1. 企業情報
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹは、ディスクロージャー（企業情報開示）関連サービスと通訳・翻訳サービスを主軸とする企業です。特に、上場企業が義務付けられている有価証券報告書の作成支援を主力事業としており、開示書類の企画提案、デザイン、校正、印刷から電子化までを一貫して提供しています。また、株主・投資家向けのIR（投資家向け広報）資料作成や株主総会支援、M&A支援、IPO（新規公開株）支援なども手掛けています。近年ではESG（環境・社会・ガバナンス）や統合報告書の作成支援、IFRS（国際会計基準）移行支援といった、市場の新しいニーズに対応したサービスも提供。さらに、AI翻訳システムの開発・販売や、業務効率化を支援するITツールの提供など、技術を活用した事業展開も行っています。傘下にはディスクロージャー事業大手の宝印刷や通訳・翻訳老舗のサイマルなどがあります。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は「ディスクロージャー大手」とされており、情報開示支援サービスにおいて業界内で強い競争優位性を持っていると考えられます。特に、法定開示書類という専門性が高く、正確性が強く求められる分野で長年の実績とノウハウを蓄積している点は強みです。グループ会社に老舗の通訳・翻訳サービス企業を抱えることで、グローバルな情報開示ニーズにも対応できる体制を構築しています。具体的な市場シェアのデータは提示されていませんが、「大手」という記述から、関連市場において主要なプレイヤーであると推測されます。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、具体的な経営ビジョンや中期経営計画の詳細は確認できません。しかし、事業内容から、ディスクロージャー関連サービスにおける専門性の深化と多角化、「通訳・翻訳事業の拡大」、そして「AI翻訳システム」や「オートメーションツール」といった技術開発を通じたサービス提供が重点分野であると読み取れます。ESGや統合報告書作成支援、IFRS移行支援など、市場ニーズの変化に対応したソリューション提供にも注力していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、上場企業の情報開示義務という安定したニーズに支えられており、持続可能性が高いと考えられます。情報開示規制の強化やグローバル化の進展は、法定開示書類やIR資料作成、通訳・翻訳サービスの需要を継続的に生み出す要因となります。また、AI翻訳システムの開発やDX推進ツールの提供といった技術革新への適応、ESGやIFRSといった新たな開示ニーズへの対応は、事業モデルの陳腐化を防ぎ、変化する市場環境への適応力を高めています。これにより、中長期的な収益基盤の維持・強化が期待されます。
5. 技術革新と主力製品
同社の主力製品は「有価証券報告書作成支援」をはじめとする法定開示書類作成サービス、および株主・投資家向けのIR資料作成サービスです。これらはディスクロージャー関連事業の根幹をなしています。技術革新の動向としては、「AI翻訳システム」の開発・販売が挙げられ、翻訳業務の効率化と品質向上を目指しています。また、予算管理支援ツール「WizLaboBudget」やその他の自動化ツールの提供は、顧客企業の業務効率化を支援するITソリューションを開発していることを示しており、デジタル技術を活用した付加価値提供に力を入れていると考えられます。
6. 株価の評価
現在の株価は4,050.0円です。
会社予想EPS 239.75円、業界平均PER 14.5倍を用いてPERベースの理論株価を計算すると、239.75円 × 14.5倍 ＝ 約3,476円となります。
実績BPS 2,358.62円、業界平均PBR 1.3倍を用いてPBRベースの理論株価を計算すると、2,358.62円 × 1.3倍 ＝ 約3,066円となります。
現在の株価4,050.0円は、PER、PBRに基づく業界平均との比較では、やや高い水準にあると考えられます。
7. テクニカル分析
現在の株価4,050.0円は、年初来高値4,355円に比較的近く、年初来安値2,711円と比較すると大幅に上昇しています。直近の株価推移（過去10日間）を見ると、4,355円（9/29）から4,050円（10/10）へとやや調整傾向にありますが、50日移動平均線（3,953.80円）および200日移動平均線（3,386.21円）を上回っていることから、中長期的な上昇トレンドは継続していると見られます。現在の価格帯は、年初来高値に近づく高値圏にあると言えるでしょう。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12か月 (LTM) | 5/31/2024 | 5/31/2023 | 5/31/2022 | 傾向 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 (Total Revenue) | 29,678百万円 | 29,278百万円 | 27,568百万円 | 25,317百万円 | 増加傾向 |
| 粗利益 (Gross Profit) | 12,626百万円 | 12,219百万円 | 11,442百万円 | 10,904百万円 | 増加傾向 |
| 営業利益 (Operating Income) | 4,048百万円 | 4,231百万円 | 3,811百万円 | 3,560百万円 | 堅調推移 |
