7059 コプロ・ホールディングス 分析レポート（プライム・サービス業）
本レポートは、提示データ（株価・財務・指標等）を基に作成した一般的な情報提供です。投資判断を目的とした助言ではありません。
1. 企業情報
- 事業概要
- 建設業界向け専門人材派遣を主軸（施工管理者、プラント・機械設計エンジニア、ITエンジニア等の派遣・紹介）
- アカデミア事業（育成型派遣）や再就職支援も展開。国内中心だが海外も一部
- 大手ゼネコン向け比率は約2割
- 事業構成（2025/3期 連結）
- 建築31%、土木14%、設備32%、CAD6%、プラント10%、その他7%
- 企業属性
- 設立：2006年、名古屋本社
- 従業員：5,629人（平均年齢34.2歳、平均年収483万円）
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション
- 建設分野に特化したエンジニア派遣のプレイヤー。施工管理・設備領域の比重が高く、育成型派遣（アカデミア）で人材不足ニーズを取り込むモデル
- 強み
- 慢性的な建設技術者不足という構造的需要
- 育成・未経験者の戦力化、多様な技術領域（建築・設備・プラント・CAD・IT）への展開
- 高い自己資本比率とROEに裏付けられた投資余力
- 課題
- 採用競争・賃金上昇による粗利率圧力
- 法規制対応（派遣法、同一労働同一賃金 等）とコンプライアンスコスト
- 景気や建設投資サイクル、公共投資計画の変動の影響
- 市場シェア：公表値不明（非開示）
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン/方向性（開示情報をもとに整理）
- 建設分野の専門派遣を軸に、育成型派遣で人材供給力を強化
- 設備・プラント・機械設計・ITエンジニアなど隣接領域へ裾野拡大
- 想定される重点施策（一般的な施策の整理）
- 採用母集団の拡大と育成体系の強化（アカデミア事業）
- 稼働率・単価の最適化、定着率の向上
- デジタル活用によるマッチング精度と営業生産性の改善
- 中期計画の数値目標：未確認（非開示のため記載なし）
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
- 売上＝在籍人数×稼働率×時間単価（または月額単価）
- 採用・育成投資→稼働拡大・単価改善が利益拡大の鍵
- 耐性・適応力
- 構造的な人材不足は追い風。一方で景気・建設投資のサイクル感応度あり
- 領域分散（設備・プラント・IT 等）で需要変動を一部平準化
- 規制・労働市場変化への対応力が収益性を左右
5. 技術革新と主力製品
- 技術/独自性
- 育成プログラム（アカデミア）とマッチングの効率化が差別化要素
- HRテック的なデータ活用（配属最適化・定着率向上）への取り組みが示唆される
- 主力
- 建築・設備領域の施工管理派遣が収益の中核（事業構成：建築31%、設備32%）
- 機械設計・プラント・IT派遣は成長補完領域
6. 株価の評価（バリュエーション）
- 足元指標（株価1121円）
- 予想PER：17.30倍（会社予想EPS 64.78円）
- 実績PBR：5.41倍（BPS 207.14円）
- 配当利回り（会社予想）：3.57%（DPS 40円）
- 参考：トレーリングPER ≈ 23.8倍（LTM EPS 47.08円）
- 参考比較
- 業界平均PER：17.0倍 → PERは概ね同水準
- 業界平均PBR：1.8倍 → PBRは高位
- 参考指標
- 時価総額/売上高（P/S）≈ 1.5倍（44,840百万円 / 30,015百万円）
- 参考情報に「Forward DPS 50円・利回り4.46%」のデータあり（配当方針・分割影響により数値の取り扱い差に留意）
7. テクニカル分析
- トレンド
- 50日移動平均：1109円、200日移動平均：956円
- 終値1121円は50日・200日線とも上回る上昇トレンド基調
- 位置
- 52週高値：1203円、安値：654円
- 現在値は高値から約-6.8%、安値から約+71%の水準（比較的高値圏寄り）
- 需給
- 信用倍率：35.20倍、信用買残の増加（+300,700株）→短期の需給影響に注意
- フロートが小さく（浮動株 1,192万株、インサイダー保有高い）、価格変動が振れやすい可能性
8. 財務諸表分析（連結、推移）
- 成長
- 売上高：155.9億円(2022) → 187.9億円(2023) → 240.9億円(2024) → 300.2億円(LTM)
- 3年CAGR：約+24%（2022→LTM）
- 当期純利益：9.63億(2022) → 8.65億(2023) → 14.63億(2024) → 18.21億円(LTM)
- 収益性（LTM、提示PLベース）
- 粗利率：約27.7%（8,308/30,015）
- 営業利益率：約9.2%（2,764/30,015）
- EBITDAマージン：約10.8%（3,246/30,015）
- 純利益率：約6.1%（1,821/30,015）
- 傾向：粗利率は人件費・採用投資で低下傾向、営業利益率は改善基調
- 効率・資本
- ROE（実績）：22.32%、ROA（LTM）：15.63%と高水準
- 自己資本比率：63.2%、流動比率：2.50（流動性は良好）
- 金融収支は軽微（有利子負債情報は未提示）
- キャッシュ
- 現金同等物：51.6億円（1株当たり約135円）
※ 一部LTM数値に提供ソース差があるため、上記は主に提示PL（LTM売上300億円）を基礎に整理。
9. 株主還元と配当方針
- 配当
- 会社予想DPS：40円（利回り3.57%）
- 参考データ：Forward DPS 50円（利回り4.46%）、トレーリングDPS 30円（2.66%）
- 目安配当性向：63.71%（参考データ）
- 自己株式
- 自己株式保有：4.78%（955,700株）
- その他
- 株式分割：2025/9/29に2:1（指標比較時は分割影響に留意）
- 権利落ち予定：2026/3/30（参考）
10. 株価モメンタムと投資家関心
- パフォーマンス
- 52週騰落：+57.67%（β：0.89）
- 年初来高値：1203円、直近終値は高値近辺
- 投資家動向
- インサイダー保有：63.67%、機関保有：2.28% → 流通株が相対的に限定的
- 信用買い超過（倍率35.2倍）で短期の値動きが出やすい需給
- 売買動向
- 直近出来高は3か月平均（約17.3万株）に概ね沿う水準
11. 総評
- 事業面
- 建設技術者不足という構造要因を背景に、育成型派遣と領域分散で売上・利益が拡大。営業利益率は回復基調
- 財務面
- 自己資本比率・流動比率とも健全、ROE・ROAは高位
- バリュエーション/株価
- PERは業界平均並み、PBRは高位。株価は移動平均を上回り、52週高値圏に位置
- 留意点
- 採用・賃金動向と法規制対応、需給（信用買い偏重・浮動株小）による短期ボラティリティ、建設投資サイクルの影響
12. 企業スコア（S/A/B/C/D）
- 成長性：S
- LTM売上+24.6%程度、3年CAGR約+24%
- 収益性：A
- 営業利益率約9%、EBITDA率約11%、ROE高位
- 財務健全性：A
- 自己資本比率63.2%、流動比率2.50、レバレッジ低位（情報の範囲内）
- 株価バリュエーション：C
- PERは平均並み、PBRは業界平均を大きく上回る水準
補足
– 本レポートは提示データの範囲で作成。不明点は記載を控えています。
– 数値は一部で丸めを含みます。最新の開示資料・IRでの確認を推奨します。
企業情報
| 銘柄コード | 7059 |
| 企業名 | コプロ・ホールディングス |
| URL | https://www.copro-h.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
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