明
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年3月期（通期）
- セグメント（名称と概要）
- 食品関連：国内冷凍食品（業務用中心：冷凍野菜、調理品等）、農産（落花生・ナッツ等）、海外向け冷凍食品販売
- 物資関連：防災コンサル、物資輸出入、建築金物・資材、北米輸出等
- 電子関連：センサ（湿度・ホコリ等）、コンデンサ、試験機・計測機器、計測サービス・システム（IoT）
- 事業開発関連：アパレル通販（テレビショッピング）、食品輸出等
業績サマリー（2025年3月期 実績 → 2026年3月期 予想）
- 主要指標（百万円）
- 売上高：40,158（2025/3） ← 前期40,204（△0.1%）
- 営業利益：1,385（2025/3） ← 1,793（前期比 △22.7%）
- 経常利益：1,431（2025/3） ← 1,909（前期比 △25.0%）
- 当期純利益：1,321（2025/3） ← 1,655（前期比 △20.2%）
- 1株当たり純利益（EPS）：324.85円（2025/3） ← 405.25円（前期比 △19.8%）
- （参考）平均為替（USD/JPY）：2025年度は概ね150円台（四半期推移あり）
- 進捗状況（中期計画に対する達成率等）
- 中期計画「神栄チャレンジプロジェクト2026」：3年間で連結経常利益合計55億円以上（＝5,500百万円以上）を目標
- 資料では累計達成状況を「累計3,884百万円（過去実績累計）」と表示（目標5,500に対して約70%に相当する進捗を示す表記あり）
- 期末自己資本比率：31.9%（2025/3）→ 目標2026年度末 35%以上
- ROE：16.1%（2025/3）→ 目標2026年度 15%以上（目標を維持）
- セグメント別（2025/3 実績、経常利益ベース）
- 食品関連
- 売上高：32,019百万円（構成比約79.7%）
- 経常利益：1,883百万円（全社ベースでの主力収益）
- 物資関連
- 売上高：3,809百万円（約9.5%）
- 経常利益：437百万円
- 電子関連
- 売上高：3,760百万円（約9.4%）
- 経常利益：243百万円
- 事業開発関連
- 売上高：568百万円（約1.4%）
- 経常損益：△5百万円（赤字縮小）
- 全社費用等：△1,127百万円（2025/3 実績）
- セグメント別（2026/3 予想）
- 食品関連：売上33,000 / 経常利益2,200
- 物資関連：売上4,000 / 経常利益500
- 電子関連：売上3,800 / 経常利益270
- 事業開発関連：売上700 / 経常利益0（黒字化見込み）
- 全社費用等見込み：△1,270
業績の背景分析
- 業績概要 / トピックス（2025年3月期）
- 売上はほぼ横ばい（前期比 △0.1%）。繊維事業からの一部撤退や、物資関連（海外防災分野）の新規現地調査案件の遅延が減収要因。
- 食品関連・電子関連は増収。一方で、冷凍食品分野では長期的な円安の進行で仕入コストが上昇し、販売価格調整を実施したものの売上総利益率が低下（販管費増もあり減益）。
- 増減要因
- マイナス要因：繊維事業の一部撤退、海外防災案件の遅延、想定を超える円安による輸入仕入コスト上昇、物流費・人件費の増加、為替差益の減少（営業外収入）
- プラス要因：食品（冷凍野菜・調理品等）や電子分野（吸収分光式水分計、試験機等）の売上伸長、アパレル通販の採算改善
- 競争環境・競争優位性
- 事業特性として「グローバルニッチトップ」分野が存在（例：センサ、落下試験機、フイルムコンデンサなどで高いシェア・技術力）。
- 食品分野は安定的なサプライチェーンと品質管理ラボを持ち医療・施設給食向けなどで信頼を保持。
- リスク要因（資料に示された主な外部リスク）
- 為替（特にドル円の円安継続・変動）
- 仕入・物流コスト上昇
- 海外プロジェクトの政治・現地事情による遅延（例：海外防災調査案件）
- 顧客側の在庫調整や納入先の計画変更（電子部品等）
- 人手不足や需要変化（消費量のダウンサイジング等）
戦略と施策
- 現在の戦略（中期経営計画 “神栄チャレンジプロジェクト2026” の要点）
- 3年間で連結経常利益合計55億円以上を目標
- 2026年度末自己資本比率35%以上、ROE15%以上、配当性向30%程度、有利子負債120億円以下、PER12倍以上等の数値目標
- 基本方針：事業ポートフォリオの強化、人的資本経営、DX推進、サステナビリティ（CSV）推進、ガバナンス強化
- 進行中の施策（具体例 / 進捗）
- 営業強化：札幌営業所を2025/4/1に開設、沖縄営業所に常駐営業員を再配置（北海道・沖縄での拡販）
- 海外プロジェクト：アゼルバイジャンで大規模防災プロジェクト契約の見込み（始動準備）
- 電子分野DX：神栄テクノロジーが「F-Repo®」を開発・導入（カネテツデリカフーズと協働）、S3 PLATFORM®によるIoT/システム提供