| 純利益 (Net Income Common Stockholders) | 4,075百万円 | 3,014百万円 | 2,595百万円 | 2,249百万円 | 増加傾向 |
| ROE (実績) | 13.99% | 14.06% | (N/A) | (N/A) | 安定した高水準 |
| ROA (実績) | 7.03% | (N/A) | (N/A) | (N/A) | 高い水準 |
| 自己資本比率 (実績) | 75.7% | (N/A) | (N/A) | (N/A) | 極めて健全 |
| 流動比率 (直近四半期) | 4.13 | (N/A) | (N/A) | (N/A) | 極めて高い |
| Total Debt/Equity (直近四半期) | 0.60% | (N/A) | (N/A) | (N/A) | 極めて低い |
過去数年間において、売上高は着実に増加しており、それに伴い粗利益も伸長しています。営業利益は2024年期でやや高い水準を記録しましたが、全体的には堅調に推移しています。純利益は毎期増加傾向にあり、LTM（過去12ヶ月）では4,075百万円に達しています。
財務健全性は非常に高く、自己資本比率は75.7%、流動比率は4.13、有利子負債比率を示すTotal Debt/Equityは0.60%と、短期・長期ともに安定した財務体質を保持しています。ROEは13.99%、ROAは7.03%と、収益性も良好です。
なお、過去12ヶ月および2025年5月期のPretax IncomeがOperating Incomeを大きく上回っているのは、「Total Unusual Items Excluding Goodwill」として計上されている18億円超の一過性の利益によるものです。
9. 株主還元と配当方針
同社の1株当たり配当金（会社予想）は120.00円、配当利回り（会社予想）は2.96%です。Payout Ratio（配当性向）は28.66%と比較的余裕のある水準にあり、事業の成長への投資と株主還元とのバランスを考慮した方針であると考えられます。現状の利益水準から見て、安定した配当が期待できる配当性向と言えます。自社株買いに関する直近の具体的な情報はありませんが、自社株式1.32%を自己株口として保有しており、過去に自社株買いを実施した実績があることを示唆しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
過去1年間の株価は53.05%上昇しており、S&P 500の15.82%を大きく上回る好調なモメンタムを示しています。直近10日間の株価は一時的な調整局面にあるものの、中長期的な上昇トレンドは維持されています。出来高は直近で平均出来高をやや上回る日もあり、投資家の関心は一定程度あると見られます。今後の株価に影響を与える要因としては、情報開示制度の変更、DX推進の動向、グローバルビジネスの拡大、M&A支援やIPO支援ニーズの強弱などが考えられます。
11. 総評
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹは、ディスクロージャーと通訳・翻訳の専門企業として、上場企業の情報開示義務という安定的な需要を背景に堅実な事業基盤を築いています。売上高および純利益は継続的に成長しており、特に過去12ヶ月の売上成長率は堅調です。財務体質は自己資本比率75.7%、流動比率4.13、有利子負債比率0.60%と極めて健全であり、高い収益性も実現しています。
ESGやIFRSへの対応、AI翻訳システムや業務効率化ツールの開発など、市場ニーズの変化や技術革新への適応も進めており、事業モデルの持続可能性を高めています。株主還元策としては、約3%の配当利回りと28%台の配当性向で、安定した配当を提供しています。
現在の株価は、PERおよびPBRが業界平均よりも高く、バリュエーション面ではやや割高感が見られる可能性があります。直近の株価は高値圏で推移しており、一部に一過性の利益が計上されている点も考慮が必要です。
全体として、安定した業績、極めて健全な財務、そして先行投資を続ける事業戦略を持つ企業であると評価できます。
12. 企業スコア
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成長性：A
過去数年間の売上高は着実に増加しており、特にLTM売上成長率（YoY）は8.60%と堅調に推移しています。純利益も一過性要因を除いたNormalized Incomeで増加傾向が見られます。
– 収益性：ALTM営業利益率は13.6%、ROEは13.99%と、サービス業としては良好な水準です。EBITDA率も24.6%と高く、効率的な収益確保ができています。
– 財務健全性：S自己資本比率75.7%、流動比率4.13、Total Debt/Equity 0.60% と、すべての指標が非常に優れており、極めて健全な財務体質を誇ります。
– 株価バリュエーション：CPER（会社予想）16.89倍は業界平均14.5倍を上回り、PBR（実績）1.72倍も業界平均1.3倍を上回っています。業界平均と比較すると、現在の株価はやや割高であると評価されます。
企業情報
| 銘柄コード | 7921 |
| 企業名 | TAKARA & COMPANY |
| URL | https://www.takara-company.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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