決算説明：チャーム・ケア・コーポレーション（6062）

2025年６月期　通期　決算説明資料

株式会社チャーム・ケア・コーポレーション（東証プライム 6062） — 2025年6月期 決算説明 資料 要約

以下は、提供資料（決算説明資料：2025年8月7日）に基づき、個人投資家向けに整理した要点です。出典は当該資料です。未記載の項目は「–」としています。

基本情報

• 企業名：株式会社チャーム・ケア・コーポレーション
• 主要事業分野：介護事業（介護付有料老人ホームの運営）を中核とし、周辺事業（人材派遣・訪問看護・入居紹介等）、一部不動産事業
• 代表者：下村 隆彦（代表取締役会長兼CEO）、小梶 史朗（代表取締役社長兼COO）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月7日（資料日付）
  • 説明会形式：–（資料に明記なし）
  • 参加対象：–（資料に明記なし）
• 説明者：代表者等（役職：代表取締役会長兼CEO 等）
  • 発言概要（資料ベース）：当期業績の振り返り（セグメント別業績、不動産売却の延期影響）、中期経営計画（2026/6期〜2028/6期）と成長戦略、配当方針、介護DX・人材施策等を説明
• 報告期間：2025年6月期（連結）

セグメント（報告区分）

• 介護事業：有料老人ホーム運営（介護付有料老人ホームが主）。新規開設、自社開発、M&Aによる拡大を推進。
• 不動産事業：開発・売却（今後は介護事業集中のため段階的に縮小・報告セグメント廃止予定）。
• その他事業：グッドパートナーズ（人材派遣等）、チャームシニアリビング（入居者紹介）、新規事業（虐待防止システム等）。
• 調整額：全社費用等

業績サマリー（連結ほか）

• 2025年6月期（実績：百万円）
  • 売上高：46,673（前期47,829、前年同期比 -2.4%）
  • 営業利益：3,845（前期5,386、前年同期比 -28.6%）
  • 経常利益：4,024（前期5,817、前年同期比 -30.8%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2,936（前期4,276、前年同期比 -31.3%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：89.89円（資料掲載値）
• 計画比（対会社予想）
  • 売上高：目標50,150 → 実績46,673（計画比 △6.9%）
  • 営業利益：目標4,905 → 実績3,845（計画比 △21.6%）
  • 経常利益：目標5,015 → 実績4,024（計画比 △19.8%）
  • 当期純利益：目標4,765 → 実績2,936（計画比 △38.4%）
• 進捗状況（中期経営計画／年度目標に対する状況）
  • 当期は不動産事業の売却タイミングの延期や一時費用の影響で通期計画未達。中期計画（2026〜2028）は掲示済（2026年計画：売上48,585、営業利益4,460、当期純利益3,090）。

セグメント別状況（主な数値：百万円）

• 介護事業
  • 売上高：39,063（前期33,390、+5,672／+17.0%）
  • セグメント利益：4,802（前期4,407、+395／+9.0%）
  • 概要：新規開設・M&Aで居室数増加。既存ホームは高入居率を維持（既存介護付ホームの平均入居率94.4%）。当期は開設・取得14件（例年は約10件）。
• 不動産事業
  • 売上高：5,607（前期13,062、△7,454／△57.1%）
  • セグメント利益：65（前期1,874、△1,808／△96.5%）
  • 概要：案件売却の時期・金額のズレにより大幅減収減益。今後は介護事業集中のため段階的に縮小・報告セグメント廃止予定（進行中案件1件は継続）。
• その他事業（主にグッドパートナーズ等）
  • 売上高：2,611（前期1,857、+40.6%）
  • セグメント利益：126（前期94、+34.0%）

（注）介護事業内訳は既存ホーム・新設ホーム・2年目ホーム・M&A取得ホーム等に細分化され、既存介護付ホームは高い成長を継続。

業績の背景分析

• ハイライト・トピックス
  • 介護事業は増収増益基調：新規開設・M&Aで居室数を拡大し、既存ホームの高い入居率を維持。既存介護付ホームは売上＋4,507百万円（+18.0%）。
  • 不動産事業の売却延期および売却額未達が連結業績（特別利益）を押し下げ、当期純利益が計画未達に。
  • 一時的要因：M&A関連費用、IT機器導入の初期投資等で販管費率が上昇。
• 増減要因（資料で示された主な要因）
  • 減収要因：不動産事業の売上減（売却案件の期ズレ・売却額想定未達）。
  • 増収要因：介護事業の新規開設・M&Aによる居室増、既存ホームの高稼働。
  • 減益要因：M&A初期費用、新規開設集中による開設費用、売却タイミングの遅れ（特別利益不足）。
• 競争環境（資料より）
  • 主要事業者比較では、チャーム・ケア・グループはホーム数・売上規模ともに上位（有料老人ホーム運営主要企業のうち上位グループに属する）。同業他社とのポジショニングでは「介護付有料老人ホーム（中〜高価格帯）を中心に首都圏・近畿圏でドミナント展開」。
  • 資料の出典（業界ランキング等）に基づき市場内での相対的位置付けを提示（詳細は資料頁参照）。
• リスク要因（資料に明記のもの）
  • 建築費高騰・金利上昇（不動産売却や自社開発収支に影響）
  • 介護人材の需給ひっ迫（有効求人倍率の高止まり）、採用・処遇コスト増
  • 制度リスク：介護報酬改定（3年に1度）が業績に影響
  • 一般的な経済・サプライチェーン影響等

