決算説明：JBCCホールディングス（9889）

2026年３月期 第１四半期決算説明資料

決算説明（抜粋）まとめ — JBCCホールディングス株式会社（証券コード：9889）

資料：2026年3月期 第1四半期決算説明資料（対象期間：2025.04.01〜2025.06.30、資料日：2025/07/30）
※不明な項目は「–」で記載します。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：JBCCホールディングス株式会社（東証プライム 市場 情報・通信業 9889）
• 主要事業分野：クラウド・セキュリティを軸とした情報ソリューション（システム開発（SI）、サービス、システム／製品開発製造）
• 説明会情報：
  • 開催日時：資料日 2025/07/30（決算説明資料の日付）
  • 説明会形式：–（資料はPDF/スライド形式で公開）
• 説明者（発表者）：–（資料上の個別発言者名・役職は明示なし）
• 報告期間：2025年4月1日〜2025年6月30日（第1四半期）
• 事業セグメント（構成・概要）：
  • システム開発（SI）：基幹系の受託開発、超高速開発（ローコード／アジャイル等）を注力。約20件の基幹プロジェクトを進行中。AI活用を推進。
  • サービス：クラウド、セキュリティを中心とする運用・マネージドサービス、SaaS利活用支援等。ストック型ビジネス比重を拡大。
  • システム／製品開発製造（システム＋製品）：オンプレからのクラウド移行支援、モダナイゼーション、ハードウェア/プリンター等の販売・保守、ソフトウェア商品化（ストック化）推進。

業績サマリー（第1四半期：単位 百万円）

• 主要指標（第1四半期実績、前年同期比）
  • 売上高：18,361（+1.3% YoY）
  • 営業利益：1,783（営業利益率 9.7%／+16.1% YoY、利益率 +1.2pt）
  • 経常利益：1,888（経常利益率 10.3%／+13.9% YoY、利益率 +1.1pt）
  • 親会社に帰属する四半期純利益：1,260（純利益率 6.9%／+12.6% YoY、利益率 +0.7pt）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明示なし）
• 通期（2026年3月期）予想と進捗率
  • 通期予想（26.3予想）
  • 売上高：71,500 百万円 → 進捗率 25.7%（Q1）
  • 営業利益：6,800 百万円（営業利益率 9.5%） → 進捗率 26.2%
  • 経常利益：6,900 百万円（経常利益率 9.7%） → 進捗率 27.4%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：4,800 百万円（純利益率 6.7%） → 進捗率 26.3%
  • 同社コメント：売上・利益とも計画通りに進捗。Q2以降も順調に推移し、上期は業績予想をやや上回る着地を見込む。
• セグメント別（第1四半期売上：百万円・構成比概算）
  • サービス：10,248 百万円（約55.8%） — クラウド・セキュリティの高付加価値サービスが好調で寄与。
  • システム開発（SI）：4,900 百万円（約26.7%） — 超高速開発が大きく伸長（YoY超高速開発 +57.1%、従来開発 +36.3%）。Q1に大型開発フェーズの完了が集中。
  • システム／製品開発製造（合算）：約3,212 百万円（約17.5%）（内訳：システム 2,614、製品開発製造 598） — モダナイゼーション需要継続、ソフトウェアのストック化推進。製品側はプリンター入替需要で一時的に低収益商品比率増加。
  • セグメント別売上合計（Q1）：4,900 + 10,248 + 3,212 = 18,360（端数差で総額と整合）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 中期経営計画「CHALLENGE 2026」2年目としてQ1は好スタート。注力領域（クラウド、セキュリティ、超高速開発）が牽引。
  • ストックビジネス比率は第1四半期で48%（通期見通し 53%、中計目標 60%）。
  • 新規月額受注が過去最高水準（クラウド 月額新規受注101百万円、セキュリティ 62百万円）。
• 増減要因（業績を押し上げた主な要素）
  • プラス要因：クラウド移行需要（VMware等の値上げを契機としたクラウド移行の加速）、セキュリティ診断・マネージドサービスの案件大型化、超高速開発（ローコード／アジャイル）での受注増。
  • 収益性向上：高付加価値サービスへのシフト（機器保守等の低付加価値からの移行）により利益率改善。
  • 注意点：複数大型プロジェクトの開発フェーズ完了がQ1に集中したことでQ1売上・利益がやや偏重。通期では期初計画どおりの着地を見込む。
• 競争環境・競争優位性
  • 強み：クラウド移行の実績（移行600社超、SaaS提供2,400社超）、セキュリティ提供実績1,300社超、超高速開発（独自手法・ローコード・マイクロアセット）による差別化。
  • トレンド：マルチクラウド対応・ゼロトラスト等への対応が企業需要として増加。VMware等ベンダーの価格改定がクラウド移行の追い風。
• リスク要因（資料から明示的または合理的に推測される外部要因）
  • ベンダー側（例：VMware）やサードパーティ製品の価格改定や供給条件の変化。
  • 大型プロジェクトの進捗偏重・リリース遅延リスク（Q1に集中した完了が通期に及ぼす影響）。
  • 人材確保・育成の必要性（同社は人材投資を強化している）。
  • その他市場リスク（競争激化、顧客の投資抑制など）。
  • （為替・規制等の明示は資料に限定的な記載のため詳細は–）

