以下に福島銀行（証券コード:8562）の企業分析レポートをまとめます。
1. 企業情報
株式会社福島銀行は、1922年に設立された福島県を地盤とする第二地方銀行です。預金業務や貸出業務を主力とする銀行業を中心に、リース業、クレジットカード業、信用保証業なども展開しています。福島県内での主要な金融機関の一つであり、仙台や北関東地域にも進出しています。近年、SBIホールディングスと資本業務提携を結び、金融商品仲介や基幹システムの融合を通じて連携を強化しています。平均年収は5,190千円、平均年齢は42.9歳、従業員数は478人です。
2. 業界のポジションと市場シェア
福島銀行は福島県内で第2位級のシェアを持つ地方銀行です。地域に根ざした預貸業務を基盤としていますが、地域経済の構造変化や人口減少、低金利環境の長期化といった課題に直面しています。SBIホールディングスとの資本業務提携は、多様な金融サービスの提供やコスト効率化を進める上での競争優位性となり得る可能性があります。金融商品仲介や基幹システムの共通化を通じて、新たな収益源の獲得や業務効率の向上を図る動きが見られます。
3. 経営戦略と重点分野
経営戦略の中心は、SBIホールディングスとの資本業務提携を通じた事業強化です。具体的には、SBIグループが持つ多様な金融商品・サービスを地銀に取り込み、顧客への提供範囲を広げること、そして共同での基幹システム導入などによるコスト削減と効率化が挙げられます。これにより、地域の顧客ニーズへの対応力強化と収益基盤の安定化を目指していると考えられます。中期経営計画に関する具体的な詳細は提供データからは明確ではありませんが、提携によるシナジー創出がその柱と推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
福島銀行の事業モデルは、預金と貸出を主軸とする地域金融モデルです。地域経済の活性化が同行の業績に直結するため、地方創生への貢献度も重要となります。少子高齢化や人口減少が進む地域において、預金残高や貸出金の確保は恒常的な課題です。SBIホールディングスとの提携により、従来の銀行業務に加え、投資信託や保険といった金融商品仲介サービスの強化や、インターネットバンキングの拡充など、市場ニーズの変化への適応を図っています。リース業やクレジットカード・信用保証業も収益の多角化に寄与しています。
5. 技術革新と主力製品
技術革新について具体的な研究開発の記述はありませんが、SBIホールディングスとの基幹システムの融合は、IT面での効率化やサービス高度化を目的とした重要な取り組みと考えられます。主力製品としては、個人向けの住宅ローン、自動車ローン、教育ローン、法人向けの中小企業融資、アパートローンなどが挙げられます。投資信託や保険商品、外国為替、ATM、インターネットバンキングサービスなども幅広く提供しています。
6. 株価の評価
福島銀行の株価は234.0円です。
会社予想EPSは14.34円であり、それに基づくPERは16.32倍です。ただし、過去12ヶ月の連結実績EPSは-39.26円と赤字に転落しています。
PBR（実績）は0.35倍であり、BPSは677.40円です。
業界平均PERが50.4倍、業界平均PBRが0.3倍と比較すると、予想PERは業界平均より低い水準にあります。PBRは業界平均と同程度の水準で、純資産を下回る評価となっています。過去12ヶ月の実績が赤字であるため、PER単独での評価には留意が必要です。会社予想では黒字転換を見込んでいる点が評価に影響します。
7. テクニカル分析
現在の株価234.0円は、年初来高値292円、年初来安値179円の間に位置しています。50日移動平均線（239.44円）を下回っており、200日移動平均線（224.30円）を上回っています。直近10日間の株価推移を見ると、245円から234円へとやや下降傾向にあります。現在の株価は、短期的にはやや軟調な動きを見せており、高値圏にあるとは判断しにくい状況です。
8. 財務諸表分析
売上（経常収益）: 過去数年間は11,800百万円台で推移していましたが、直近12ヶ月（2025年3月期実績相当）は11,616百万円と微減傾向です。直近の第1四半期決算では、経常収益は前年同期比で増加しました。
利益: 2022年3月期から2024年3月期までは800百万円台の親会社株主に帰属する当期純利益を計上していましたが、2025年3月期（過去12ヶ月）には-1,252百万円の赤字に転落しました。これは特別損益（-339百万円）や法人税等の影響も受けたものです。2026年3月期第1四半期の経常利益は22百万円と前年同期を大きく下回りましたが、親会社株主に帰属する四半期純利益は64百万円を計上しています。通期では黒字転換（純利益500百万円）を予想しています。
ROE: 過去12ヶ月の実績は-5.13%であり、赤字転落に伴いマイナスとなっています。
ROA: 過去12ヶ月の実績は-0.16%であり、赤字転落に伴いマイナスとなっています。
自己資本比率: 連結貸借対照表上の自己資本比率は2.9%ですが、銀行業において重要な国内基準自己資本比率は、単体で8.80%、連結で9.22%（2025年6月末）と、健全な水準を維持しています。
キャッシュフロー: 第1四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、詳細な分析は困難です。
9. 株主還元と配当方針
会社は年間配当を5.00円と予想しており、現在の株価に基づく配当利回りは2.14%です。会社予想EPS（14.34円）に基づく配当性向は約34.87%となります。2025年3月期実績も年間5.00円であり、2026年3月期もこの水準を維持する計画です。筆頭株主はSBI地銀ホールディングスで、34.1%を保有しています。自社株買いに関する情報は提供データにはありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は245円から234円へと下降傾向にあり、モメンタムはやや弱いと言えます。信用取引状況を見ると、信用買残が増加し、信用売残が減少しているため、信用倍率は2.47倍となっています。これは短期的な買い圧力がやや強い状況を示唆しますが、株価の下降トレンドとは乖離が見られます。SBIホールディングスとの提携や今後の業績回復への期待が投資家の関心を集める要因となる可能性があります。
11. 総評
福島銀行は福島県を地盤とする第二地方銀行であり、SBIホールディングスとの資本業務提携を通じて事業構造の改革を進める段階にあります。収益基盤の多角化や効率化を図る一方で、直近の2025年3月期決算では赤字に転落しました。しかし、2026年3月期は黒字転換を予想しており、配当も年間5.00円を維持する方針です。現在の株価はPBRが0.35倍と純資産価値を下回る水準で推移しており、予想PERも業界平均と比較して低いことから、バリュエーション面では割安感が見られます。財務健全性については、銀行にとって重要な国内基準自己資本比率は健全な水準を維持しており、短期的な債務超過リスクは低いと考えられます。今後の業績回復やSBIHDとの提携効果の具現化が、株価を左右する主要な要因となるでしょう。
12. 企業スコア
- 成長性: C
- 過去数年の経常収益は横ばいから微減傾向であり、直近四半期売上成長率（前年比）もマイナス。
- 収益性: D
- 営業利益率が低く、直近の通期（2025年3月期）で赤字に転落しました。
- 財務健全性: A
- 銀行の国内基準自己資本比率（単体8.80%、連結9.22%）は、健全とされる水準を上回っています。
- 株価バリュエーション: A
- 会社予想PERは業界平均と比較して割安水準にあり、PBRも業界平均と同水準の低さです。
企業情報
| 銘柄コード | 8562 |
| 企業名 | 福島銀行 |
| URL | http://www.fukushimabank.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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