決算短信：西華産業（8061）

2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

西華産業株式会社 — 2026年3月期 第1四半期決算短信（連結） 要約

※以下は提供資料（2025年8月7日公表の決算短信および添付資料）に基づく整理です。投資助言は行いません。不明な項目は「–」と記載しています。

基本情報

• 企業名：西華産業株式会社
• コード：8061
• 上場取引所：東証
• URL：https://seika.com
• 主要事業分野：エネルギー事業、産業機械事業、プロダクト事業（発電所関連設備、産業機械、ポンプ・バルブ等）
• 代表者名：代表取締役社長 櫻井 昭彦
• 問合せ先：取締役 常務執行役員（管理管掌） 増田 博久（TEL 03-5221-7101）
• 決算説明資料作成の有無：有
• 決算説明会の有無：無

報告概要

• 提出日：2025年8月7日
• 対象会計期間：2025年4月1日〜2025年6月30日（2026年3月期 第1四半期累計）
• 補足：監査法人による期中レビュー（報告書あり）

セグメント（報告セグメント）

• エネルギー事業：発電所の定修工事、発電設備建設等
• 産業機械事業：フィルムメーカー向け製造装置、艦艇等向けメンテナンス装置等
• プロダクト事業：ポンプ、バルブ等の販売および関連サービス

発行済株式等

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：12,320,650株（2026年3月期1Q末）
• 期末自己株式数：313,182株（同）
• 期中平均株式数（四半期累計）：11,996,432株（当期）
• 株式分割：取締役会決議で1株→3株の分割を実施（基準日 2025/9/30、効力発生日 2025/10/1）。分割後発行済株式総数：36,961,950株
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定（開示済事項）

• 株式分割：基準日 2025/9/30、効力発生日 2025/10/1
• 決算説明会：当第1Qは開催無し。決算補足資料は作成あり
• その他IRイベント：–（資料に具体的な予定なし）

損益（第1四半期累計：2025/4/1〜2025/6/30）

• 売上高：25,569（前年同期比 +24.8%）
• 売上総利益：6,429
• 販管費：4,836
• 営業利益：1,592（同 +20.8%）
• 経常利益：1,795（同 △24.4%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,785（同 △52.4%）
• 四半期包括利益：1,085（△58.1%）
• 1株当たり四半期純利益（潜在株式調整後）：148.85円（147.68円）※分割考慮後表示

（備考：前年同期は売却益等の特別要素が大きく、比較に注意）

主要損益注記

• 特別利益：投資有価証券売却益 1,577
• 特別損失：訴訟関連損失引当金繰入 489（訴訟関連損失引当金合計502を固定負債計上）
• 持分法投資損益：168（当期）、前期は負ののれんなど含む大きめの持分法利益あり（前期965）

財政状態（2025/6/30）

• 総資産：123,121（前期末129,533）
• 純資産：47,234（前期末47,667）
• 自己資本比率：37.8%（前期末36.3%）
• 流動資産：97,903（現金及び預金 13,576、受取手形・売掛金 52,798）
• 流動負債：70,424（支払手形・買掛金 45,263、前受金 19,975）
• 固定資産：25,218（投資有価証券 18,467）

キャッシュフロー

• 当四半期累計の四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません（注記あり）。
• 減価償却費（当期）：167
• のれん償却（当期）：18

主要財務比率・効率性（計算値）

• 営業利益率（第1Q）：1,592 / 25,569 = 約6.22%
• 経常利益率（第1Q）：1,795 / 25,569 = 約7.02%
• 親会社純利益率（第1Q）：1,785 / 25,569 = 約6.98%
• 総資産回転率（第1Q）：25,569 / 123,121 = 約0.21
• 自己資本比率：37.8%（開示値）

（注）年率化や比較には注意。過年度との主要要因の違い（負ののれん計上・特別損益等）を考慮する必要あり。

セグメント別（当第1四半期）

• 売上高（百万円、構成比）
  • エネルギー事業：7,448（約29.1%）
  • 産業機械事業：10,916（約42.7%）
  • プロダクト事業：7,204（約28.2%）
  • 合計：25,569
• セグメント利益（営業利益＋持分法投資損益、資料の「計」ベース）
  • エネルギー事業：724
  • 産業機械事業：9
  • プロダクト事業：1,043
  • 合計：1,777（調整後 1,761 を本連結損益に対応）
• 注記：
  • セグメント利益の算定方法を変更（営業利益に持分法投資損益を加える方式に変更）。前期比較は変更後基準で表示。
  • エネルギー事業では日本フェンオールを持分法適用関連会社化した影響あり（負ののれん相当を持分法投資利益に計上）。

