決算説明：ミライアル（4238）

2026年１月期　第１四半期決算説明資料

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：ミライアル株式会社
  • 主要事業分野：プラスチック成形事業、成形機事業（射出成形品および成形機販売など）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年6月9日（資料日付）※開催時刻は記載なし
  • 参加対象：投資家向け（資料はIR向け）※明確な参加対象表記はなし
• 説明者
  • 発表者：経営企画部（氏名・役職不明）
  • 発言概要：2026年1月期第1四半期の連結決算概要、2026年1月期第2四半期累計（2Q）業績予想、設備投資・減価償却の見通し等を提示。IR窓口は経営企画部（連絡先記載）。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年1月期 第1四半期（FY2026 1Q）
  • 決算説明資料作成日：2025年6月9日
• セグメント
  • プラスチック成形事業：主に半導体関連製品（AI・IoT向け先端品）、民生品（スマホ・PC等）、自動車・電子機器向け製品などの成形・供給
  • 成形機事業：射出成形機等の販売（国内外の設備投資需要に左右される）

業績サマリー（連結、単位：百万円）

• 主要指標（2026年1月期 第1四半期 vs 2025年1月期 第1四半期）
  • 売上高：3,106（前年同期比 ▲11.9%）
  • 売上総利益：564（▲21.0%）
  • 販売管理費：456（+2.7%）
  • 営業利益：108（▲59.9%）
  • 営業利益率：3.5%（前年1Q 7.7%）
  • 経常利益：117（▲59.3%）
  • 特別損失：2（前年1Q 18、▲88.2%）
  • 当期純利益（親会社株主帰属）：103（▲44.5%）
  • 設備投資額（当期）：319（前年同期比 ▲70.1%）
  • 減価償却費：331（前年同期比 +30.1%）
• セグメント別状況（第1四半期）
  • プラスチック成形
  • 売上高：2,918（前年同期比 ▲1.9%）
  • セグメント利益：305（前年同期比 ▲22.3%）
  • 売上構成比（2026年1Q）：約93%
  • 成形機
  • 売上高：231（前年同期比 ▲63.7%）
  • セグメント損益：▲23（前年同期はセグメント黒字78）
  • 売上構成比（2026年1Q）：約7%

市場別売上内訳（FY2026 1Q、単位：百万円）
– 半導体：2,749
– 自動車：74
– 医療：5
– 電子部品：32
– 機械・部品・その他：247

貸借対照表（単位：百万円、2026年1月期 vs 2025年1月期）
– 流動資産：11,804（▲1,125）
– 固定資産：15,600（+7）
– 総資産：27,404（▲1,118）
– 流動負債：4,495（▲997）
– 固定負債：525（▲8）
– 純資産：22,384（▲112）
– 利益剰余金：21,568（▲77）
– 自己資本比率：81.7%（前年 78.9%、+2.8pts）

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 全体的に前年同期比で売上・各利益が減少。特に営業利益は大幅減（▲59.9%）。
  • 半導体関連の先端品需要は堅調に推移している一方、成形機事業での受注遅れや設備投資需要の軟調により成形機売上が大幅に減少。
  • 設備投資は当期第1四半期では縮小（319）しているが、通期見通しとしては2,000～3,000百万円のレンジを想定。
  • 減価償却費は設備の稼働に伴い増加見込み（通期見通し1,500～1,700百万円）。
• 増減要因（資料記載のウォーターフォール等）
  • 売上高の減少要因：成形機事業の減少が主（資料では▲406）、プラスチック成形は小幅減（▲55）、その他で若干のプラス寄与（+40）。
  • 営業利益の減少要因：減価償却の増加（▲74）、子会社関連での影響（▲97）等が利益を圧迫。一方で販売要因でのプラス影響は小幅（+16）。
• 競争環境
  • 半導体市場ではAI・IoT関連の先端品需要が堅調で需要面のプラス要因あり。
  • 成形機市場は国内外の設備投資が軟調で、顧客の生産計画見直し等により工場稼働率が低位で推移。競合他社との詳細比較は資料に記載なし。
• リスク要因（資料の注意事項等）
  • 将来見通しは目標や予測に基づくもので保証はされない点を明示。
  • 業績に影響する外部要因として市場需要変動、設備投資動向、業界データの不確かさ等が挙げられている（資料の一般的な注意事項）。供給網や為替、法規制変化等の影響も想定されるが、資料で個別記載は限定的。

