以下にコプロ・ホールディングス（7059）の企業分析レポートをまとめます。
1. 企業情報
コプロ・ホールディングスは、日本国内外で専門的な人材派遣事業を展開する持株会社です。特に建設業界に強みを持ち、建築、土木、設備、CAD、プラント、ITといった多岐にわたる分野で、施工管理者などの専門技術者を派遣しています。大手ゼネコンへの派遣が全体の約2割を占め、主要顧客基盤を確立しています。人材派遣のほか、職業紹介や再就職支援なども手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は建設業界に特化した専門人材派遣というニッチ市場で事業を展開しており、この分野においては競争優位性を持っていると考えられます。大手ゼネコンとの取引実績は、同社の専門性と信頼性を示すものと言えるでしょう。建設業界における技術者不足は構造的な課題であり、同社のサービスはこうした市場ニーズに応えるものです。市場シェアに関する具体的なデータは提供されていませんが、専門特化型のビジネスモデルは、総合的な人材派遣会社とは異なる競争軸で存在感を示していると推察されます。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、具体的な経営戦略や中期経営計画に関する詳細な記述はありません。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、建設業界における専門人材の安定的な需要に基づいており、特に技術者不足が続く現状においては持続可能性が高いと考えられます。派遣分野が建築、土木、設備、CAD、プラント、ITと多角化されていることは、特定の業界変動リスクを分散する効果も期待できます。過去数年間の売上高が継続的に増加していることは、市場ニーズへの適応と事業拡大が順調に進んでいることを示唆しています。
5. 技術革新と主力製品
同社は人材派遣業を主としており、特定の「製品」というよりも「サービス」が主力となります。技術革新に関する具体的な情報は提供されていませんが、多様な専門分野への人材供給体制を構築し、各分野で求められる資格やスキルを持つ人材を育成・供給することが、同社のサービスにおける競争力の源泉と考えられます。収益を牽引しているのは、建築・土木・設備・プラントなどの施工管理者派遣サービスです。
6. 株価の評価
現在の株価1,121.0円に対する各種指標と業界平均との比較は以下の通りです。
* PER（会社予想）: 17.30倍
* 業界平均PER17.0倍と比較すると、ほぼ同水準にあります。
* EPS（会社予想）64.78円に基づくと、PER基準での理論株価は約 64.78円 × 17.0倍 = 1,101.26円 となります。
* PBR（実績）: 5.41倍
* 業界平均PBR1.8倍と比較すると、PBRはかなり高い水準にあります。
* BPS（実績）207.14円に基づくと、PBR基準での理論株価は約 207.14円 × 1.8倍 = 372.85円 となります。
PERで見ると株価は業界平均に近い水準ですが、PBRで見ると業界平均よりもかなり高い水準にあります。
7. テクニカル分析
現在の株価1,121.0円は、年初来高値1,203円、年初来安値654円の範囲にあります。直近10日間の株価は1,077円から1,138円の間で推移しており、本日は1,121.0円で取引を終えています。
52週高値1,203.00円と52週安値654.50円を考慮すると、現在の株価は年間レンジの中で高値圏に近い位置にあります。
50日移動平均線1,109.02円、200日移動平均線956.26円と比較すると、現在の株価は両移動平均線を上回っており、上昇トレンドが継続している可能性を示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間で顕著な成長を見せています。2022年3月期の15,589百万円から、過去12か月では30,015百万円と約2倍に増加しており、四半期売上成長率（前年比）も20.80%と高い伸びを維持しています。
- 利益: 総利益、営業利益、最終利益も売上高の成長とともに増加傾向にあります。一時的に2023年3月期に営業利益と純利益が減少していますが、その後は回復し、過去12か月では営業利益2,763百万円、純利益1,820百万円となっています。
- 収益性: 過去12か月のOperating Margin（営業利益率）は7.46%、Gross Profit Margin（粗利益率）は約27.68%です。ROE（実績22.32%、過去12か月24.61%）とROA（過去12か月15.63%）は高い水準を維持しており、効率的な資本活用と資産運用ができていることを示しています。
- 自己資本比率: 63.2%（実績）と非常に高く、財務健全性が良好であることを示しています。
- 流動比率: 2.50（直近四半期）と、短期的な支払い能力も十分であると考えられます。
- キャッシュフロー: キャッシュフローに関する詳細なデータは提供されていません。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.57% (1株配当40円 / 株価1121円)
- Forward Annual Dividend Yield: 4.46% (1株配当50円 / 株価1121円)
会社予想とForward Annual Dividend Rateに差異が見られるため、本レポートでは会社予想の1株配当40円を基準とします。現在の株価では、比較的高い配当利回り水準にあります。
* 配当性向: 63.71%とされており、利益の半分以上を配当に回していることから、株主還元への意識は高いと言えます。
* 自社株買いに関する情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
コプロ・ホールディングスの株価は過去52週間で57.67%上昇しており、S&P 500の同時期の上昇率11.82%を大きく上回っています。これは、市場から高い成長性と評価を受けていることを示唆します。
直近10日間の株価は高値圏で推移しており、平均出来高（3ヶ月平均172.75k株、10日平均151.11k株）と比較して本日出来高も平均的な水準です。
信用買い残は増加傾向にあり、信用倍率も35.20倍と高い水準です。これは短期的には需給要因として株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
コプロ・ホールディングスは、建設業界に特化した人材派遣事業を主軸とし、高い専門性と大手ゼネコンとの取引実績を背景に安定した成長を続けています。売上高と利益は過去数年間で力強く増加しており、財務健全性（自己資本比率63.2%）と収益性（ROE22.32%）も非常に良好な水準です。株価は年初来で大幅に上昇し、現在は高値圏にありますが、これは同社の成長性と財務の健全性が市場に評価されているためと考えられます。配当利回りも魅力的な水準にあります。PBRは業界平均よりも高い水準にあり、企業価値に対する市場の期待が高いことがうかがえます。
12. 企業スコア
- 成長性: S
- 過去数年間の売上高は継続的に大幅に増加しており、過去12か月の売上成長率は前年比約24%と高い水準です。3年間のCAGRも約24.5%と評価できます。
- 収益性: A
- 過去12か月の営業利益率7.46%、ROE24.61%、ROA15.63%は、一般的に見て良好な水準であり、効率的な経営ができていることを示します。
- 財務健全性: S
- 自己資本比率63.2%、流動比率2.50と非常に高く、財務基盤は極めて健全であると評価できます。
- 株価バリュエーション: C
- PER（会社予想）17.30倍は業界平均17.0倍とほぼ同水準ですが、PBR（実績）5.41倍は業界平均1.8倍と比較してかなり高く、割高な評価を受けていると判断されます。
企業情報
| 銘柄コード | 7059 |
| 企業名 | コプロ・ホールディングス |
| URL | https://www.copro-h.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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