財務の解説（資料記載の要点）

• 売上増加の主因：エネルギー事業での定期修繕や発電設備引渡し、産業機械で大型案件の引渡し進展。
• 経常利益の減少理由：前期に計上された負ののれん効果が大きかったため、比較で減少。
• 四半期純利益の減少理由：政策保有株式売却益の減少と、訴訟関連損失引当金（特別損失）4.89億円の計上。
• 海外売上高：82億28百万円（前年同期比 +91.9%）、全体に占める比率 32.2%

配当

• 2025年3月期（実績）：中間 90円、期末 130円、年間合計 220円
• 2026年3月期（予想・注記あり）
  • 当社は2025/10/1効力で1株を3株に分割するため、配当予想は分割後の単価で表示。
  • 分割後表示：第2四半期（中間） 110.00円、期末 37.00円（合計欄は「－」としている）
  • 分割を考慮しない場合の期末配当：111円、年間配当（非分割基準）：221円
• 特別配当：無し（今回の開示では特別配当の記載なし）

セグメント別情報（要点）

• エネルギー事業：売上は微増（+3.6%）だが、前期の負ののれん影響を除くと増益。定修・設備建設の引渡し順調。
• 産業機械事業：大型案件の引渡し進展により売上大幅増（+100.5%）でセグメント黒字化。
• プロダクト事業：当社単体で前期の大型案件反動により売上減も、連結子会社の好調でセグメント利益増。
• セグメント戦略：中期経営計画「VIORB2030 Phase1」に沿ってエネルギー事業の強化（TVE、日本フェンオールと資本業務提携・持分法適用関連会社化）を推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画「VIORB2030 Phase1」の目標達成に向け、エネルギー事業強化を進めている旨を開示。TVEおよび日本フェンオールとの連携により事業拡大の取組みを継続。
• 進捗判断：開示では実績が積み上がっていると記載。詳細数値・ターゲット達成度合いは資料の中期計画一覧等を参照のこと。

競合状況・市場動向

• 決算短信ではマクロ環境として「個人消費の持ち直し」「物価上昇の継続」「地政学リスク」「米国関税政策の懸念」等を指摘。
• 海外売上の比率上昇（32.2%）が見られる。
• 同業他社比較・市場シェアに関する具体的数値は資料に記載なし → 比較分析は別途情報が必要（–）。

今後の見通し（業績予想）

• 2026年3月期 連結業績予想（修正済、2025/8/7公表）
  • 第2四半期（累計、通期見込みの中間）：売上高 50,500（+13.4%）、営業利益 3,100（+6.1%）、経常利益 3,500（△18.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益 2,800（△44.3%）、1株当たり当期純利益（分割考慮）233.29円
  • 通期：売上高 105,000（+12.0%）、営業利益 6,600（+1.7%）、経常利益 7,150（△13.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益 6,050（△22.4%）、1株当たり当期純利益（分割考慮）168.12円
  • 注：通期の1株当たり当期純利益は株式分割考慮済。分割を考慮しない場合の通期EPSは504.36円と開示。
• 業績予想修正の有無：あり（今回公表時点で修正）

リスク要因（開示の主な項目）

• 訴訟リスク：既に訴訟関連損失引当金502百万円を計上（東京地方裁判所判決に基づく）。控訴中。
• マクロ要因：為替・原材料価格・地政学リスク・米国関税政策等
• 特別損益変動：有価証券売却益等の影響が大きい期がある（前年同期は大きな売却益あり）

重要な注記（会計・その他）

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表作成に特有の会計処理：無し
• セグメント利益の計算方法変更：当第1四半期より「営業利益＋持分法投資損益」をセグメント利益とする方式に変更（前期比較は遡及修正済）
• 訴訟関連：設備性能未達を理由とする損害賠償請求訴訟で1審判決（2025/7/22）により支払命令。控訴中。これに関する引当金を計上。
• 株式分割および定款の一部変更：取締役会決議済（2025/8/7）、効力発生日 2025/10/1
• 監査：四半期連結財務諸表に対する監査法人の期中レビュー実施（結論：重要な点において修正等を要する事項は認められなかった）

必要な追加情報（別途参照が望ましい）
– 詳細なキャッシュ・フロー（通期・四半期CF明細）：当四半期は作成無し
– 時価総額、株価動向、同業他社比較データ
– 中期経営計画の数値目標と進捗の詳細

（終）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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