伊豆シャボテンリゾート（6819）企業分析レポート
東京証券取引所スタンダード市場に上場する伊豆シャボテンリゾート（証券コード:6819）の企業分析レポートを、個人投資家の皆様向けに作成しました。本レポートは提供されたデータに基づき、客観的な情報整理と分析を目的としており、投資助言を行うものではありません。
1. 企業情報
伊豆シャボテンリゾートは、伊豆シャボテン動物公園などの観光施設を中核事業として運営しています。近年は、動物と触れ合える「アニタッチ」施設の全国展開を拡大しており、宿泊施設運営も傘下に持つなど、レジャー事業を多角的に展開しています。2025年3月期の連結事業割合は、レジャー事業が64%、アニタッチ事業が23%、ホテル事業が13%となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は主に旅行・レジャー業界で事業を展開しています。中核である「伊豆シャボテン動物公園」は伊豆半島という特定地域に根ざした施設ですが、「アニタッチ」事業は全国展開を進めています。業界内での具体的な市場シェアやポジションに関する公開データはありませんが、動物ふれあい施設としての「アニタッチ」は独自のコンセプトで競争力を有している可能性があります。業界全体での競争環境は厳しく、観光需要の変動、天候や自然災害、感染症拡大、地域経済の動向などが業績に影響を与える可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
提示された情報からは、具体的な経営ビジョンや中期経営計画の詳細は確認できません。しかし、過去数年の事業展開と直近決算のセグメント情報から、動物ふれあい施設「アニタッチ」事業の拡大に重点を置いていることがうかがえます。アニタッチ事業は売上高・利益ともに大きく伸長しており、同社の成長ドライバーとなっています。一方、基幹事業であるレジャー事業の来場者数が減少傾向にある中、各施設での入園者数および売上確保に注力していると推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の収益モデルは、観光施設の入場料収入、動物ふれあい施設の入場料収入、ホテル宿泊収入が主な柱です。これらの事業は来場者数に大きく依存します。アニタッチ事業の全国展開は、特定の地域に依存するリスクを軽減し、収益源の多角化に寄与しています。これにより、市場ニーズの変化（動物との触れ合い体験への需要増加など）への適応を図っていると考えられます。観光需要の変動、訪日外国人観光客の動向、国内の消費トレンドは事業の持続性に影響を与える可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
提供データから「技術革新」や「技術開発の動向・独自性」に関する具体的な情報はありません。同社の主力製品およびサービスは、「伊豆シャボテン動物公園」などのレジャー施設運営、「アニタッチ」に代表される動物ふれあい施設、そしてホテル運営です。直近の業績を牽引しているのは、全国展開を進めている「アニタッチ」事業であると判断できます。
6. 株価の評価
現在の株価は497.0円です。
* PER（株価収益率）: 会社予想EPS 50.38円に基づくと、PERは9.87倍です。これは業界平均PER 15.0倍と比較して割安な水準にあります。
* PBR（株価純資産倍率）: 実績BPS 303.81円に基づくと、PBRは1.64倍です。これは業界平均PBR 1.2倍と比較して割高な水準にあります。
PERで見ると割安感が、PBRで見ると割高感が示唆されるため、評価は多角的な視点が必要です。
7. テクニカル分析
現在の株価497.0円は、年初来高値597円、年初来安値411円の範囲内にあります。
直近10日間の株価は495円から502円のレンジで推移しており、大きな方向性には乏しい状況です。50日移動平均線（501.82円）を下回り、200日移動平均線（497.73円）近辺で取引されています。これは、中長期的な株価の平均値に近い水準で推移しており、現在の株価は高値圏でも安値圏でもない、比較的均衡の取れた水準にあると考えられます。出来高は低めで推移しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2022年3月期の24億円から2025年3月期予想の54億円強まで着実に増加しており、成長基調にあります。直近12か月の売上高は前年比で約18.1%の増加を示しています。
- 利益: 粗利益は売上の拡大とともに増加し、高い粗利率（約80%）を維持しています。営業利益も2022年3月期の約1.9億円から2025年3月期予想の約11.9億円まで大幅に伸長しています。純利益も同様に増益傾向にありますが、2024年3月期は一時的に減少したものの、2025年3月期予想では大幅な増加を見込んでいます。直近12ヶ月の営業利益率は14.01%、純利益率は17.18%と良好です。
- 収益性: ROE（実績）は17.00%（過去12か月では18.16%）、ROA（過去12か月）は11.31%と、効率的な資本活用と資産運用ができている水準にあります。
- 財務健全性: 自己資本比率は79.0%（直近四半期末は81.1%）と非常に高く、財務基盤は極めて安定しています。流動比率も379%と高く、短期的な支払い能力に優れています。総負債/純資産比率も非常に低く、負債依存度が低い健全な財務状態です。
- キャッシュフロー: 直近四半期のキャッシュフロー計算書は未作成です。現金及び預金は直近四半期で減少しています。
全体として、売上・利益ともに成長しており、極めて高い財務健全性を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
会社予想の年間配当金は1株あたり15.00円です。これに基づく会社予想配当利回りは3.02%となります。過去12か月の配当性向は30.61%であり、利益の成長性とバランスを取りながら、安定した配当を継続しようとする方針がうかがえます。自社株買いに関する情報は開示されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、50日移動平均線と200日移動平均線付近で膠着状態にあり、明確な上昇または下降のモメンタムは見られません。出来高は低水準で推移しており、市場の関心は限定的である可能性があります。株価への影響を与える要因としては、観光需要の動向、新規アニタッチ施設の開発状況、既存施設の来場者数、エネルギー価格や物価変動、天候や感染症の発生などが考えられます。
11. 総評
伊豆シャボテンリゾートは、伊豆シャボテン動物公園などの観光施設運営を中核としつつ、全国展開する動物ふれあい施設「アニタッチ」事業を成長ドライバーとして多角的なレジャー事業を展開しています。過去数年間で売上高と利益は大きく成長しており、その財務基盤は自己資本比率80%超、高水準の流動比率、低負債比率といった指標が示す通り、極めて強固です。収益性も高く、効率的な経営がうかがえます。
株価評価においては、PERは業界平均と比較して割安ですが、PBRは割高となっています。株価は移動平均線付近で推移しており、直近で明確なトレンドは見られません。アニタッチ事業の成長が期待される一方で、レジャー事業の来場者数減少や、観光業界特有の外部環境リスクへの対応が課題となる可能性があります。
12. 企業スコア
- 成長性: S
- LTM売上高成長率は過去数年間で着実に拡大しており、特に3年間の複合年間成長率（CAGR）は高く、強い成長性を示しています。
- 収益性: S
- 粗利率は約80%、営業利益率14.01%、ROE18.16%は、サービス業として非常に高い水準であり、効率的な経営が行われていることを示唆します。
- 財務健全性: S
- 自己資本比率81.1%、流動比率379%、D/E比率6.84%と、全ての指標において非常に高い健全性を示しており、財務基盤は極めて安定しています。
- 株価バリュエーション: A
- PERは業界平均と比較して割安水準にあり、利益成長性を考慮すると全体的に見て評価余地があると考えられます。PBRは業界平均よりもやや高いものの、これを上回る成長性と収益性、財務健全性を持つ点が評価されます。
企業情報
| 銘柄コード | 6819 |
| 企業名 | 伊豆シャボテンリゾート |
| URL | http://www.izu-sr.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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