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画：2026/6期〜2028/6期）
  • 原点回帰：介護事業に集中し「稼げるホーム」を増加（現場力強化、教育・OJT拡充、ホーム長・エリアマネジメント力強化、リスク管理）
  • 人材強化：処遇改善（ベースアップ、賞与体系見直し）、選択的週休3日制の導入拡大、採用強化、介護DX人材育成
  • 少数精鋭・DX化：IT/AI導入による生産性向上（生成AI活用の「AIケアプランナー」等）、人員配置最適化（3:0.9配置の実証推進）
  • 新規開設の拡大：自社開発案件比率引上げ、居抜き案件の活用、首都圏・近畿圏での拡大（名古屋圏も検討）
  • M&A：課題あるホームのアプローチやPMIによる収益改善を推進。中期でM&A待機資金100億円以上を想定
  • アセットライト方針：自社開発→売却（セール＆リースバック）で資金回収・再投資
• 進行中の施策（資料より）
  • DX導入：見守り支援（睡眠解析）導入進展（2025/8/1時点で導入率78.3%）、インカム導入（全104ホーム）、配膳ロボット導入、ポータブルエコー導入、清掃ロボット等
  • AI/自動化：AIケアプランナー（NTT DXと共同開発、2026年春に現場投入予定）、虐待防止システムの実証実験
  • 人材施策：アソシエイト・リーダー配置、週休3日制、定年延長（60→65歳等）、ホーム長最長75歳就業制度（嘱託）
  • 教育改革：集合研修→現場OJT中心へ移行（キャリアセンターの一部廃止）
  • M&A/新規開設：2025年6月期に開設・取得14ホーム。中期計画で年間開設目標を増やし、2026〜2028で累計拡大計画あり（詳細新規開設リスト有）
• セグメント別施策
  • 介護事業：既存ホームの入居率維持・営業強化、新設ホームの早期稼働化、M&A後のPMIで収益改善
  • 不動産事業：建築費高騰や金利を踏まえ、介護事業に注力→段階的に縮小（報告セグメント廃止予定）
  • その他（グッドパートナーズ等）：人材派遣はグループ内需補完、訪問看護・ホスピスはシナジー活用、チャームシニアリビングで入居紹介強化

将来予測と見通し

• 次期（2026年6月期）業績予想（連結）
  • 売上高：48,585（+4.1%）
  • 営業利益：4,460（+16.0%）
  • 経常利益：4,615（+14.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：3,090（+5.2%）
  • 2Q予想も開示（増収増益見込み）
  • 根拠：介護事業の新規開設による居室増、M&A取得ホームの入居率・運営効率改善の継続。自社保有不動産売却は現時点で計上せず（未確定）。
• 中長期計画（2026〜2028）
  • 中期計画数値（例）：2028年売上55,265、営業利益6,310、当期純利益4,165。ROE目標15%（資料）。
  • キャッシュアロケーション：営業CFを成長投資・配当・M&A待機資金に配分（中期でM&A待機資金100億円目安、成長投資105億円、配当35億円等）
• マクロの影響
  • 建築費・金利上昇：自社開発・不動産売却の採算に影響
  • 労働需給・賃金：介護人材の需給逼迫、採用コスト・処遇改善の負担
  • 制度：介護報酬改定（過去の改定経緯を資料で開示。制度改定が収益に一定影響）

配当と株主還元

• 配当方針：成長投資とのバランスを考慮しつつ、配当性向30%以上を継続。2026年6月期より中間配当を実施。
• 配当実績（連結、主要）
  • 2025年6月期：年間配当 34.00円（配当性向 37.8%）、配当総額1,110百万円、DOE 5.4%
  • 2024年6月期：年間配当 30.00円（配当性向 22.9%）
• 2026年6月期（予想）
  • 年間配当 37.00円（中間17円＋記念配当3円＋期末17円／第1号ホーム開設20周年記念）
  • 配当性向（予想）39.1%、配当総額1,208百万円、DOE 5.3%
• 特別配当：2026年は記念配当3円（資料記載）。将来の特別配当は状況次第。

製品・サービス（主な内容）

• 主要製品／サービス
  • 介護付有料老人ホーム（チャームプレミア／チャームスイート／チャーム等ブランド）—首都圏・近畿圏を中心に展開
  • 周辺サービス：人材派遣（グッドパートナーズ）、入居者紹介（チャームシニアリビング）、ホスピス型住宅等
  • 新規事業（BtoB）：AIを用いた「虐待防止システム」—自社ホームで実証実験済み、二次実証実験中
  • BtoCのAI対話サービス（試作開発中）
• 販売状況：新規開設計画多数（2026年9ホーム、2027年11ホーム等を計画）、既存ホームの高入居率維持で安定的収益基盤
• 協業・提携
  • DB Insurance Co Ltd.（韓国）と基本合意：海外での介護ノウハウ提供に関する協力（初の海外企業との提携、詳細は協議中）
  • NTT DXパートナーとAIケアプランナー共同開発等
  • 多数のオーナー・土地提供者（不動産・鉄道・住宅デベロッパー等）との案件チャネル確保

重要な注記

• 会計方針：資料中に特記された会計方針の変更は明示なし（過去の会計基準変更についての記載あり）。特記事項があれば別途有価証券報告書等で確認が必要。
• リスク要因（重複）：
  • 不動産市況・建築費・金利変動、介護人材の確保・人件費上昇、介護報酬改定、M&A・開設案件の実行リスク等。
• その他重要告知：
  • 不動産事業は環境変化を鑑み中止方向（進行中の1案件をもって報告セグメント廃止予定）。
  • 中期経営計画は現実的実現可能性に基づき算出（目標値と目標的な数値は区別）。
  • 本資料は投資勧誘を目的とせず、予測は将来の不確実性を含む旨の免責あり。

必要に応じて、以下の詳細を追加で抽出・整理します（例：セグメント内のホーム別入居率推移、新規開設スケジュール一覧、キャッシュフローの詳細、M&Aの個別案件概要など）。どの項目を深掘りしますか？

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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