アイドマ・ホールディングス（7373）企業分析レポート
個人投資家向けに、株式会社アイドマ・ホールディングスの企業分析をまとめました。
1. 企業情報
株式会社アイドマ・ホールディングスは、日本国内外で営業、業務、経営の各領域における支援事業を展開しています。特に中小企業向けの営業支援に強みがあり、コンサルティングから自社開発の営業DXツール（Sales Platform, Sales Crowdなど）の活用支援までを一貫して提供しています。その他、オンラインでのビデオ会議ツール「meet in」や、在宅ワーカーを活用した組織構築・管理支援サービス「Crowd Members」などの業務支援ツール、M&Aプラットフォーム「GOMAPS」といった経営支援ツールも手掛けています。2024年8月期の連結事業では、営業支援が67%、人材支援が30%を占めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、営業DXツール開発・活用支援や就労支援サイト運営を軸に、中小企業向けアウトソーシング市場で事業を展開しています。具体的な市場シェアの情報は開示されていませんが、自社の「会員基盤」「アウトバウンド営業力」「クラウドワーカー等のリソース」を強みとしています。競争環境においては、DX推進やオンラインセールス支援の需要が拡大する一方で、労働人口減少による人手不足が顧客企業の課題となっており、同社のサービスはこうしたニーズに対応しています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、DX推進と人手不足を背景としたアウトソーシング需要の拡大を事業機会と捉え、事業領域の拡充を図っています。具体的には、主力のセールス・プラットフォームサービスを中心に、デジタルマーケティングとインサイドセールスを組み合わせたソリューションを強化しています。また、M&Aを成長戦略の一つとしており、株式会社コズレ（2024年9月子会社化）や株式会社カイマク（2025年6月子会社化）の取得を通じて、メディア会員基盤やHRプラットフォーム機能を取り込み、企業間のマッチングや在宅ワーク支援といったサービス領域を拡大することに重点を置いています。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、クラウド型営業DXツールの提供、及びコンサルティングや人材支援といったサービスを組み合わせることで収益を上げています。市場ニーズの変化への適応力として、DX推進の流れや在宅ワークの普及に伴うオンラインセールス支援の需要増に迅速に対応しています。特に、クラウドで提供されるサービスは既存顧客からの継続的な収益が期待でき、M&Aによる事業領域拡大は、さらなる成長と多様なニーズへの対応を可能にする可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
同社は「営業DXツール開発・活用支援」を事業内容に掲げており、クラウド技術を基盤とした営業効率化ツールを提供しています。具体的な技術革新に関する詳細な情報は提示されていませんが、インサイドセールスやオンラインコミュニケーションの分野で効率化と成果向上を目指す機能開発を行っていると推測されます。収益を牽引している主力製品は、連結事業構成比から営業支援事業の「Sales Platform」や「Sales Crowd」などの営業DXツール群だと考えられます。
6. 株価の評価
現在の株価2,811.0円に対し、会社予想PERは25.91倍です。これは業界平均PER25.7倍とほぼ同水準にあります。PBR（実績）は5.85倍であり、業界平均PBR2.5倍と比較すると高い水準にあります。EPS（会社予想）は108.47円、BPS（実績）は480.66円です。現在の株価水準は、業績の成長期待が一定程度織り込まれていると見られます。
7. テクニカル分析
現在の株価2,811.0円は、年初来高値2,850円、52週高値2,850円に非常に近い水準にあります。年初来安値1,223円と比較すると、高値圏で推移していると言えます。50日移動平均2,652.88円、200日移動平均2,060.08円をいずれも上回っており、短期から中期の移動平均線の上で株価が推移していることから、上昇トレンドにあると見ることができます。
8. 財務諸表分析
- 売上: 過去数年間、Total Revenueは2021年8月期の37億円から2024年8月期の106億円へと大幅に増加しており、過去12か月実績では118億円と継続的な成長傾向にあります。直近四半期の売上高成長率（前年比）も25.50%と高い伸びを示しています。
- 利益: 営業利益、純利益ともに売上高に連動して過去数年間で順調に増加しており、直近四半期の純利益成長率（前年比）は112.80%と非常に高い伸びです。Operating Margin（過去12か月）は24.38%と高い収益性を維持しています。
- キャッシュフロー: 四半期連結のキャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、詳細な評価はできません。
- ROE: 過去12か月実績で27.59%、実績で23.70%と、非常に高い水準を保持しており、効率的な自己資本の活用ができていると評価できます。
- ROA: 過去12か月実績で18.16%と、こちらも高い水準であり、総資産を効率的に活用して利益を生み出していると言えます。
- 財務健全性: 自己資本比率は実績で66.7%、直近四半期で67.8%と非常に高く、財務基盤は強固です。流動比率も直近四半期で2.35と流動性も十分にあります。D/E Ratio（総負債/自己資本比率）は直近四半期で6.54%と非常に低く、負債が少ない健全な財務状況です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）は1.07%で、1株配当（会社予想）は30.00円です。配当性向は29.50%と、利益の約3割を配当に回す方針が見てとれます。また、同社は積極的に自社株買いを行っており、2025年1月には自社株20万株を取得し、2025年7月にはさらに25万株（上限10億円）の追加取得を決議するなど、株主還元に力を入れています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は直近の10日間で概ね2,600円台から2,800円台で推移しており、本日2,811.0円は直近では高値圏にあります。52週高値に近い水準で推移しており、50日・200日移動平均線も上回っていることから、良好な株価モメンタムを維持していると考えられます。高い売上高・利益成長率、積極的なM&Aによる事業拡大、そして自社株買いといった株主還元策は、投資家の関心を集める要因となっている可能性があります。一方で、信用買い残が信用売残を大きく上回る状況も確認されます。
11. 総評
アイドマ・ホールディングスは、営業DXツールを軸とした営業・業務・経営支援サービスを提供し、高い成長を継続している企業です。DX推進や労働人口減少によるアウトソーシング需要を背景に事業を拡大しており、M&Aも活用してサービス領域の拡充を図っています。財務状況は売上・利益ともに大きく伸長しており、自己資本比率も高く、非常に健全です。株主還元に対しても配当と自社株買いで積極的な姿勢を示しています。株価は年初来高値圏で推移しており、現在のPERは業界平均とほぼ同水準ですが、PBRは業界平均と比較して高評価を受けていると考えられます。
12. 企業スコア
- 成長性: S
- LTM売上成長率は約30%、3年CAGRは約41.7%と非常に高い成長率を継続しています。
- 収益性: S
- 過去12か月の粗利率約69.5%、営業利益率約23.0%、ROE約27.6%と、いずれも高い水準を維持しています。
- 財務健全性: S
- 自己資本比率67.8%、流動比率2.35、D/Eレシオ6.54%と、非常に健全な財務体質です。
- 株価バリュエーション: C
- PERは業界平均PERとほぼ同水準ですが、PBRが業界平均PBRを大きく上回っており、成長期待が織り込まれて割高感があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7373 |
| 企業名 | アイドマ・ホールディングス |
| URL | https://www.aidma-hd.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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