以下、セフテック株式会社の企業分析レポートをまとめます。
1. 企業情報
セフテック株式会社は、主に建設現場で使用される工事保安用品の販売およびレンタルを手がける企業です。公共工事向けの標識や表示板、安全機材、保安警告サイン、安全防災用品などを幅広く提供しています。特にレンタル事業に注力しており、売上高の56%を占める主要な収益源となっています（2025年3月期予想）。また、近年ではAIカメラ「AIカメラート」やクラウドカメラ「トラカメ」といったシステム機器の開発にも力を入れています。
2. 業界のポジションと市場シェア
工事保安用品業界において「3強の一角」と評される大手企業として位置付けられています。公共工事向けの安定した需要を背景に事業を展開していますが、決算短信では「受注競争が激化」していることが指摘されており、価格競争への対応が課題となる可能性があります。一方で、AI/クラウドカメラといったシステム機器の開発は、技術的な差別化を図り、新たな市場での優位性を確立する機会となり得ます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、レンタル事業のさらなる強化と、AIカメラやクラウドカメラといったシステム機器の営業強化を重点分野としています。これにより、工事現場の安全性向上や効率化に貢献し、事業領域の拡大を目指す姿勢が見られます。迅速な商品供給体制の維持も重要な施策として掲げられていますが、具体的な中期経営計画の数値目標や進捗に関する詳細な開示は、提供された決算短信には記載がありません。
4. 事業モデルの持続可能性
工事保安用品の販売とレンタルを主軸とする収益モデルは、防災・減災や国土強靭化といった公共投資の堅調な需要に支えられています。特にレンタル事業は安定した収益基盤を提供していますが、レンタル投入の抑制といった動きは今後の収益構造に影響を与える可能性があります。AI/クラウドカメラなどのITソリューションの導入は、工事現場のデジタル化・高機能化という市場ニーズに適応するものであり、事業モデルの多様化と競争力強化に貢献する可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発においては、AIカメラ「AIカメラート」やクラウドカメラ「トラカメ」といったシステム機器の導入を推進しています。これらの製品は、従来の物理的な保安用品に加えて、データ活用や遠隔監視といったデジタル技術を組み合わせることで、顧客への新たな価値を提供し、差別化を図る意図があると考えられます。現在の主要な収益牽引役は、標識や安全機材などを含む「レンタル売上高」であり、全体の56%を占めています。
6. 株価の評価
- 現在の株価: 1,652.0円
- PER（会社予想）: 11.50倍
- PBR（実績）: 0.42倍
- 業界平均PER: 10.1倍
- 業界平均PBR: 0.7倍
PERは業界平均をやや上回る水準ですが、PBRは業界平均を大きく下回っており、純資産に対して株価が割安であるという見方ができます。
7. テクニカル分析
現在の株価1,652円は、年初来安値（1,595円）に近く、年初来高値（1,898円）、52週高値（1,914円）からは乖離した比較的安値圏に位置しています。50日移動平均線（1,644.72円）はわずかに上回っていますが、200日移動平均線（1,721.29円）を下回っており、中長期的な下降トレンドの途中にあると考えられます。直近10日間の出来高は少なく、株価に強い方向性は見られません。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間は100億円前後で概ね横ばいから微増・微減の傾向にあり、2025年3月期LTMは10,312百万円と微増しています。しかし、直近の2026年3月期第1四半期では、前年同期比1.5%減の2,507百万円と減少しています。
- 利益: 営業利益、経常利益、純利益は、2022年3月期をピークに過去数年間減少傾向が顕著です。2025年3月期のLTM営業利益は354百万円、純利益は229百万円となり、直近の2026年3月期第1四半期では営業損失26百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失57百万円を計上しています。
- キャッシュフロー: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、詳細な分析は困難です。
- ROE（実績）: (過去12か月) 3.06%
- ROA（実績）: (過去12か月) 1.73%
- これらの収益性指標は、利益減少トレンドを反映して低水準にあります。
- 自己資本比率（実績）: (直近四半期末) 56.9%
- 流動比率（直近四半期）: 2.22倍
- D/E (Total Debt/Equity)（直近四半期）: 47.82%
- 自己資本比率、流動比率、D/E比率はいずれも健全な水準を維持しており、財務健全性は高いと言えます。
9. 株主還元と配当方針
会社予想配当利回り（3.63%）は比較的高水準です。1株配当（会社予想）は60.00円であり、LTM配当性向は65.69%となっています。過去に自社株買いを実施した履歴が株主構成から示唆されますが、直近の具体的な自社株買い計画については情報がありませんでした。利益減少に伴い、配当性向が高水準にある点には留意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は年初来安値圏で小幅な値動きに留まり、出来高も少ない状況です。過去52週で株価は下落傾向にあります（52週変更率 -11.70%）。投資家の関心は低い水準にある可能性があります。今後の株価は、公共投資の動向、受注競争の激化、コスト上昇圧力、及びAI/クラウドカメラ事業の進捗や収益貢献度など、様々な要因に影響を受けると考えられます。直近の業績悪化傾向は、短期的な投資家心理を冷やしやすい要因となります。
11. 総評
セフテックは工事保安用品市場における大手企業であり、安定した公共工事の需要とレンタル事業を基盤としています。また、AI/クラウドカメラといった技術を取り入れることで、事業の成長機会を模索しています。財務面では自己資本比率が高く、財務健全性は非常に良好です。株価はPBRが業界平均を下回っており、割安感が見られます。しかし、過去数年間で利益が減少し、直近四半期で営業損失を計上するなど、収益性の悪化が顕著な課題です。株価は安値圏にありますが、出来高が少なく、利益減少トレンドが転換しない限り、投資家からの強い関心を得るには至っていない状況です。今後の株価は、収益性の回復と新規事業の成長が鍵となるでしょう。
12. 企業スコア
| 評価観点 | スコア |
|---|---|
| 成長性 | C |
| 収益性 | D |
| 財務健全性 | S |
| 株価バリュエーション | A |
この分析レポートは提供されたデータに基づき作成されたものであり、特定の金融商品の売買を推奨したり、投資に関する助言を行うものではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7464 |
| 企業名 | セフテック |
| URL | http://www.saftec.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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