決算説明：アイドマ・ホールディングス（7373）

2025年８月期　第１四半期決算説明資料

以下は、提供いただいた「株式会社アイドマ・ホールディングス（証券コード：7373） 2025年8月期 第1四半期決算説明会資料（2025.1.10）」をもとに、個人投資家向けに整理した要約です。不明項目は「–」で記載しています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社アイドマ・ホールディングス（Aidma Holdings, Inc.）
  • 主要事業分野：ワーク・イノベーション事業（営業支援／人材支援／その他）
  • 代表者名：代表取締役社長 三浦 陽平
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年1月10日（資料日付）
  • 説明会形式：–（資料からは明記なし）
  • 参加対象：–（資料は投資家向け決算説明資料）
• 説明者
  • 発表者（役職）：代表取締役社長 三浦 陽平（資料内の代表挨拶・経営方針等を記載）
  • 発言概要：第1Qの業績概況、事業方針（AI活用によるコスト削減、ワークインフラ提供、ユニット型業務支援事業の推進）、成長戦略（受注件数増→付加価値強化→M&Aによる成長）、株主還元（年間配当30円以上方針、自己株取得の実施）等を説明。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年8月期 第1四半期（2025/8期 第1Q）
  • 配当支払開始予定日：–（ただし通期配当方針は下記）
• セグメント（報告上の区分）
  • 単一セグメント「ワーク・イノベーション事業」。主な事業：営業支援、 人材支援、その他（meet in等のサービス）。（詳細は下段「製品・サービス」参照）

業績サマリー（第1四半期実績）

• 主要指標（2025年8月期 第1Q）
  • 売上高：3,023百万円（前年同期比 +20.4%）
  • 営業利益：668百万円（前年同期比 +14.7%）
  • 経常利益：691百万円（前年同期比 +17.2%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：415百万円（前年同期比 +20.3%）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に未記載）
• 進捗状況（通期業績予想に対する進捗率）
  • 通期業績予想（開示）
  • 売上高：13,000百万円 → 第1Q進捗率 23.3%（3,023/13,000）
  • 営業利益：2,900百万円 → 第1Q進捗率 23.0%（668/2,900）
  • 親会社株主に帰属する純利益：1,650百万円 → 第1Q進捗率 25.2%（415/1,650）
• セグメント別（売上高・構成）
  • 営業支援：1,937百万円（YoY +12.2）→ 売上構成比 約64.1%
  • 人材支援：1,001百万円（YoY +38.7）→ 売上構成比 約33.1%
  • その他：84百万円（YoY +39.9）→ 売上構成比 約2.8%
• 受注件数（第1Q）
  • 営業支援受注件数：909件（YoY +18.9%）進捗率 24.4%
  • 人材支援受注件数：462件（YoY +19.0%）進捗率 21.5%
  • 全体受注件数合計：1,371件（上記合計、資料の表記は総計1,384件に近い系列あり）

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 売上高は受注件数増によりQoQ約+6%、YoY約+20%で成長。人材支援は一部子会社の決算期変更による1Qで約50百万円の影響があるが、それを除いても高成長。
  • 営業利益はM&Aに伴う一時費用（コズレ買収関連で約21M）が発生。ただし投資計画に沿った推移であり、M&A要因を除けば成長率は更に高い。
  • 受注件数は営業支援で過去最高の四半期受注件数を達成。
• 増減要因（資料より）
  • 増収要因：営業支援の受注増、人材支援の拡大（会員数・導入社数増）、新サービス導入・商談効率化施策。
  • 原価・販管費の変化：売上原価率は業務委託費や外注（制作・開発）増により上昇（売上原価率 32.8%）。販管費比率は期初からの戦略投資を継続しつつコントロール（販管費比率 45.1%）。人件費比率は売上拡大により低下傾向。
  • 一時費用：2024年9月のコズレ買収に伴う一時費用約21Mが1Qに発生。
• 競争環境・競争優位性
  • 市場環境は少子高齢化に伴う労働人口減少でアウトソーシング／クラウドソーシング／営業DXの需要拡大。
  • 同社の強みは「クラウドワーカー活用」「自社開発の営業DXツール（Sales Crowd等）」「蓄積された大量データ」による再現性ある営業支援。これにより一定の参入障壁・差別化を主張。
• 主なリスク要因（資料記載）
  • 特定サービスへの依存、競合との競争激化
  • クラウドワーカー確保と品質維持
  • 技術革新・新技術の登場
  • 情報セキュリティ（個人情報・システム脆弱性）
  • 売上債権の貸倒れ（中小企業中心の顧客基盤）
  • その他マクロ要因（需要変動等）

