決算短信：ナブテスコ（6268）

2025年12月期第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

ナブテスコ株式会社 — 2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信 要約（IFRS・連結）

（作成日：2025年7月31日、公表資料を基に整理）

基本情報

• 企業名：ナブテスコ株式会社
• 主要事業分野：コンポーネントソリューション事業、トランスポートソリューション事業、アクセシビリティソリューション事業（報告セグメント）
• 代表者名：代表取締役 木村 和正
• 問合せ先：コーポレート・コミュニケーション部長 峯岸 康（TEL: 03-5213-1134）
• URL：https://www.nabtesco.com

報告概要

• 提出日：2025年7月31日
• 対象会計期間：2025年1月1日～2025年6月30日（中間期、連結）
• 半期報告書提出予定日：2025年8月8日
• 決算補足説明資料：有（決算説明会有、機関投資家・アナリスト向け）
• 配当支払開始予定日（中間配当）：2025年8月29日

セグメント（報告区分）

• コンポーネントソリューション事業：産業用ロボット部品、建設機械用機器 等（設計・製造・販売・保守等）
• トランスポートソリューション事業：鉄道車両用機器、航空機器、自動車用機器、舶用機器 等
• アクセシビリティソリューション事業：建物・産業用自動ドア、プラットホーム安全設備 等
• その他：包装機械、立体モデル作成装置 等

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式を含む）：121,064,099株（2025年6月30日）
• 期末自己株式数：879,956株（2025年6月30日）
• 期中平均株式数（中間期）：120,158,646株
• 時価総額：–（資料に未記載）

今後の予定（主な日程）

• 半期報告書提出予定：2025年8月8日
• 中間配当 支払開始予定：2025年8月29日（中間：40円）
• 自己株式取得（上限）：取得期間 2025年8月1日～2025年12月30日（上限400万株、取得総額上限100億円）
• 油圧機器事業の会社分割（簡易吸収分割）→ 新会社設立、株式譲渡（Comerへ70%譲渡）：
  • 取締役会決議日・株式譲渡契約締結日：2025年7月31日
  • 吸収分割契約締結：2025年9月（予定）
  • 吸収分割効力発生日 / 株式譲渡実行日：2025年10月（予定）
  • 想定譲渡対価：142億円（最終額は価格調整等で決定）
• 決算説明会：実施（機関投資家・アナリスト向け）
• 株主総会：–（本資料中に日付記載なし）
• その他IRイベント：決算説明資料あり（公表）

損益（中間累計：2025/1/1–2025/6/30）

• 売上高：165,616 百万円（前年同期比 +8.6%）
• 売上総利益：45,780 百万円
  • 売上総利率：約27.6%（45,780 / 165,616）
• 営業利益：10,605 百万円（前年同期比 +65.0%）
  • 売上高営業利益率：6.4%（会社記載）
• 税引前中間利益：10,054 百万円（前年同期比 +28.3%）
• 親会社の所有者に帰属する中間利益（当期利益）：6,513 百万円（前年同期比 +54.9%）
• 基本的1株当たり中間利益：54.20円（前年同期 35.01円）

（参考：2024年中間は売上高152,491百万円、営業利益6,426百万円、親会社帰属中間利益4,204百万円）

連結業績予想（2025通期・修正後）

• 通期売上高予想：344,000 百万円（対前期 +6.4%）
• 通期営業利益予想：22,300 百万円（対前期 +50.8%）
• 税引前利益予想：22,400 百万円（対前期 +42.3%）
• 親会社の所有者に帰属する当期利益予想：14,600 百万円（対前期 +44.3%）
• 基本的1株当たり当期利益（予想）：122.43円
• ※注：油圧機器事業の会社分割・譲渡の影響は上記当初予想に織り込んでいない（別途、分割等織込後の参考値を提示）

（前回発表（2025/2/12）から修正：売上高+8,000百万円、営業利益+3,600百万円等）

財政状態（貸借対照表の要点：2025/6/30）

• 資産合計：448,267 百万円（前期末 445,544 百万円）
  • 流動資産：229,859 百万円（現金及び現金同等物 87,174 百万円、営業債権 72,147 百万円、棚卸資産 58,605 百万円）
  • 非流動資産：218,408 百万円
• 負債合計：161,080 百万円（前期末 158,267 百万円）
  • 流動負債：119,521 百万円（借入金 流動 34,070 百万円等）
  • 非流動負債：41,559 百万円
• 資本合計：287,186 百万円
  • 親会社の所有者に帰属する持分：270,934 百万円
  • 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：60.4%（資料記載）

主要安全性指標（計算）

• 親会社所有者帰属持分比率：60.4%（資料）
• 総負債／総資産（負債比率・負債割合）：約35.9%（161,080 / 448,267）
• 流動比率（流動資産 / 流動負債）：約192%（229,859 / 119,521）

