決算説明：倉元製作所（5216）

2025年12月期　第１四半期決算説明資料

決算説明（要約：Markdown）

対象資料：株式会社倉元製作所 2025年12月期 第1四半期（2025年1月1日〜2025年3月31日）決算説明資料（発表日：2025年5月15日）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社倉元製作所
  • 主要事業分野：基板事業（研磨・研削・成膜）、半導体加工事業（石英・SiC）、不動産賃貸事業、ロボット事業、その他（派遣等）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年5月15日（資料掲載日）※説明会形式は資料に明記なし
• 説明者
  • 発言概要（資料からの要旨）
  • 売上高は前年同期比で大幅増（主にロボット事業の連結計上と石英加工の伸長）
  • のれん償却、遊休資産費用、ADR関連の修正損等を計上し利益は影響を受けた
  • 花泉工場の遊休資産はロボット組立・ペロブスカイト太陽電池事業で活用予定
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第1四半期（2025年1月1日〜2025年3月31日）
• セグメント（報告セグメント）
  • 基板事業：研磨研削・成膜（成膜事業は撤退済）
  • 半導体加工事業：石英加工、SiC等
  • 不動産賃貸事業：賃貸・電気料金請求等
  • ロボット事業：子会社（アイウイズロボティクス）によるロボット関連事業（2024年11月から連結）
  • その他：派遣事業等
  • 共通費：各セグメントに帰属しない全社費用

業績サマリー

• 主要指標（単位：百万円）
  • 売上高：958（前年同期 294、前期比 +225.9%）
  • 営業利益：8（前年同期 6、前期比 +36.6%）
  • 経常利益：△16（前年同期 2、差異 −18）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：△80（前年同期 12、差異 −92）
  • EBITDA：119（前年同期 18、前期比 +561.1%）
  • 1株当たり利益（EPS）：資料に記載なし（–）
• 通期（連結）予想（資料記載）
  • 売上高：4,200（百万円）
  • 営業利益：100
  • 経常利益：75
  • 当期純利益：50
• 進捗状況（第1四半期実績÷通期予想）
  • 売上高達成率：約22.8%（958 / 4,200）
  • 営業利益達成率：8.0%（8 / 100）
  • 経常利益：通期想定に対して赤字（△16 / 75）
  • 当期純利益：通期想定に対して赤字（△80 / 50）
• セグメント別状況（第1四半期：売上高・セグメント利益、比率は売上構成比/売上高利益率）
  • 基板事業：売上高151（16.0%）、セグメント利益9（売上高利益率 約6.3%）
  • 備考：成膜事業撤退の影響で前年同期から減収（前年191）
  • 半導体加工事業（石英・SiC）：売上高116（12.3%）、セグメント利益0.57（売上高利益率 約0.5%）
  • 備考：石英加工が伸長（前年76）
  • 不動産賃貸事業：売上高21（2.3%）、セグメント利益16（売上高利益率 約75.8%）
  • 備考：電気料金の賃貸先への請求方法変更で減収（前年26）
  • ロボット事業：売上高656（69.4%）、セグメント利益43（売上高利益率 約6.6%）
  • 備考：2024年11月連結開始。比較対象は前期単体（2024年の2か月分売上390）
  • その他：売上高12、共通費等調整後の連結営業利益は8

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 売上高大幅増は、2024年11月のアイウイズロボティクス社の子会社化（株式交換）によるロボット事業の連結効果および石英加工の伸長によるもの。
  • 営業利益は増加したが、のれん償却（99百万円）等を計上。
  • 経常利益は、成膜事業撤退に伴う花泉工場の遊休固定資産費用（減価償却費・固定資産税・管理費等）12百万円、ADR債務の過年度債務免除益修正損4百万円等を計上し△16。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益は、連結子会社の法人税計上等により△80。
• 増減要因（資料より明示された主要因）
  • 増収要因：ロボット事業の連結計上（売上656）、石英加工事業の伸長。
  • 減収要因：成膜事業撤退による基板事業の売上減、不動産事業の請求方法変更による売上減。
  • 費用要因：のれん償却（アイウイズロボティクスの連結に伴うのれん）、遊休資産関係費用、ADR関連の修正損、子会社の法人税等。
• 競争環境
  • 資料内に市場シェアや主要競合との比較は記載なし（—）。
• リスク要因（資料に明示された項目・関連情報）
  • のれん計上および償却負担（のれん計上額は貸借対照表に計上：のれん 1,821百万円と記載）
  • 遊休資産（花泉工場）に係る費用およびその転用の成否
  • 建設仮勘定として計上している大型投資（ペロブスカイト太陽電池量産設備、ロボット組立ライン）が未稼働である点
  • 短期借入金等の資金調達状況（手元現金82百万円、短期借入金354百万円等）に関する流動性リスクの存在（資料記載の事実）

