決算説明：情報戦略テクノロジー（155A）

2025年12月期　第２四半期決算説明資料

株式会社 情報戦略テクノロジー（証券コード：155A）

2025年12月期 第2四半期 決算説明資料 要約
注意：以下は提供資料（決算説明資料）に基づく整理です。投資助言は行いません。不明な項目は「–」としています。

基本情報

• 企業名：株式会社 情報戦略テクノロジー（Information Strategy and Technology Co., Ltd.）
• 主要事業分野：大手企業向けDX内製支援（0次システム開発／ラボ型内製支援）、DXプラットフォーム「WhiteBox」、クラウドSI / 運用保守（グループ会社）など
• 代表者名：代表取締役社長　髙井 淳
• 説明会情報：開催日時 –、説明会形式（オンライン/オフライン） –、参加対象 –（資料に記載なし）
• 説明者：発表者（役職）とその発言概要
  • 発表者名の明確な記載は資料にありません。代表取締役社長が主要な公表責任者ですが、説明会の登壇者指定は –。発言の要旨は資料の「エグゼクティブサマリー」に記載された内容（売上進捗、主要トピックス、主要施策など）。
• 報告期間：対象会計期間 = 2025年12月期 第2四半期（累計）
• セグメント（資料上の主な事業区分／概要）
  • 大手企業向けDX内製支援（0次システム開発、ラボ型体制共有型）——顧客と密に協働する内製化支援。継続契約（四半期更新）でストック性が高い。
  • WhiteBox（DXプラットフォーム）——エンジニア・パートナーと1次請け企業をマッチングするプラットフォーム／会員基盤。
  • グループ会社（株式会社エー・ケー・プラス等）によるシステムエンジニアリング、クラウドSI、運用保守アウトソーシング。
  • 新規/開始予定事業：サイバーセキュリティ関連サービス（提携による提供開始準備）、生成AI活用サービス等。

業績サマリー（第2四半期累計：連結、単位は千円表記）

• 主要指標（2025年12月期 第2四半期累計）
  • 売上高：3,635,828 千円
  • 売上総利益：989,559 千円（売上総利益率 27.2%）
  • 営業利益：160,332 千円（営業利益率 4.4%）
  • 経常利益：153,042 千円（経常利益率 4.2%）
  • 中間純利益：80,994 千円（中間純利益率 2.2%）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料記載なし）
  • 前年同期比：売上高は前年同期比 +39.0％、売上総利益は前年同期比 +30.0％（資料記載）
• 進捗状況（通期業績予想に対する達成率）
  • 通期（2025年12月期）業績予想：売上高 7,466,390 千円、営業利益 430,077 千円、経常利益 420,973 千円、（中間純利益の通期想定 262,823 千円）
  • 第2四半期累計の通期達成率：売上高 48.7%、売上総利益 48.9%、営業利益 37.3%、経常利益 36.4%、中間純利益 30.8%（資料記載）
• セグメント別状況（資料での開示内容）
  • ラボ型内製支援（体制共有型）：好調、2025年2Qのラボ売上（資料抜粋） = 429,428 千円（2Q）等、ラボ型は単価向上および受注増で推移。
  • パートナー調達による売上構成：資料中に「パートナー売上（1,950 百万円）、社員（1,669 百万円）、その他 15 百万円」等の分解図があるが、純粋なセグメント別売上の詳細は限定的。
  • 株式会社エー・ケー・プラス（グループイン）：業績は第2四半期より連結反映開始。直近同社の単体実績（資料）＝ 2025年（暦年）売上 1,057,903 千円、営業利益 79,872 千円（同社の最近の経営成績として資料に提示）。

