1. 企業情報
企業名: 北紡株式会社（Kitabo Co.,Ltd）
概要: 北紡は、紡績、テキスタイル、ヘルスケア、リサイクル事業を展開する企業です。特に、産業用紡績に特化しており、帝人からの受託が多くを占めています。また、再生プラスチックの製造や、防犯カメラの販売にも新規参入しています。
事業内容:
– 紡績事業：アラミド繊維等の紡績
– テキスタイル事業：織物・加工
– ヘルスケア事業：医薬・健康関連商品、セキュリティー管理システム
– リサイクル事業：再生原料の回収・処理・販売
設立年月日: 1948年10月7日
代表者名: 粕谷 俊昭
住所: 〒924-0051 石川県白山市福留町201-1
従業員数: 83人
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性:
– 主要な事業である紡績事業では、特にアラミド繊維の製造が強み。
– 帝人からの受託生産が大きく、安定した収益源となっている。
課題:
– 紡績事業における大口受注の終了による生産量減少。
– テキスタイル市場の停滞傾向。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
– 新中期経営計画（2025年3月期〜2027年3月期）で、既存事業の黒字化・安定化とコア新規事業参加を重視。
中期経営計画の具体的な施策:
– 紡績事業：取引先連携、研究開発の迅速化、高機能繊維開発、生産効率改善。
– テキスタイル事業：品位（グレード）と加工場の多様化で販売強化。
– ヘルスケア事業：セキュリティー製品の販売強化、中部薬品工業を中核とした商品群拡充。
– リサイクル事業：既存品目の安定稼働重視で早期に営業利益改善を図る。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
– 主に紡績製品、テキスタイル製品、ヘルスケア製品、リサイクル製品の製造・販売による収益。
市場ニーズの変化への適応力:
– テキスタイル市場の停滞に対応するため、品位と加工場の多様化を進める。
– リサイクル事業で需要回復に対応。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
– 高機能繊維の開発に注力。
主力製品:
– アラミド繊維、防犯カメラ、再生プラスチック製品。
6. 株価の評価
EPS（会社予想）: (連)0.62円
BPS（実績）: (連)45.85円
PER（会社予想）: (連)275.81倍
PBR（実績）: (連)3.73倍
株価評価:
– 業界平均PER:12.6倍
– 業界平均PBR:0.5倍
– 現在の株価（171円）はPERとPBRともに割高な水準にある。
7. テクニカル分析
株価推移:
– 直近10日間の株価は167円〜174円の範囲で推移。
– 50日移動平均線: 203.56円
– 200日移動平均線: 171.26円
高値圏か安値圏か:
– 現在の株価は50日移動平均線より高く、200日移動平均線より低い位置にあり、中間レンジで推移している。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
– 売上高（過去12か月）: 16.7億円
– 営業損失: 49.12万円（前年同期比で改善）
– 経常損失: 18.12万円
– 純損失: 19.64万円
– ROE（実績）: -5.37%
– 自己資本比率（実績）: 53.4%
過去数年分の傾向:
– 売上高は減少傾向にあるが、2025年第1四半期で10.3%増加。
– 営業損失が継続している。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 0.00%
配当性向: 0.00%
自社株買い: 自己株式保有数：244,232株
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
– 直近10日間で167円〜174円のレンジで推移。
株価への影響を与える要因:
– 業績予想の修正なし
– 海外経済の不透明感、米国関税政策、為替変動によるリスク
11. 総評
各分析結果の簡潔なまとめ:
– 北紡は紡績、テキスタイル、ヘルスケア、リサイクル事業を手掛ける企業で、特にアラミド繊維の製造が強み。
– 経営戦略は既存事業の黒字化と新規事業の参加に重点を置いており、各セグメントで具体的な施策を展開中。
– 株価はPERとPBRともに割高な水準で推移しており、テクニカル分析では中間レンジで推移している。
– 財務面では自己資本比率は健全だが、営業損失が継続している。
12. 企業スコア
成長性: B（LTM売上成長率が横ばい）
収益性: C（ROEが負の水準）
財務健全性: B（自己資本比率は健全）
株価バリュエーション: D（PERとPBRが割高）
このレポートは、北紡株式会社の分析を簡潔にまとめたものです。投資助言を目的とするものではありません。詳細な分析や最新の情報は、企業の公式ウェブサイトや財務報告書をご確認ください。
企業情報
| 銘柄コード | 3409 |
| 企業名 | 北紡 |
| URL | https://www.ktbo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
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