戦略と施策

• 現在の戦略
  • 生産能力増強投資は市場環境を見極めつつ順次実施する方針（設備投資は段階的に実行）。
  • 投資設備の稼働に伴い減価償却費は増加する見込みで、それを織り込んだ財務計画を提示。
  • その他（新規事業、M&A、海外展開等）についての具体的記載は資料に明示なし。
• 進行中の施策
  • 設備投資の段階的実施、工場の稼働状況管理、需要動向に応じた生産調整等（資料の記述に基づく）。
• セグメント別施策
  • プラスチック成形：半導体向け先端品の需要取り込み、民生品や自動車向けの需要変動対応。
  • 成形機：設備投資需要の回復待ち（受注遅れ・稼働率低下への対応が課題）。

将来予測と見通し（資料の数値）

• 2026年1月期 第2四半期累計（2Q累計）予想（単位：百万円）
  • 売上高（2Q累計・予想）：6,300（対前年同期 ▲769、▲10.9%）
  • プラスチック成形事業：5,810（▲282、▲4.6%）
  • 成形機事業：660（▲439、▲40.0%）
  • 内部売上高等調整：▲170
  • 営業利益（2Q累計・予想）：260（▲574、▲68.8%）
  • 経常利益（2Q累計・予想）：280（▲591、▲67.9%）
  • 当期純利益（2Q累計・予想）：215（▲388、▲64.4%）
• 配当予想
  • 2026年1月期 予想：中間 10円／株、期末 未定
  • 2025年1月期 実績：中間 20円／株、期末 20円／株
• 中長期計画の進捗状況と達成可能性：資料上の中期計画やKPIとの進捗比較は記載なし（–）
• マクロ経済の影響：主として市場需要（半導体や設備投資）、業界動向が影響。為替・金利等のマクロ要因に関する詳細な感応度は資料に記載なし。

配当と株主還元

• 配当方針：資料中に明確な長期配当方針の定義はないが、上期配当を0年度比で減額（中間：10円）とし、期末は未定。
• 配当実績（比較）
  • 2025年1月期：中間 20円／株、期末 20円／株（年間合計 40円／株）
  • 2026年1月期（予想）：中間 10円／株、期末 未定
• 特別配当：無し（資料に特別配当の記載なし）

製品やサービス

• 製品
  • 主力：プラスチック成形製品（半導体関連部品を中心に、民生機器向け・自動車向け部品等）
  • 成形機：射出成形機などの販売
• サービス
  • 提供エリア／顧客層：国内外の電子・半導体関連メーカー、自動車・医療機器等（詳細な顧客別情報は資料に限定的）
• 協業・提携：資料に明示的な記載なし（–）

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更や特有の会計処理の適用に関する記載は資料に明示なし（–）
• リスク要因（資料の注意事項）
  • 将来予想は保証されるものではなく、実際の業績は予想と異なる可能性がある旨を明示。
  • 業界データ等についても正確性・完全性は保証されない旨を明示。
• その他
  • 設備投資と減価償却の見通し：通期設備投資見通し 2,000～3,000百万円、通期減価償却見通し 1,500～1,700百万円。
  • IR問い合わせ先：ミライアル株式会社 経営企画部（電話・FAX・E-Mail が資料に記載）

必要に応じて、特定項目（例：セグメント別過去四半期推移や詳細の数値表）を抜き出して表形式で整理できます。どの項目をさらに深掘りしますか。

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企業情報

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