決算説明：フルキャストホールディングス（4848）

2025年12月期第２四半期（中間期）決算説明資料

株式会社フルキャストホールディングス — 2025年12月期 第2四半期（中間期）決算説明（要約）

※出典：2025年8月8日 開示「2025年12月期第2四半期（中間期）決算説明資料」
※不明な項目は「–」としています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社フルキャストホールディングス
  • 主要事業分野：短期業務支援事業（紹介／BPO／派遣／請負）を主軸に、営業支援事業、飲食事業、警備・その他事業等
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月8日（資料日付）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料中はIR問い合わせ窓口記載：IR課）
  • 発言概要：第2四半期（1–6月）は期初想定の前提範囲内で推移。投資有価証券売却益等の特別益計上により中間純利益が予想を上回った等の説明
• 報告期間
  • 対象会計期間：FY2025 2Q（2025年1月〜6月）
  • 配当支払開始予定日（効力発生日）：中間配当 効力発生日 2025年9月1日
• セグメント（名称と概要）
  • 短期業務支援事業（短期）：主力。アルバイト紹介、BPO（給与管理代行、マイナンバー管理、年末調整等）、派遣（長期含む）、請負
  • 営業支援事業（営業）：主にインターネット回線販売（代理店網・コールセンター・WEB等）
  • 飲食事業（飲食）：グロービート・ジャパン等による飲食チェーン運営（国内外出店）
  • 警備・その他事業（警備・その他）：常駐警備、臨時警備、不動産関連子会社等

業績サマリー（FY2025 2Q：2025年1–6月、単位：百万円）

• 主要指標（実績）
  • 売上高：34,722
  • 売上総利益：12,759
  • 営業利益：4,184
  • 経常利益：4,260
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,842
• 対予想（当期公表予想に対する進捗・増減）
  • 売上高：予想 35,312 → 実績 34,722（△590、達成率 98.3%）
  • 営業利益：予想 4,219 → 実績 4,184（△35、達成率 99.2%）
  • 中間純利益：予想 2,754 → 実績 2,842（+88、達成率 103.2%）※投資有価証券売却益150百万円計上等
• 前年同期比（FY2024 2Q 比）
  • 売上高：33,657 → 34,722（+1,065、+3.2%）
  • 売上総利益：12,169 → 12,759（+590、+4.8%）
  • 営業利益：4,264 → 4,184（△79、△1.9%）※戦略的投資（計433百万円等）計上の影響
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：3,525 → 2,842（△683、△19.4%）※前期に子会社株式売却益1,295百万円計上の反動等
• 通期（FY2025）業績予想に対する進捗（実績／通期予想）
  • 売上高 34,722 ／ 73,020 → 進捗率 47.6%
  • 営業利益 4,184 ／ 8,325 → 進捗率 50.3%
  • 経常利益 4,260 ／ 8,529 → 進捗率 50.0%
  • 親会社株主中間純利益 2,842 ／ 5,482 → 進捗率 51.8%
  • 通期予想の修正は行わず（上期実績は期初想定の前提範囲内で推移）

セグメント別業績（FY2025 2Q 実績・前年同期比較）

• 短期業務支援事業（売上高：27,696／前期比 +1.5%）
  • サービス別売上（FY2025 2Q）
  • 紹介：4,234（+6.6%）
  • BPO：2,945（△20.2%、ただしBODの連結除外による影響。BOD除いたBPOは増益）
  • 派遣：16,866（+4.7%）
  • 請負：3,651（+4.0%）
  • 売上総利益：9,921（+2.6%）／営業利益は前年同期比 △2.3%（営業利益率 16.4% → 15.8%）
• 営業支援事業（売上高：1,798／前期比 +1.7%）
  • 営業利益：増益（約+11.6%）、営業利益率 6.9% → 7.5%
  • 背景：代理店網を活用した通信商材販売が好調
• 飲食事業（売上高：3,531／前期比 +2.3%）
  • 営業利益：減益（約△9.6%）、営業利益率 7.6% → 6.8%
  • 背景：店舗リニューアル・新業態出店等で集客増加、一方で食材原価等の高騰で利益圧迫
• 警備・その他事業（売上高：1,696／前期比 +46.3%）
  • 営業利益：大幅増益（約+197.3%）、営業利益率 8.3% → 16.9%
  • 背景：常駐警備の獲得・万博関連の臨時警備案件等、および一部子会社化による実績取り込み

業績の背景分析

• ハイライト／トピックス
  • 主力の短期業務支援事業が堅調に推移し増収
  • 戦略的投資（デジタルメディア展開、システム強化等）を継続実施（FY2025総額目安 約1,000百万円）
  • 投資有価証券売却益等の特別損益の影響で中間純利益が予想超過
  • 連結範囲の変更（2024年に㈱BODを譲渡／2025年に㈱ツクリックス等を連結子会社化）に伴う影響
• 増減要因
  • 増収要因：顧客需要の拡大、紹介・BPO（給与管理代行、年末調整）や派遣・請負の案件獲得、営業支援の通信商材販売好調、警備の臨時案件獲得
  • 減益要因：戦略的投資費用（短期セグメントへ201百万円等）、食材原価高騰（飲食）、前期の特別益非継続（前年同期の子会社株式売却益の反動）
• 競争環境
  • 短期労働市場ではスポットワーク領域へ異業種の参入が相次ぎ、競争激化が想定される旨を提示
  • 同社の強みとして幅広いサービスライン（紹介・BPO・派遣・請負）とグループ連携、システム投資・ブランディングを挙げている
• リスク要因（資料内示唆含む）
  • 人手不足や労働市場の構造変化、競合他社の参入
  • 物価（食材）上昇や求人費動向、サプライチェーン等（一般的リスク）
  • 連結範囲の変更やM&Aの影響（資料ではFY2025への影響は軽微と記載）
  • 為替・金利等マクロリスクは明示されていないが中長期で影響しうる点は留意が必要

