4318 クイック 分析レポート（プライム・サービス業）
株価：2,457円（2025/10/10終値）
時価総額：約463億円
1. 企業情報
- 概要：人材紹介・派遣を中核に、リクルーティング（求人広告・制作・採用コンサル）、地域情報（生活情報誌・ポスティング）、HRプラットフォーム（「日本の人事部」等）、海外人材サービスを展開。看護師・建設・製造・IT・製薬等の専門領域に強み。
- 主なサービス・媒体例
- 看護領域：看護師向けメディア／人材紹介（例：コミュニティ/情報発信を活用した集客）
- HRプラットフォーム：「日本の人事部」、HRカンファレンス等イベント
- リクルーティング：Indeed等アグリゲーション型求人の運用、採用サイト制作・コンサル
- セグメント構成（2025.3期 参考）：人材サービス70%、リクルーティング11%、情報出版8%、HRプラットフォーム4%、海外7%（括弧内は概ね利益率の目安：人材17%、リク23%、出版13%、HR PF 47%、海外6%）
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション：大手総合（リクルート、パーソル等）に比べ、特定専門職（看護・建設・エンジニア等）に焦点を当てた“専門特化型”。ニッチ領域での候補者プール・メディア運営・現場知見が優位性。
- 競争優位
- 専門職×自社メディア（看護など）による集客力・送客効率
- HRプラットフォームとイベントによる企業人事ネットワーク
- 高付加価値領域（専門紹介・紹介予定・派遣）比率の高さ
- 課題
- 求人広告はアグリゲーターのアルゴリズム変化の影響を受けやすい
- 看護等特定領域への投資負担で短期採算が変動
- 派遣・紹介は景気や採用市況の変動に連動
- 市場シェア：定量データは非開示。国内人材市場は大手総合が広範囲をカバーする一方、同社は深い専門領域で存在感。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・方向性
- 専門領域（看護・建設・製造・IT等）での人材紹介/派遣の深掘り
- 自社媒体・HRプラットフォームを活用した集客効率の最大化
- 海外は選択と集中（中国子会社の清算決定などポートフォリオ最適化）
- 具体施策（2026年3月期1Qの示唆）
- 看護領域のプロモーション強化（短期的に費用先行→中期の成長基盤）
- リクルーティングでアグリゲーション型（Indeed等）の運用強化と制作・コンサルの伸長
- HRプラットフォーム事業でイベント強化（カンファレンス等）とサービス拡張
- M&A/事業譲受の活用（のれん計上あり）
- 通期予想（会社計画、据え置き）
- 売上高：339.7億円（前期比+4.5%）
- 営業利益：45.7億円（同+0.8%）
- 当期純利益：37.0億円（同+3.3%）
- 予想EPS：197.81円
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：人材紹介（成功報酬）、派遣（稼働・稼働率×単価）、求人広告運用・制作、プラットフォーム広告/出展、地域情報誌/ポスティングなどのミックス。専門領域の比率が高く、平均単価・粗利率は相対的に高い構造。
- 構造的需要：少子高齢化・医療/介護・インフラ更新、DX・製造高度化に伴う人材需給ひっ迫が追い風。
- 変化対応力：自社媒体・プラットフォームの保有、アグリゲーター運用力、複数セグメントのポートフォリオで需要変動を吸収しやすい一方、広告アルゴリズムや労働法制の変更には影響を受けやすい。
5. 技術革新と主力製品
- 技術/独自性
- 自社HRメディア運営（例：看護領域のコミュニティ型集客）とデジタル広告運用最適化
- HRプラットフォーム「日本の人事部」やイベント運営によるB2B接点の強化
- 収益牽引
- 中核は人材サービス（特に看護・建設・製造・IT等の専門領域）
- リクルーティングでアグリゲーション型の伸長、HRプラットフォームのイベント・広告収益が補完
6. 株価の評価（バリュエーション）
- 現在株価：2,457円
- 指標
- 予想PER：12.42倍（業界平均17.0倍）
- 実績PBR：2.43倍（業界平均1.8倍）
- 予想EPS：197.79円、LTM EPS：約191.56円 → LTMベースPER約12.8倍
- BPS：1,010.9円 → PBR約2.43倍
- 配当利回り（会社予想）：4.07%（配当100円、配当性向約50%）
- EV/売上：約0.96倍（EV≒311億円、売上325億円）
- EV/EBITDA：約5.3倍（EBITDA約58.8億円）
- EV/EBIT：約5.9倍（EBIT約53.1億円）