- 事業開発：テレビショッピング向けアパレルブランド拡充（HEAVEN AND EARTH、Unica等）
- 人材・賃金：2025年4月に正社員の基本賃金を一律月額7,000円増（3年累計25,000円）
- 資本政策：2025年2月に自己株式191,200株（取得額317百万円）を買付（政策保有株式縮減の対応）
- セグメント別施策と期待効果
- 食品関連：安定調達・品質管理・物流機能を活かした拡販、営業機能強化、付加価値商品拡大、物流効率化で利益率改善
- 物資関連：当該国との折衝継続によるプロジェクト開始（2025年度見込み）、プロジェクト派生案件の獲得へ注力
- 電子関連：高収益事業への転換、耐湿性能改善品や音響用途等の需要取り込み、EV向け対応
- 事業開発関連：TVショッピング向けアパレル拡大で増収・赤字脱却を目指す
将来予測と見通し
- 次期業績予想（2026年3月期・連結：百万円）
- 売上高：41,500（＋3.3%）
- 売上総利益：9,000（売上総利益率21.7%）
- 販管費：7,250
- 営業利益：1,750（＋26.3%）
- 経常利益：1,700（＋18.7%）
- 当期純利益：1,400（＋6.0%）
- EPS予想：358.26円
- 1株当たり配当（期末）：100.00円（前期比＋10円）
- 根拠（資料記載）
- 各セグメントで増収を見込み、販売価格調整の浸透や商品ミックス改善により利益率改善を想定
- 物流費・人件費等の増加は見込むが、価格転嫁と効率化で吸収し経常利益は増加予想
- 特別利益として投資有価証券売却益を織り込み、当期純利益は増加見込み
- 中長期計画（2030目標等）
- 2030年度目標：連結経常利益 25億円以上、ROE 12%以上（資料に記載）
- 中期数値目標（2026年度）：自己資本比率35%以上、ROE15%以上、配当性向30%程度等
- マクロ経済の影響
- 為替（円安の継続・変動）が重要リスク（輸入原価に直結）
- 物流コスト、賃金上昇、消費動向（ダウンサイジング等）も業績に影響
配当と株主還元
- 配当方針
- 配当性向目標：各年度で30%程度（中期計画に明記）
- 株主還元は経営の重要課題と位置づけ、利益に応じた配当実施
- 配当実績／予定
- 2024年度（2025/3期 実績）：1株当たり配当金 90.00円
- 2026/3期（予想）：期末配当 100.00円（前期比＋10円、これにより通期で4期連続増配の見込み）
- 自己株式取得
- 取得日：2025年2月21日
- 株数：191,200株、取得価額合計：317百万円（ToSTNeT-3で取得）
- 特別配当：無し（資料に特別配当の記載なし）
製品やサービス
- 主要製品・サービス（抜粋）
- 食品関連：冷凍野菜・調理冷凍食品、落花生・ナッツ等（国内品質管理ラボによる検査体制）
- 物資関連：防災コンサルティング、建築金物・資材、一般物資輸出入
- 電子関連：
- センサ：光学式ホコリセンサ、温湿度センサ（車載・家電等向け）
- コンデンサ：ポリプロピレンフィルムコンデンサ（研究・製造）
- 試験機：落下・衝撃試験機（スマートフォン等向けで世界トップシェア）
- 計測機器・サービス：温湿度計測、校正・修理、輸送環境調査
- IoT/システム：S3 PLATFORM®（SHINYEI SMART SENSING PLATFORM）、F-Repo®（現場帳票電子化システム）
- 提携・協業
- カネテツデリカフーズとF-Repo®の共同導入
- 応用地質株式会社等と防災プロジェクト（アゼルバイジャン等）
- 株式会社メディパルホールディングスとの資本業務提携（資料に記載）
- 提供エリア・顧客層
- 国内：医療・老健向け給食、外食、量販店、メーカー等
- 海外：中国・香港・東南アジア・北米等（仕入・販売拠点多数）
重要な注記
- 会計方針
- 参照：2022/3期より収益認識に関する会計基準を適用している旨の注記あり（影響は資料中に記載）
- リスク要因（資料に明記の注意点）
- 将来見通し（業績予想等）は不確実性を含む旨の開示（為替、需給、政治要因等により実際の結果が異なる可能性）
- その他（今後のイベント・重要告知）
- 中期経営計画の実行、各種拠点強化（札幌営業所開設、沖縄常駐再配置）、アゼルバイジャンプロジェクト始動見込み、F-Repo®等DX施策推進、自己株取得の実施などを公表
- 注意書き：資料末尾に将来見通しに関する留保条項あり
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 3004 |
| 企業名 | 神栄 |
| URL | http://www.shinyei.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.1)」によって自動生成されました。
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