戦略と施策

• 中期経営計画（CHALLENGE 2026）概要と数値目標（資料による）
  • 売上高：745億円以上（= 74,500 百万円以上）
  • 営業利益率：11%以上
  • ROE：20%以上
  • 配当性向：45%以上（株主還元目標）
  • ストックビジネス比率目標：60%（中計目標）
  • 注力分野の売上CAGR目標：クラウド 36%、セキュリティ 30%
• 現在の戦略（重点項目）
  • 注力事業（クラウド、セキュリティ、超高速開発）によるストック収益拡大と収益性向上。
  • 人的資本への重点投資（2024計画 6.6億円、2025年 10億円予定／採用・育成・報酬制度等）。
  • グループ再編・ガバナンス強化（例：JBCCによるJBAT吸収合併、CxOマネジメント導入）。
  • 株主還元強化（配当性向目標・機動的な自己株式取得等）。
• 進行中の施策と進捗
  • クラウド：マネージド付きクラウド「Ecoone」等の提供、クラウド移行・コスト最適化サービスで受注拡大（新規月額受注は過去最高水準）。
  • セキュリティ：診断→マネージド→インシデント対応を組み合わせた全体提案で案件が大型化。
  • 超高速開発：ローコード・反復開発とマイクロアセット適用で開発期間短縮・品質向上、案件増加。
  • 人材戦略：採用手法の強化（新卒72名採用、女性比率向上）、社内教育（JBCCアカデミー）や処遇改善。
• セグメント別施策と成果
  • SI：約20件の大型基幹案件にリソース集中、AI活用推進、超高速開発が売上牽引（Q1で高比率）。
  • サービス：マルチクラウド＋セキュリティの全体最適提案が評価、VMware値上げを契機としたクラウド移行需要を取り込む。
  • システム/製品：ソフトウェアのストック化推進、モダナイゼーション需要の継続対応、ハード品目は一時的に低収益商品が増加。

将来予測と見通し

• 2026年3月期（通期）業績予想（資料）
  • 売上高：71,500 百万円（前期比 +2.3%）
  • 営業利益：6,800 百万円（営業利益率 9.5%、前期比 +10.5%）
  • 経常利益：6,900 百万円（経常利益率 9.7%、前期比 +9.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：4,800 百万円（純利益率 6.7%、前期比 +4.3%）
• 予想の根拠（資料上の説明）
  • 注力分野（クラウド、セキュリティ）での高付加価値サービスの好調継続。
  • SI分野では超高速開発の正常化による復調。
  • 人材戦略投資を継続しつつ収益性改善を目指す。
• 中長期計画（CHALLENGE 2026）の進捗可能性
  • 中計は2年目。資料ではQ1の進捗良好、ストック比率・注力事業の伸長で中計達成に向けた進捗が示されている（ただし達成には継続的な受注・人材確保等が必要）。
• マクロ経済の影響
  • 資料では明確なマクロ感度の数値は示していないが、クラウド移行・セキュリティ投資は企業IT投資動向の影響を受ける。ベンダー価格改定（例：VMware）や顧客の投資判断が需給に影響する点を注視する必要あり。

