決算説明：アイドマ・ホールディングス（7373）

2025年８月期　第３四半期決算説明資料

株式会社アイドマ・ホールディングス（証券コード：7373）

2025年8月期 第3四半期決算説明会資料（2025.7.11）まとめ
注意：以下は提供資料に基づく整理です。投資助言は行いません。不明な項目は「–」で表示しています。

基本情報

• 企業名：株式会社アイドマ・ホールディングス（Aidma Holdings, Inc.）
• 主要事業分野：ワーク・イノベーション事業（主に営業支援、人材支援、その他の業務支援サービス）
• 代表者名：代表取締役社長 三浦 陽平
• 説明会情報：
  • 開催日時：資料日付 2025年7月11日（資料名：第3四半期決算説明会資料）
• 説明者（資料内）：代表取締役 三浦陽平（代表挨拶・会社戦略の説明あり）
  • 発言概要：人口減少を事業機会と捉える経営方針の確認、営業支援を起点とした事業拡大、AI・ワークインフラ投資とM&Aによる成長戦略を説明
• 報告期間：2025年8月期 第3四半期（累計）
• 配当支払開始予定日：期末配当については「2025年8月末を基準に30.00円/株を予定。2025年11月の株主総会で決議されることが前提」 ※支払開始の具体日程は株主総会決議後に確定

セグメント（単一セグメントの下にサービス群）

• セグメント名：ワーク・イノベーション事業（単一セグメント）
  • 営業支援：営業DXツール（Sales Crowd 等）、アウトソーシング（営業代行、インサイドセールス）、コンサルティング等
  • 人材支援：クラウドワーカー活用（mama works、ReWorks、CXO works 等）、人材採用/育成支援、クラウドワーカー運用支援
  • その他：meet in（オンラインMTGツール）、メディア等

業績サマリー（第3Q累計）

• 主要指標（2025/8期 第3Q累計）
  • 売上高：9,642百万円（前年同期比 +24.3%）
  • 営業利益：2,305百万円（前年同期比 +23.2%）
  • 経常利益：2,310百万円（前年同期比 +23.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,369百万円（前年同期比 +46.7%）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料未記載）
• 進捗状況（通期業績予想に対する進捗）
  • 通期（会社予想）売上高 13,000百万円に対する進捗率：74.2%
  • 通期（会社予想）営業利益 2,900百万円に対する進捗率：79.5%
  • 受注件数進捗（通期見込みに対する）：営業支援 87.7%、人材支援 88.0%（受注件数が計画より好調）
• セグメント別業績（累計 第3Q）
  • 営業支援：6,317百万円（前年同期比 +19.8%）
  • 人材支援：2,939百万円（前年同期比 +28.7%）
  • その他：385百万円（前年同期比 +91.2%）
  • 売上構成比（資料のセグメント比率参照、直近FY比）概ね：営業支援 約67%、人材支援 約30%、その他 約3%

業績の背景分析

• 業績ハイライト・トピックス
  • 受注件数の増加が売上成長を牽引（営業支援・人材支援ともに過去最高の受注件数）
  • AI技術（AI架電、受付突破、商談モニタリング、AI制作/開発等）の導入で業務委託費やモニタリング費用の最適化を実現し、利益率改善に寄与
  • 戦略的投資（Webマーケ、システム開発、AI投資）を継続実行しつつ営業利益は過去最高水準を更新
• 増減要因（主な寄与要因）
  • 増収要因：受注件数増（商談数増＋受注率改善＋追加ユニット受注の拡大）／人材支援の追加ユニット化による伸長／M&Aによる事業拡大（カイマク）
  • コスト要因：売上原価はAI開発投資等の影響で一時的に上昇（原価率悪化） → ただしAI活用で外注費最適化を進め、以降は原価改善を見込む
  • 販管費：広告・イベント・支払手数料等の戦略投資を継続（人件費はAI・クラウドワーカー活用で比率低下傾向）
• 競争環境と競争優位性（資料より）
  • 市場：BtoB中小企業向けの営業支援／クラウドワーカー活用のマーケットは拡大トレンド（労働人口減少が追い風）
  • 競争優位性：自社開発の営業DXツール（Sales Crowd 等）×クラウドワーカー運用ノウハウ×大量データ（架電データ等）の蓄積により、再現性のある営業支援を提供 → 参入障壁形成を図る
  • 競合との位置付け：SaaS/BPO/クラウドソーシングなどと重なる領域だが、クラウドワーカー×テクノロジーの組合せが差別化要因
• リスク要因（主に資料で明記のもの）
  • 競合激化による売上影響
  • クラウドワーカーの確保・定着（人材獲得競争）
  • 情報セキュリティ・個人情報漏洩リスク（ISMS取得等で対策推進）
  • 売上債権の貸倒れリスク（顧客は中小企業が中心のため与信管理を実施）
  • 新技術の普及・技術革新リスク

