概要
エスケーエレクトロニクスは、大型フォトマスクを製造・販売する企業です。主に液晶パネル、有機ELパネル、その他電子機器向けのフォトマスクを提供しています。また、RFID製品やヘルスケア機器のソリューションも提供しています。2001年に設立され、京都に本社を置いています。
事業内容
- 大型フォトマスク事業: 液晶パネル、有機ELパネル、車載パネル、VR向けパネルなど向けの大型フォトマスクの製造・販売。
- ソリューション事業: 医療機器やヘルスケア分野のソリューション提供。
- スクリーンマスク・メタルマスク事業: 2025年5月に連結子会社化したアサヒテックによる事業。
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: 大型フォトマスク市場で高いシェアを持ち、特に液晶パネル向けフォトマスクにおいて強みがあります。
- 課題: 原材料価格の上昇や為替変動による影響を受けやすい。また、新興市場の競争も激化している。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- ビジョン: 業界のリーディングカンパニーを目指す。
- 戦略: 設備投資の見直しとアサヒテックの連結による売上・利益の増加を目指す。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 設備投資の見直し: 効率的な設備投資により、減価償却費の削減を目指す。
- 新事業の育成: RFID製品やヘルスケア機器のソリューション事業の拡大。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力など
- 収益モデル: 主にフォトマスク事業による収益モデル。新事業も含め、多角化による収益安定化を目指す。
- 市場ニーズの変化への適応力: 液晶パネルや有機ELパネル市場の需要変動に対応できる技術力を持つ。
技術開発の動向や独自性
- 技術開発: 有機ELパネルや車載パネル向けの技術革新に注力。
- 独自性: 高精度なフォトマスク技術の独自性を持つ。
収益を牽引している製品やサービス
- 主力製品: 大型フォトマスク、特に液晶パネル向けフォトマスク。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較など
- EPS（会社予想）: 260.01円
- BPS（実績）: 3,273.40円
- PER（会社予想）: 10.99倍
- 現在の株価: 2,857円
- 評価: PERベースでは業界平均（12.9倍）より低いため、割安と評価できる。
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 50日移動平均: 2,897.54円
- 200日移動平均: 2,437.71円
- 現在の株価: 2,857円
- 分析: 50日MAを上回っており、短期的には上昇トレンドにあるが、200日MAを下回っており、中期的には下降トレンドにある。
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価
| 指標 | 数値（単位：百万円） |
|---|---|
| 売上高 | 25,727 |
| 営業利益 | 4,347 |
| 経常利益 | 2,929 |
| 純利益 | 2,291 |
| 総資産 | 41,716 |
| 純資産 | 33,992 |
| 自己資本比率 | 81.5% |
| 流動比率 | 326% |
| 負債比率 | 22.7% |
| ROE（過去12か月） | 7.91% |
| ROA（過去12か月） | 5.99% |
過去数年分の傾向がわかる場合、比較する
- 売上高: 2021年20,440 → 2022年24,876 → 2023年28,113 → 2024年25,727（予想）
- 営業利益: 2021年1,665 → 2022年3,817 → 2023年4,780 → 2024年3,059（予想）
- 純利益: 2021年1,072 → 2022年3,320 → 2023年3,385 → 2024年2,291（予想）
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）: 4.48%
- 配当性向: 34.10%
自社株買いなどの株主還元策
- 自社株買い: 保有割合7.37%
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）
- 直近10日間の株価推移: 2025年9月29日 2,857円（安値）～2025年9月26日 3,105円（高値）
株価への影響を与える要因など
- 影響要因: 原材料価格の上昇、為替変動、競合他社の動向など。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
エスケーエレクトロニクスは、大型フォトマスク市場で高いシェアを持ち、特に液晶パネル向けフォトマスクにおいて強みを持つ。設備投資の見直しと新事業の育成により、売上・利益の増加を目指す。技術革新により市場ニーズの変化に適応できる。株価はPERベースでは割安と評価できるが、中期的には下降トレンドにある。財務面では自己資本比率が高く、健全な財務状況を維持している。
12. 企業スコア
| 評価項目 | 評価 |
|---|---|
| 成長性 | B |
| 収益性 | A |
| 財務健全性 | A |
| 株価バリュエーション | B |
- 成長性: LTM売上成長率（YoY）は横ばいのためB評価。
- 収益性: 営業利益率が高いためA評価。
- 財務健全性: 自己資本比率が高く、健全な財務状況のためA評価。
- 株価バリュエーション: PERは業界平均より低いためB評価。
企業情報
| 銘柄コード | 6677 |
| 企業名 | エスケーエレクトロニクス |
| URL | http://www.sk-el.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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