証券コード:7585 株式会社かんなん丸 企業分析レポート
個人投資家の皆様へ、株式会社かんなん丸の企業分析レポートをお届けします。
1. 企業情報
株式会社かんなん丸は、埼玉県を中心に外食事業を展開する企業です。大手居酒屋チェーン「庄や」「日本海庄や」などのフランチャイズ店舗を運営するほか、近年は大衆すし酒場「じんべえ太郎」やイタリアン「VANSAN」、女性専用AIパーソナルジム「FURDI」といった自社ブランドや新業態の展開・強化を進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、主に埼玉県内で「庄や」グループのフランチャイジーとして長年事業を展開してきました。近年は、フランチャイズ事業に加えて自社ブランド「じんべえ太郎」や「VANSAN」などへの業態転換を進行中で、地域ニーズに合わせた店舗展開を図っています。外食産業は競争が激しく、特に居酒屋業態はコロナ禍で大きな影響を受けましたが、客足の回復期に入っています。原材料費や人件費の高騰が続く中で、効率的な店舗運営や魅力的なブランド力の構築が競争優位性となります。市場シェアに関する具体的なデータは提供されていません。
3. 経営戦略と重点分野
同社は、業態ポートフォリオの最適化を経営戦略の重点に置いています。具体的には、自社ブランドである「じんべえ太郎」の店舗強化や「VANSAN」業態の運営指導完遂、さらにはカラオケ「kobanちゃん」やフィットネスジム「FURDI」といった多角的な事業展開を進めています。既存店の活性化（QSSCA改善）、メニューやオペレーションの改善、そしてコスト管理の強化も図り、収益構造の再構築を目指しています。当期（2025年6月期）は、複数の業態転換と新規開店を実施し、一時的な費用や減損損失も計上しながら、収益改善を試みています。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、長年のFC運営で培ったノウハウと、新規ブランドへの業態転換による市場ニーズへの適応力を組み合わせたものです。外食市場は消費者の嗜好変化が速く、食材・エネルギーコストや人件費の高騰が常態化する中で、業態転換やメニュー改善による顧客満足度向上とコスト効率化の両立が持続可能性の鍵となります。当期も売上高は増加しましたが、コスト圧力や業態転換に伴う費用により最終損益は赤字継続です。決算短信では、「継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせる状況が継続している」としながらも、改善策の実施により「重要な不確実性は認められない」と判断している旨が記載されており、経営状況の改善に向けた取り組みが進行中です。
5. 技術革新と主力製品
提供情報に特筆すべき技術革新に関する記述はありません。同社の主力製品およびサービスは、多岐にわたる飲食店ブランドです。「庄や」「日本海庄や」といった居酒屋業態に加え、大衆すし酒場「じんべえ太郎」、イタリアン「VANSAN」が主要な収益源です。「FURDI」などのその他事業も展開しています。これらのブランドの顧客提供価値向上が、収益を牽引する要素となります。
6. 株価の評価
現在の株価は413.0円です。
* PER（会社予想）: 315.27倍。業界平均PERが21.1倍であることと比較すると、非常に高い水準です。これは、予想EPSが1.31円と非常に小さいため、わずかな利益でもPERが高くなる傾向にあります。
* PBR（実績）: 3.69倍。業界平均PBRが1.3倍であることと比較すると、割高な水準です。
現状の株価は、会社予想の利益水準から見ると、割高感がある状態と評価できます。
7. テクニカル分析
現在の株価413.0円は、年初来高値484円と年初来安値346円の間に位置しています。
直近10日間の株価は412円から420円の範囲内で推移しており、大きな方向感は見られません。
50日移動平均線（415.10円）と200日移動平均線（417.70円）は現在の株価よりわずかに上にあり、株価はこれらの移動平均線をやや下回っています。この状況は、短期・中期的に株価が軟調な状態にあることを示す可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間は増加傾向にあります。2025年6月期売上高は1,871,516千円（前期比+13.5%）と、コロナ禍からの回復と業態転換の効果が見られます。
- 利益: 営業利益は引き続き損失ですが、2025年6月期は△139,905千円と、前期の△180,662千円から赤字幅が縮小しました。しかし、当期純利益は△218,524千円と依然として大きな損失が続いています。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは2025年6月期で△53,139千円と資金流出が続いており、投資キャッシュフロー（△104,033千円）や財務キャッシュフロー（△43,739千円）も資金流出となっています。結果として期末の現金及び現金同等物は減少しています。
- ROE（実績）: -40.56%。当期純損失が継続しているため、低い水準です。
- ROA（類似）: -8.2%。こちらも当期純損失のため、低い水準です。
- 自己資本比率（実績）: 27.7%。前期の36.5%から低下しており、財務健全性には課題が見られます。
- 流動比率（計算値）: 約152.7%。短期的な支払能力は一定水準を保っていますが、現預金の減少には注意が必要です。
全体的に、売上は回復基調にあるものの、コスト増と業態転換費用等により利益は赤字が継続。財務健全性にも注視が必要です。
9. 株主還元と配当方針
同社は、2024年6月期から2025年6月期までの配当は無配であり、2026年6月期の配当予想も現時点では未定としています。現状、利益が出ていないため、株主還元策としての配当は行われていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は狭い範囲での推移であり、特段の強い上昇または下降の勢い（モメンタム）は見られません。出来高は比較的低い水準で推移しており、投資家の関心は限定的である可能性があります。信用買残は減少傾向にあり、信用売残はゼロです。現時点では、特定の大きな買い材料または売り材料によって株価が変動するような状況は見受けられません。
11. 総評
株式会社かんなん丸は、コロナ禍からの外食市場回復の波に乗り、売上高は増加傾向にあります。特に「じんべえ太郎」などの自社ブランドへの業態転換を通じて収益構造の改善を目指しており、営業損失も縮小傾向にあります。しかしながら、原材料価格や人件費の高騰が続く中で、依然として当期純損失が継続しており、財務健全性を示す自己資本比率も低下しています。継続企業の前提に関する注記がある点は留意が必要です。株価は、現状の低い利益水準から考えるとPER・PBRともに割高感が指摘され、直近の株価推移には大きなモメンタムは見られません。今後は、業態転換による利益率改善とキャッシュフローの安定化が焦点となります。
12. 企業スコア
- 成長性: S
- 売上高は前期比+13.5%、過去3年間のCAGRも高水準で、コロナ禍からの回復と業態転換により売上が大きく伸びています。
- 収益性: D
- 営業利益率が-7.5%、当期純損失が継続しており、業界平均と比較して収益性は大きく劣ります。
- 財務健全性: D
- 自己資本比率は27.7%と40%を下回り、継続企業の前提に関する重要な疑義に関する記載もあります。現預金の減少傾向も課題です。
- 株価バリュエーション: D
- PER（会社予想）315.27倍、PBR（実績）3.69倍と、業界平均と比較して大幅に割高な水準にあります。
このレポートは提供されたデータに基づき作成されており、特定の銘柄の購入や売却を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7585 |
| 企業名 | かんなん丸 |
| URL | http://www.kannanmaru.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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