戦略と主要施策

• 中核戦略（3つの方針）
  • AI活用でコスト削減（原価／販管費の最適化）
  • ワークインフラの提供（企業と働き手をつなぐプラットフォーム群）
  • ユニット型業務支援事業（各業務をユニット化し横展開／アップセル）
• 進行中の具体施策（抜粋）
  • AIプロダクト群：
  • AI受付通過くん、AI架電くん（架電→アポイント獲得までAIで実行）→月次数千万円のコスト最適化想定、4Qで顧客提供拡大予定
  • AIモニタリング／AIロールプレイング（商談分析・人材教育の自動化）→モニタリング/ロープレコスト削減見込み
  • AI制作さん／AI開発さん（デザイン→コードの自動生成等）→外注費の削減ターゲット
  • ワークインフラ関連：
  • SpotWorks（スポットワークス）：スキマ時間の仕事提供プラットフォーム、3Qでテストローンチ完了、会員約73,000人の繋ぎ込み完了、4Qから本格運用開始予定
  • Sales Crowd（営業のワークインフラ）：過去の架電データ統合、4Q中にリニューアル完了予定、顧客提供準備
  • サービス再構築：営業支援ユニットを1ユニット→5ユニットへ拡張（チャネル別提案の強化）／商材バンクのリリース（高アポ・高受注の商材をマッチング）
  • M&A：株式会社カイマクのM&A実行（成果報酬型営業代行／高還元SES等）→商談バンク・人材ファーム等の横展開を想定
  • PMI体制：買収後の統合（PMI）に対応する専門組織「ファイブスターチーム」を設置予定
• セグメント別施策と進捗
  • 営業支援：Sales Crowd機能強化／AI架電等をユニット内に組込んで提供、営業支援ユニットのリニューアルで提案範囲拡大（4Q以降の営業提案に反映）
  • 人材支援：ママワークス等で会員基盤拡大（会員60万人突破）、スポットワークスやReWorksでの採用支援、クラウドワーカー活用の仕組み化
  • その他：meet inやメディア活用で顧客体験を補完

将来予測と見通し

• 次期（通期）業績予想（会社公表の目標）※資料より
  • 売上高：13,000百万円（FY2025 通期見込み）
  • 営業利益：2,900百万円（同）
  • 経常利益：2,850百万円（同、資料に記載の値）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,650百万円（同）
  • 根拠：受注件数の堅調（3Q時点で進捗良好）、AI活用による原価最適化、追加ユニットによるアップセル等
• 中長期計画（進捗と達成可能性）
  • 中期的には「ユニット型業務支援事業」への移行により顧客あたりの客単価上昇、顧客基盤の拡大（BtoC領域含む）を目標にしている。M&AマトリックスとPMI体制整備で再現性のある成長を狙う。3Qの受注・AI進捗は目標達成に向けた前向きな進捗を示しているが、4Qの戦略投資や市場環境の変化が業績に影響する可能性あり。
• マクロ経済の影響：
  • 労働人口減少は同社の主要市場（外部労働力・業務支援）の拡大要因と位置付けられる。一方で景気悪化・企業の投資抑制や顧客の回収リスク等は短期的に需要・回収性に影響を与えるリスク。

配当と株主還元

• 配当方針：成長投資を優先しつつ、内部留保とのバランスを見て株主還元。現状は「安定配当として年間配当金額30円以上を継続的に配当する方針」
• 今期（FY2025）配当見通し：30.00円/株（2025年8月末基準、2025年11月の株主総会で決議されることが前提）
• 自己株式取得（自己株買い）：
  • 2025年7月11日決議分：上限250,000株、取得総額上限 1,000,000,000円、取得期間 2025/7/14 ～ 2025/11/28（市場買付）
  • これにより発行済株式（自己株式を除く）に対する割合は約3%程度を見込む（資料記載）
  • 過去に1月決議で200,000株（実行済）あり
• 特別配当：資料上は「特別配当は無し（該当記載なし）」

製品・サービス（主なもの）

• 営業支援関連（Sales Platform）
  • Sales Crowd（営業DXツール：リスト作成、自動アプローチ、SFA、MA、オンライン商談等）
  • BIZMAPS（企業データベース）／Urikata／Online Sales Lab.／meet in（オンラインMTG）等
• 人材支援関連
  • mama works（クラウドワーカー特化求人サイト、会員数60万人超）
  • ReWorks（フルリモート正社員向け求人）／CXO works（フルリモート副業・ハイスペック層向け）
  • Crowd Members、MEMBER-S（ワーカー管理・タスク管理プラットフォーム）
  • SpotWorks（スポットワークス：スキマ時間仕事マッチング、AI実行機能を実装）
• AIプロダクト（開発中・一部リリース済）
  • AI受付通過くん、AI架電くん（自社特許出願中）、AIモニタリング、AIロールプレイング、AI制作くん、AI開発くん、AI面接くん等
• 協業・提携・M&A
  • 株式会社カイマクのM&A（子会社化）→「人事商談バンク」「テックファーム（エンジニア供給等）」を取り込み、商談バンク・人材ファームなど横展開を計画

重要な注記（会計・リスク等）

• 会計方針の変更：資料に明確な会計方針変更の記載なし（但し、AI関連の開発投資等が原価に一時的に計上されている旨の注記あり） → 詳細は有価証券報告書等を参照のこと
• リスク要因（資料からの主な抜粋）：競合、クラウドワーカー確保、情報セキュリティ、貸倒れリスク、技術革新への対応等（第4章参考資料に記載）
• その他：今後のイベントとして、2025年11月の株主総会（配当・自己株式実行等の決議予定）が重要

補足（定量・定性のポイント）

• 受注・売上の成長ドライバー：商談数増加、受注率向上、追加ユニット（クロスセル／アップセル）による単顧客売上増加
• AI・DX投資の位置付け：運用コスト効率化（短中期）→生産性向上と余力を戦略投資に回す（中長期）というスパイラルを目指す
• M&A戦略：買収マトリックスによる選定、PMI専門チーム（ファイブスターチーム）で買収後の早期シナジー創出を目標

その他・参照
– 提供資料：2025年8月期 第3四半期 決算説明会資料（2025.7.11）
– 重要な未確定事項・不明点は「–」としております（説明会形式、発表者のフル一覧、EPS等一部指標）。

必要であれば、次のような追加対応を行います（提供可否に応じて）：
– 表形式での数値抜粋（四半期推移／前年同期比較）
– AIサービス・M&Aの期待インパクト（定性的・数値仮定による整理）
– リスク要因別の想定影響度と対応策（より詳細な抜粋）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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