配当と株主還元

• 配当方針：中期経営計画で配当性向45%以上を目標。機動的な自己株式取得を実施。健全な財務基盤を前提に長期的な株主還元を目指す。
• 配当（1株当たり）推移・予想（資料）
  • 2026年3月期（予想）：年間 35 円（内訳：中間 17 円、期末 18 円）※2025年4月1日の株式分割（1株→4株）後ベースで調整済。
  • 同社は5期連続増配を予定。期別の増配は有価証券売却益による増配分（+1.5円等）の記載あり。
• 配当実績と自己株式取得
  • 過去の配当総額推移・配当性向の推移を資料で開示（配当性向目標45%以上を明示）。自己株式の信託処分（E-Ship）や機動的取得の実施実績あり。

製品・サービス（主要）

• クラウド（注力）
  • サービス：マネージドサービス付クラウド（IaaS/SaaS/PaaS等）、クラウド移行コンサルテーション、コスト最適化、運用管理、DXワークショップ。
  • 実績：クラウド移行600社以上、SaaS提供2,400社以上。新規月額受注はQ1で過去最高水準。
  • 事例：新国立劇場のMicrosoftクラウド移行（35%コスト削減）。
• セキュリティ（注力）
  • サービス：診断（監査）、マネージドセキュリティ（SOC等）、脅威検知・対応、ゲートウェイ／端末／メール対策等。ゼロトラスト・マルチクラウド対応。
  • 実績：提供先1,300社超。Q1で月額新規受注が過去最高更新。
  • 事例：Osaka Metroの列車混雑AI予測（AI適用事例として言及）等。
• 超高速開発（注力）
  • 手法：ローコードツール＋5回の反復開発、マイクロアセット適用、アジャイルだが要件定義を重視。
  • 特長：短期間開発、品質低下防止、手戻りリスク低減、業種別アセット適用（学習塾・建材業等）。
  • 事例：サクラクレパスの基幹刷新（通販売上大幅増、内製化展開）。
• 提携・主要ソリューションベンダー等：Palo Alto、okta、Rapid7等（セキュリティ関連）、Microsoft（クラウド）、VMware（市場変化要因として言及）。

重要な注記・その他

• 会計方針の変更：資料上に明確な会計方針変更の記載はなし（–）。
• リスクに関する特記事項：資料冒頭・末尾に将来予測に関する免責（予測はリスク・不確実性を含む）を明記。ベンダー価格改定等が事業環境に影響すると明示（VMwareの値上げがクラウド移行需要拡大の契機になった旨の説明あり）。
• その他重要告知・イベント（資料内ニュースリリース抜粋）
  • Osaka Metro向けAI混雑予測サービス開始（2025/07/24）
  • 新国立劇場のクラウド移行（2025/04/24）
  • サクラクレパス基幹システム刷新（2025/07/23）
  • その他IR・株主総会関連、人的資本施策（社員旅行制度導入等）のリリース多数（資料にリンク掲載）。
• 開示上の注意：本資料は業績・事業戦略の情報提供目的であり、株式の売買勧誘を目的とするものではない旨の注記あり。

必要であれば、以下を追加でまとめます（指定ください）：
– セグメント別の四半期推移グラフの要点（過去4期の傾向）
– 注力事業（クラウド／セキュリティ／超高速開発）のKPI（受注・ストック比等）の時系列整理
– 中期経営計画に対する達成度の定量的分析（目標値と現状差分）

（以上）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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