戦略と施策

• 現在の戦略（FY2025の主方針）
  • 労働力人口減少に対する事業基盤強化
  • 競争激化に備えた継続的かつ部分的な戦略的投資
  • グループシナジーの推進、PMIの継続、新卒採用強化、スタッフ稼働期間の長期化
• 主要施策（進捗）
  • 戦略的投資：デジタルメディア宣伝（TV-CM、YouTube、TVer等）、リスティング／アプリ広告、システム増強（「FULLCASTクイック」全国展開）
  • 採用・定着施策：ATS導入、新媒体、選考イベント、キャストポータル／アプリのUI改善による定着率向上
  • グループ連携：本部営業機能設立、子会社間での登録スタッフ送客や営業／マッチング連携強化
  • M&A・組織再編：
  • 2025/1/31：㈱ツクリックスを連結子会社化（求人検索アプリ事業）
  • 2025/2/28・4/25：渋谷プロパティー(同)、田町プロパティー(同)、西新宿プロパティー(同)を子会社化（不動産／旗艦店候補）
  • 2025/8：㈱光通信と合弁で㈱FCアセットマネジメント設立予定（上場株式への中長期投資目的、当社が最大5,000百万円貸付の可能性を示唆）
  • ㈱ワークアンドスマイルは事業停止・清算手続き中（事業効率化）
  • 飲食事業：海外出店（GLOBEAT EUROPE GmbH）、新業態出店（らあめん花月嵐Premium 等）
• セグメント別施策と成果（抜粋）
  • 短期：BPOの既存顧客導入（給与管理代行等）、採用数増で稼働者数・取引顧客数拡大
  • 営業支援：代理店網の強化で通信商材の販売好調
  • 飲食：店舗改装と新業態で集客増、だが原価高が利益を圧迫
  • 警備：常駐＆臨時案件獲得で大幅増収増益

将来予測と見通し

• FY2025 通期業績予想（会社公表、単位：百万円）
  • 売上高：73,020
  • 売上総利益：26,743
  • 営業利益：8,325
  • 経常利益：8,529
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：5,482
  • ※上期実績を踏まえ、通期予想の修正は行わず
• 中長期計画
  • 資本政策目標：総還元性向 50%、ROE 20%以上、DEレシオ上限 1.0倍
  • 中期的にデジタル化・システム強化・M&Aを通じて事業基盤拡大を図る方針
• マクロ経済の影響（資料示唆）
  • 労働力人口減少は市場機会かつ課題（需要を取り込む施策を継続）
  • 物価上昇（特に飲食の食材価格）や競争激化が中長期の収益性に影響する可能性

配当と株主還元

• 中間配当（決議内容）
  • 基準日：2025年6月30日
  • 1株当たり中間配当金：31円（決議済）
  • 配当金の総額：1,082百万円
  • 効力発生日：2025年9月1日
• 期末配当見通し（会社コメント）
  • 直近の配当予想に沿って期末配当 1株当たり32円を予想（中間31円＋期末32円＝年間想定63円/株）
  • 株主還元方針：総還元性向 50%目標を堅持。ROE 20%以上、機動的に自己株式取得も選択肢として検討
• 配当原資：利益剰余金

製品・サービス、協業・提携

• 主要製品・サービス
  • 短期：アルバイト紹介、アルバイト給与管理代行、マイナンバー管理代行、年末調整事務代行、長期派遣、請負
  • 営業支援：インターネット回線販売（代理店・コールセンター経由）、求人検索アプリ事業（㈱インプリ、㈱ツクリックス等）
  • 飲食：らあめん花月嵐（国内外出店）、新業態店舗（銀座コリドー店等）
  • 警備：常駐警備、臨時警備案件
• 協業・提携
  • 合弁：㈱光通信との合弁会社（㈱FCアセットマネジメント、上場株式投資を目的に設立予定）
  • グループ内協業：子会社間での登録スタッフ送客や営業連携を強化
  • M&A：㈱ツクリックス（求人検索アプリ）、複数のプロパティー会社の子会社化等

重要な注記

• 会計・注記事項
  • 連結範囲の変更：2024年3月29日に㈱ＢＯＤの全株式を譲渡（以降連結外）。2025年1月31日に㈱ツクリックスを連結子会社化。複数のプロパティ会社を2025年2月〜4月に連結子会社化。
  • 飲食事業（グロービート）の決算期変更により、2024年12月期は13か月分の損益を取り込んでいる点に注意
  • 短期セグメントのサービス別数値は参考数値であり監査法人の監査を受けていない旨の記載あり
• 特記事項・リスク
  • FY2025におけるM&A・組織再編の業績への影響は「軽微」との会社見解
• 今後のイベント／告知
  • 2025年8月8日付で「合弁会社（連結子会社）設立に関するお知らせ」を開示（FCアセットマネジメント設立関連）

必要項目で未記載の数値や発表者名等は資料内に明記がないため「–」としました。追加で特定の指標（例：EPS、発表者発言の逐語録、個別子会社別の詳細損益等）が必要であれば、該当スライドの画像または原資料の該当ページを指定してください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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