- コメント：PER・EV系は業界平均と比べて相対的に低水準、PBRはROEの高さを反映してやや高めという構図。
7. テクニカル分析
- トレンド位置：52週高値2,561円まで約-4%、52週安値1,665円から約+48%で高値圏。
- 移動平均：50日MA 2,394円、200日MA 2,174円 → 株価は両MA上で上昇トレンド継続。
- 需給・価格帯
- 直近10日：2,35–2,53千円レンジでの推移。10/10は出来高4.0万株と3カ月平均（約3.1万株）を上回る。
- 抵抗帯：2,560円台（年初来高値）。支持帯：2,350–2,400円近辺。
8. 財務諸表分析（連結）
- 売上高推移（百万円）
- 2022/3：23,591 → 2023/3：27,795 → 2024/3：29,487 → 過去12か月：32,501
- LTM成長率：約+10.2% YoY、3年CAGR：約+11.3%
- 収益性
- 粗利率：約65.8%（LTM）
- 営業利益：4,533百万円、営業利益率：約13.9%（LTM）
- 当期純利益：3,584百万円、純利益率：約11.0%（LTM）
- 1Q（2026/3期）：売上+3.1%、営業利益-5.8%（看護領域の投資先行等）
- 効率性・資本収益
- ROE（実績）：20.9%、ROA（LTM）：約11.2%
- 財務健全性
- 自己資本比率：71.0%（1Q末76.3%）
- 現金及び預金：152.9億円、有利子負債：1.4億円（実質無借金、ネットキャッシュ）
- 流動比率：3.51倍
- キャッシュフロー：詳細非開示（1QはCF計算書作成なし）。EBITDAは安定（LTM約58.8億円）。
- 特別項目：地域情報サービスの減損、関係会社清算損、事業譲受によるのれん増加（短期的には特殊要因あり。スコア評価は一過性除外）
9. 株主還元と配当方針
- 配当：2026/3期 100円（会社予想、年間）＝利回り約4.07%
- 配当性向：概ね50%（直近実績・予想ベース）
- 自己株式：保有わずか（自己株0.02%）／自社株買いの明確な方針・実績記載はなし
- 5年平均利回り：3.51%（安定配当の姿勢がうかがえる）
10. 株価モメンタムと投資家関心
- モメンタム：年初来で緩やかな上昇。直近は高値圏でもみ合い。
- 信用動向：信用買残51,400株（前週比+3,600）、信用倍率2.73倍。買い残の積み上がりと売り残減少は、短期的には強含み要因になりやすい一方、上値では戻り売り供給にも留意。
- 流動性：出来高は増加傾向（直近10日平均3.78万株＞3カ月平均3.08万株）。
- 予定イベント：決算発表ウィンドウ 2025/7/29–8/4、配当落ち日 2026/3/30。
11. 総評
- 専門領域に特化した人材紹介・派遣と自社HRメディア/プラットフォームの組み合わせが強み。人手不足という構造的需要に支えられ、中期的な売上成長は継続傾向。
- 収益性は同業平均を上回る水準（LTM営業利益率約14%、ROE約21%）。一方で、看護領域への先行投資や広告エコシステム変化により、四半期単位では利益変動が生じやすい。
- 財務体質は極めて堅健（高自己資本比率、ネットキャッシュ）。配当は利回り約4%・性向約50%と安定。
- バリュエーションはPER・EV/EBITDAが相対的に低め、PBRは高ROEを反映してやや高め。株価はテクニカルには高値圏で推移。
本レポートは記載データに基づく分析であり、投資勧誘を目的としたものではありません。
12. 企業スコア（S/A/B/C/D）
- 成長性：A
- 根拠：LTM売上+10% YoY、3年CAGR約+11%と堅調。通期会社計画も増収想定。
- 収益性：A
- 根拠：粗利率約66%、営業利益率約14%、EBITDAマージン約18%。業界平均を上回る水準。
- 財務健全性：S
- 根拠：自己資本比率71%（1Q76%）、ネットキャッシュ、流動比率3.5倍、D/Eほぼゼロ。
- 株価バリュエーション：A
- 根拠：PER約12–13倍（業界平均17倍比で低め）、EV/S約0.96倍、EV/EBITDA約5.3倍。一方でPBR2.43倍はやや高めだが高ROEが背景。
（注）一過性損益は評価から除外し、欠損データはB（中立）で評価する方針に基づいています。
企業情報
| 銘柄コード | 4318 |
| 企業名 | クイック |
| URL | https://919.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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