戦略と施策

• 現在の戦略（資料に示された方針・ビジョン）
  • ビジョン：半歩先行く技術と商品力で未来を創る／世界の最先端技術を取り入れ、日本のモノづくりの原点に回帰する等（スライド上の企業ビジョン）
  • M&A・事業再編：2024年にアイウイズロボティクスを子会社化、UNOクォーツから石英事業を吸収分割
  • 事業転換：成膜事業撤退（2024年）、遊休資産をロボット組立・ペロブスカイト太陽電池事業へ転用予定
• 進行中の施策（資料記載）
  • 設備投資（建設仮勘定）：ペロブスカイト太陽電池量産設備およびロボット組立ライン設備の投資（期末時点で未稼働、支払済額を建設仮勘定に計上：総額建設仮勘定 884百万円の一部）
  • ロボット事業の連結と事業拡大（アイウイズロボティクス子会社化に伴う連結）
• セグメント別施策と進捗
  • 基板事業：成膜事業は撤退済（影響で売上減）。今後の記載は資料に明確な施策記載なし（–）
  • 半導体加工：石英加工の伸長が確認されている（施策の詳細は資料に明記なし）
  • ロボット事業：連結により売上計上開始。花泉工場をロボット組立に活用予定
  • 不動産：電気料金の請求方法変更により会計上の売上構成が変化

将来予測と見通し

• 業績予想（連結：通期）
  • 売上高見通し：4,200百万円
  • 営業利益見通し：100百万円
  • 経常利益見通し：75百万円
  • 当期純利益見通し：50百万円
  • 根拠：資料ではロボット事業の連結や既存事業の見込みを前提としている旨の説明（詳細前提は資料に限定的記載）
• 中長期計画
  • ビジョンや設備投資（ペロブスカイト太陽電池・ロボット組立ライン等）は示されているが、定量的な中期経営計画（数値目標）の進捗や具体的な達成可能性に関する詳細は資料に記載なし（–）
• マクロ経済の影響
  • 資料上に為替・金利等のマクロ前提や影響試算は記載なし（–）

配当と株主還元

• 配当方針：資料に明記なし（–）
• 配当実績（中間・期末）：資料に記載なし（–）
• 特別配当：資料に記載なし（—）

製品やサービス

• 主要製品・事業（資料記載）
  • 基板事業：研磨・研削、（成膜事業は撤退）
  • 半導体加工：石英加工、SiC加工等（石英が伸長）
  • ロボット関連：アイウイズロボティクスを通じたロボット製品・サービス（連結計上開始）
  • 新規事業（投資中）：ペロブスカイト太陽電池量産設備（設備投資中）
• サービス提供エリア・顧客層：資料に詳細なし（–）
• 協業・提携：資料に明記なし（ただしM&Aでアイウイズロボティクスを子会社化、UNOクォーツからの事業吸収分割は既実施）

重要な注記

• 会計方針・連結範囲の変更
  • 2024年11月よりアイウイズロボティクスを株式交換で100%子会社化し連結開始（これにより今期から連結決算を適用）
  • UNOクォーツからの石英事業の吸収分割により事業移管あり
  • のれん（無形固定資産）計上（貸借対照表上 のれん 1,821百万円）
• 特記事項・リスク
  • 建設仮勘定に計上されている設備投資（ペロブスカイト太陽電池量産設備、ロボット組立ライン）は期末時点で未稼働
  • 花泉工場の遊休固定資産費用やADR関連の会計処理が利益に影響
• その他（今後のイベント等）
  • 花泉工場資産をロボット組立事業・ペロブスカイト太陽電池事業で活用予定（詳細なスケジュールは資料に記載なし）
  • その他今後の開示予定やイベントに関する記載は資料に明確な記載なし（–）

注記：
– 本まとめは提示された決算説明資料（スライド）に基づく事実の整理・要約であり、投資助言や将来の業績予想の保証を行うものではありません。
– 不明な項目は「–」で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。