戦略と施策

• 現在の戦略（2025年事業方針）
  • AI活用でコスト削減：AIを活用したシステム開発・導入（AI受付通過くん、AIモニタリング、AIロールプレイング）で業務委託費、商談モニタリング等のコストを削減。
  • ワークインフラの提供：企業と働き手を繋ぐプラットフォーム（スポットワークス、Sales Crowd等）提供により、即時的なリソース確保やBtoC領域までターゲット拡大。
  • ユニット型業務支援事業：営業・採用・管理・開発等のユニットを組み合わせ、顧客に対して複数ユニット提案でLTV拡大・客単価向上を図る。
• 進行中の施策（具体例）
  • SpotWorks（スポットワークス）：スキマ時間にリモートで働けるクラウドソーシング型サービスを開発中（2Qローンチ予定）。
  • AI受付通過くん：アウトバウンド電話にAIを適用し受付通過を自動化。試算では月次約3,000万円のコスト効率化効果提示（想定の数値）。
  • AIモニタリング／AIロールプレイング：商談の自動解析・研修自動化により月次約1,000万円のコスト効率化効果を見込む。
  • Sales Crowd機能拡張：企業とクラウドワーカーが直接繋がる市場機能、プロフィール・メッセージ機能等の追加。
  • M&A戦略：M&Aマトリックス構築、PMI専門組織（ファイブスターチーム）立ち上げ。直近の買収（コズレ）でPMI関連一時費用発生。
  • 自己株式取得：資本効率向上、将来のM&A活用、機動的資本政策目的で上限200,000株／上限700百万円、取得期間 2025/1/14〜2025/3/31（市場買付）を決定。
• セグメント別施策
  • 営業支援：Sales Crowd（営業DXツール）機能強化、チャネル最適化、ナーチャリングや商談能力向上の研修・PDCAで受注率と商談数増を狙う。
  • 人材支援：ママワークス等求人メディアの運営、在宅構築支援の拡大、タレントナビ等によるクラウドソーシング事業拡大。
  • その他：meet in等ツールでオンライン商談支援、クリエイティブ・管理支援ユニットの提供。

将来予測と見通し

• 業績予想（会社公表の通期予想：2025/8期）
  • 売上高：13,000百万円
  • 営業利益：2,900百万円
  • 経常利益：2,850百万円
  • 親会社株主に帰属する純利益：1,650百万円
  • （第1Q進捗率：売上23.3%、営業利益23.0%、純利益25.2%）
• 予想の根拠（資料記載の論点）
  • 受注件数の増加・追加ユニット提案の拡大・AIによる運用コスト削減・M&Aによる成長が主要ドライバー。
  • 期初から戦略投資（Webマーケティング、システム開発等）を実行しながら収益性を確保する方針。
• 中長期計画（進捗評価）
  • 「ユニット型業務支援事業」へのビジネスモデル転換やワークインフラの実装で、顧客基盤と客単価の拡大を目指す。
  • M&AのPMI体制整備により買収後のシナジー最大化を目指す。進捗は第1QでPMI組織立ち上げ等の準備段階。
• マクロ経済の影響
  • プラス要因：労働人口減少（金銭的・構造的に外部リソース・DX需要増）→市場機会。
  • マイナス要因：景気低迷による顧客投資抑制、情報セキュリティ規制、労働市場の流動化等が影響し得る（資料では事業リスクとして明記）。
  • 為替・金利の直接的な記載は資料になし。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 成長投資を優先しつつ内部留保とバランスを取り、安定配当として年間配当金額30円以上を継続的に配当する方針（会社発表）。
  • 通期見通しでは30.00円/株を予定。最終の確定は株主総会（2025年11月）での決議が前提。
• 配当実績（比較）
  • 今回資料では過去実績表はなし。通期予想は30.00円/株（FY2025）。
• 特別配当
  • 第1Q資料では特別配当の記載なし。
• 自己株式取得
  • 決定内容：取得株数上限 200,000株、取得総額上限 700百万円、取得期間 2025/1/14〜2025/3/31、東京証券取引所における市場買付。
  • 目的：資本効率向上、将来のM&A活用、機動的な資本政策、従業員インセンティブ等。現段階では短期的な消却は考慮しておらず、将来の事業環境等を勘案して判断する方針。

製品やサービス（主なもの）

• 営業支援関連
  • Sales Platform（営業支援総合サービス）
  • Sales Crowd（営業DXツール：リスト作成〜アプローチ〜分析〜SFA〜オンライン商談など）
  • BIZMAPS（法人DB：登録企業数170万社以上）
  • Online Sales Lab.、Urikata 等
• 人材支援関連
  • mama works（クラウドワーカー特化求人サイト／登録会員数：54万人突破（2024年11月））
  • ReWorks（フルリモート正社員求人メディア、会員数 約11万人）
  • CXO works（フルリモート副業求人メディア）
  • Crowd Members（クラウドワーカー活用支援）
• 新プロダクト・開発中
  • SpotWorks（スポットワークス）：スキマ時間を活用するクラウドソーシング型プラットフォーム（2Qローンチ予定）
  • AI受付通過くん（特許出願中）：AIによるアウトバウンド受付突破・振り分け
  • AIモニタリング、AIロールプレイング：商談モニタリング・トレーニングの自動化
• 協業・提携
  • 資料内で個別の外部企業との大規模提携は明記なし。ただし自治体との包括連携協定（複数自治体）や、社内開発チームと外部パートナーによるシステム開発の外注増などの記載あり。

重要な注記

• 会計方針
  • 特段の会計方針変更の明記は資料内に見当たらないため、–（明確化が必要な場合は有価証券報告書等を参照）。
• 特記事項・リスク
  • 第1Qにおいては、M&A（コズレ買収）に伴う一時費用（約21M円）が発生している点。
  • 人材支援の1Q売上に約50M円の影響（子会社の決算期変更）あり（この影響を除いても成長）。
  • 情報セキュリティ対策はISO/IEC 27001:2013取得等による対策強化を記載。
• 今後のイベント・重要告知
  • 自己株式取得（上記）／通期配当予定（30.00円/株、株主総会決議前提）／SpotWorks・AIサービスは2Qローンチ予定。
  • M&A・PMI関連の進展は適宜公表予定。

必要に応じて、特定項目（例：セグメント別のより詳細な収益性分析、会計表の数値の内訳、自己株式取得の実施状況、将来の四半期見通しなど）をさらに抽出してまとめます。どの部分を詳しく見たいか教えてください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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