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト／トピックス）
  • 売上進捗は5月発表の上方修正計画比で上振れ。第2四半期累計で大企業の新規顧客受注数が12社（半期）と過去最高水準。第2四半期よりエー・ケー・プラスの業績取り込み開始。WhiteBox関連のCX推進で同社子会社が設立初年度から黒字化。
  • 技術面・市場面での注目点：子会社WhiteBoxの開発チームがAWS summit 2025 生成AIハッカソンで優勝 -> 生成AI活用の高度な技術を示したと報告。
• 増減要因
  • 増加要因：既存取引先の体制拡大（拡張アサイン）による売上拡大、新規顧客開拓の強化（Q1接触32社、Q2接触61社、半期93社）、AK＋の連結取り込み、人員増加（新卒31名入社）による供給力向上。
  • 減少（利益率低下）要因：パートナー売上増に伴うパートナー原価上昇、のれん償却費（AK＋取得に伴うのれん償却 20,387 千円）、採用費（99,530 千円）など先行投資の発生により粗利率・営業利益率は一部低下。
• 競争環境
  • 資料では主に大手エンタープライズ（売上1,000億円以上が約75%）向けに強みを持つと説明。市場シェア数値や主要競合との直接比較は提示されていない。競争優位性としては「元請け案件の比率」「エンジニア数・技術力」「顧客との密接な関係」「WhiteBox会員基盤」を挙げている。
• リスク要因（資料から明示的／示唆されるもの）
  • パートナー企業社員の離職やアサイン問題（第1四半期で一時的に継続率悪化の要因）。
  • 採用スピードと内定辞退（エンジニアの内定承諾辞退率：一部で15%の記載あり）。
  • M&A関連コスト（のれん償却等）、採用・教育投資の先行負担。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画や事業戦略）
  • 基本戦略：既存顧客の深耕と新規大手顧客の開拓、マーケット価値の高いエンジニア確保。
  • 成長戦略の柱：ラボ受注の拡大（ラボ型売上比率拡大）、WhiteBoxの分社化・プラットフォーム活性化、生成AIを中心としたサービス開発、出資・M&Aの活用による人材・サービス拡充。
• 進行中の施策（具体的プロジェクト／進捗）
  • AI・生成AI関連：WhiteBox開発チームがハッカソン優勝。2025年中に新サービスリリース予定。AWS re:Invent 招待予定（優勝結果に基づく）。
  • サイバーセキュリティ：サイバーコマンド株式会社との業務提携を開始、2025年7月以降に正式サービス提供開始見込み（セキュリティトレーニング、診断、セキュア開発等）。
  • M&A／グループ経営：2025年2月に株式会社エー・ケー・プラスをグループジョイン（業績は2Qより連結反映）。PMIは順調と報告。
  • ファンド出資：Founder Foundry 3号等への出資決議、ファンド経由でスタートアップへの接点・リード獲得を図る。
  • 採用・育成：新卒採用拡大（2025年入社エンジニア31名、2026年採用決定44名規模）、資格奨励やOJT/1on1、Knowledgeプラットフォーム等で早期戦力化を推進。
• セグメント別施策と成果
  • ラボ型（内製支援）：新卒受入れ枠拡大、テクノロジー強化により高単価案件の受注増、AI案件ナレッジ化進展。
  • WhiteBox：会員数拡大、パートナーネットワーク拡充、CX推進による収益化・早期黒字化を目指す（既にCX関連売上で黒字化の報告あり）。
  • サイバーセキュリティ：外部提携先との共同提供によりサービスラインを拡充、社内でのホワイトハッカー育成による体制強化。

将来予測と見通し

• 業績予想（会社開示の数字）
  • 2025年12月期（通期）業績予想（連結）：売上高 7,466,390 千円、売上総利益 2,022,219 千円、営業利益 430,077 千円、経常利益 420,973 千円、通期純利益（中間推計含） 262,823 千円（資料記載）。
  • 第2四半期時点での達成率を踏まえ、会社は通期達成を目指す旨を提示（進捗：売上 48.7%、営業利益 37.3%）。
• 中長期計画：中期の目標はラボ型事業比率拡大、WhiteBoxの事業化・収益化、生成AIプロダクトの市場投入、出資/M&Aによるサービス拡充。進捗はAK＋のグループイン、WhiteBoxのハッカソン優勝などで一定の前進を示している。
• マクロ経済の影響：資料では具体的な為替・金利の敏感性分析は示されていない（–）。ただし、業績は大手エンタープライズのIT投資動向やエンジニア需給（採用・離職）に影響を受ける旨の言及あり。

配当と株主還元

• 配当方針：資料中に今後の配当方針の詳細記載なし（–）。
• 配当実績（中間・期末等）：資料に配当額等の記載なし（–）。
• 特別配当の有無：資料に記載なし（–）。

製品やサービス

• 主要製品・サービス
  • 0次システム開発（ラボ型内製支援）：顧客現場での内製化支援を行う提供モデル。スクラム等のアジャイルで短周期リリースを実行。
  • WhiteBox：エンジニアのスキルシート管理、パートナーと1次請け企業のマッチングを行うオープンプラットフォーム（登録エンジニア 32,000人以上のスキルシート保有と記載）。
  • サイバーセキュリティサービス（新規）：サイバーコマンドとの提携による「セキュリティトレーニング」「診断・ペネトレーション」「セキュア開発」等。
  • 生成AI関連サービス：ハッカソン優勝を起点に新サービス開発を進めており、2025年中のリリース予定。
• サービス提供エリア・顧客層
  • 主に売上高1,000億円以上を含む大手エンタープライズが顧客の大半（売上の約8割が売上1,000億円以上のグループに属する企業から）。
• 協業・提携
  • サイバーコマンド株式会社（サイバーセキュリティ提供に向けた業務提携）
  • 株式会社YOKU（WhiteBox関連事業・AI共同研究）
  • 出資・ファンド連携（Gazelle Capital、Founder Foundry等）によるスタートアップとの接点形成

重要な注記

• 会計方針・決算区分の変更：2025年12月期から連結決算に移行（資料で明示）。これにより第2四半期よりAK＋の業績が連結に反映開始。
• のれん等：2025年2月に取得した株式会社エー・ケー・プラスに関するのれん償却費 20,387 千円が発生（資料記載）。
  • 将来見通しに関する記述は情報作成時点の前提に基づくものであり、実際の業績は多くの不確実性により異なる可能性がある旨を開示。
• その他（今後のイベント等）
  • AWS re:Invent（2025年12月・ラスベガス）への招待（優勝チーム参加予定）等、技術展示／プロモーションイベントの予定が記載。
  • サイバーセキュリティサービスの正式提供開始予定（2025年7月以降）。

必要に応じて、特定項目（例：セグメント別の詳細売上、EPS、配当政策、説明会の開催日時・議事録等）について、追加で資料（有価証券報告書、適時開示資料、IRリリース等）を確認して補完できます。調べてほしい項目があればお知らせください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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