キャッシュ・フロー（中間累計）

• 営業活動CF：+20,327 百万円（前年同期 +13,055百万円）
• 投資活動CF：△10,253 百万円（前年同期 △19,291百万円）
• フリーCF：+10,074 百万円（前年同期 △6,236百万円）
• 財務活動CF：+4,509 百万円（前年同期 +2,984百万円）
• 現金及び現金同等物 期末残高：87,174 百万円（前期末 74,476 百万円）

セグメント別情報（中間実績：2025年中間）

• 売上高（外部）：
  • コンポーネント：59,186 百万円（前年同期比 +14.5%）
  • トランスポート：46,447 百万円（同 +10.4%）
  • アクセシビリティ：52,584 百万円（同 +3.3%）
  • その他：7,399 百万円（同 △5.4%）
  • 合計：165,616 百万円（同 +8.6%）
• 営業利益（セグメント）：
  • コンポーネント：3,271 百万円（前年同期 2,079 → +57.3%）
  • トランスポート：7,093 百万円（前年同期 5,370 → +32.1%）
  • アクセシビリティ：4,247 百万円（前年同期 4,160 → +2.1%）
  • その他：697 百万円（前年同期 136 → +411.7%）
  • 全社または消去（調整）：△4,704 百万円
  • 合計営業利益：10,605 百万円
• 受注高（中間累計、合計）：174,433 百万円（前年同期 164,166 → +6.3%）
  • セグメント別受注増減のポイント：コンポーネント・トランスポートで増、アクセシビリティ小幅減
• 受注残（2025/6/30）＝合計 175,728 百万円（前中間期 166,902 百万円）

セグメント別の主な動向（要旨）
– コンポーネント：精密減速機（ロボット向け）で在庫調整終了により増収、油圧機器は欧州低迷だが中国回復
– トランスポート：鉄道・舶用が好調、航空機は一部MRO減、商用車は東南アジアの需要低迷
– アクセシビリティ：国内建物用ドア・プラットホームドアの需要が堅調

配当

• 2024年12月期（実績）：中間配当 40円、期末配当 40円、年間 80円
• 2025年12月期（実績／予想）：中間配当 40円（支払予定 2025/8/29）、通期予想：期末40円（期末は予想）→ 年間合計 80円（修正なし）
• 特別配当：無し（本資料での記載に特別配当はない）

中長期計画との整合性・主要施策

• 新中期経営計画（2025/2/12公表）に基づく Project 10 により収益性改善を進めており、中間期でその効果を確認（営業利益改善寄与として言及）
• 油圧機器事業の会社分割および70%株式譲渡（Comerへ）を決定：
  • 背景：対象事業の成長性確保とポートフォリオ最適化の一環（Comerの販売網・製品補完を活かす）
  • 会計処理：IFRS第5号に基づき非継続事業に分類予定（連結業績への影響は現在精査中）
  • 得られる譲渡対価は成長分野（スマートモーションコントロール等）へ配分予定

競合状況・市場動向（資料中の言及を踏まえて）

• 油圧機器分野では中国ローカル企業の台頭やメーカーの内製化等で競争が激化（これが分割・譲渡の理由の一つ）
• 鉄道・舶用など一部分野は国内外で需要堅調、MRO需要も増加
• 為替（円安）が業績上振れの要因として言及あり（前回予想比改善の要因のひとつ）

（同業他社比較や市場シェアの詳細は資料内に限定的記載。油圧機器は「世界シェア約25%（当社推計）」と記載）

今後の見通し・注意点（リスク等）

• 業績予想の修正：前回発表から上方修正（売上・利益面で上振れ）。ただし油圧機器事業の分割譲渡の影響は当初の修正値に含めていないため、最終的な通期予想は再度調整の可能性あり（会社は影響を精査中）
• 主なリスク要因（資料中・一般的観点）：
  • 為替変動（円安の影響が業績に影響）
  • 地域別需要変動（北米は中間で減少、欧州一部低迷、中国は回復）
  • 原材料・部品供給、競争環境の変化（特に油圧機器分野の競争激化）
  • 大型案件の受注/キャンセル、MRO需要の変動
  • 会社分割・譲渡に関わる条件・価格調整・実行時期等の不確実性
• 会計・表示上の留意点：
  • 油圧機器事業は分割・譲渡に伴いIFRS第5号で非継続事業に分類予定 → 連結業績の比較や通期見通しの比較方法に違いがでるため、注記や会社の説明を確認することが重要

重要な注記・その他

• 連結範囲の変更：当中間期における連結範囲の重要な変更は無（ただし、後発事象として油圧機器事業の分割・譲渡を決議）
• 会計方針の変更：無
• 第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外
• 自己株式取得・消却：取締役会で取得枠設定（上記）および取得した自己株式の消却を決議（消却予定日は未定）
• 開示上の注意：業績予想には合理的仮定が含まれるが確約ではなく、実績は様々な要因で大きく異なる可能性あり（会社注記）

（不明または資料に記載のない項目は「–」で表記しています）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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