決算短信：イオン九州（2653）

2025年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）

イオン九州株式会社 — 2025年2月期 決算短信（連結）要約（Markdown）

以下は、提供された決算短信（2025年4月11日発表）をもとに、個人投資家向けに整理した要点です。記載のない項目は「–」としています。投資判断や助言は行いません。

基本情報

• 企業名：イオン九州株式会社
• 主要事業分野：小売（スーパーマーケット、ディスカウントストア、総合スーパー等／衣料品・食品・住居余暇商品・ホームセンター商品等の販売）
• 代表者：代表取締役社長 中川 伊正
• 公式URL： https://www.aeon-kyushu.info/
• 問合せ先責任者：取締役 常務執行役員 赤木 正彦（TEL 092-441-0611）

報告概要

• 決算短信提出日：2025年4月11日
• 対象会計期間：2024年3月1日～2025年2月28日（2025年2月期）
• 決算補足説明資料作成：有（機関投資家・アナリスト向け説明会実施）
• 有価証券報告書提出予定日：2025年5月22日

今後の予定（公表分）

• 定時株主総会：2025年5月21日（予定）
• 配当支払開始日（期末）：2025年4月30日
• 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）

セグメント

• 報告セグメントの概要：主たる事業は「SM・DS、GMS」（スーパーマーケット等）。その他事業は重要性が乏しいとしてセグメント開示省略。
• 製品別（連結売上高の内訳、当連結会計年度＝売上高505,530百万円ベース）
  • 食品：396,209 百万円（約78.4%）
  • 衣料品：41,636 百万円（約8.2%）
  • 住居余暇商品：49,747 百万円（約9.8%）
  • ホームセンター商品：17,180 百万円（約3.4%）
  • その他：755 百万円
• セグメント戦略（決算短信記載の取り組み）
  • 都市部向け小型店「マックスバリュエクスプレス」の展開（当期は +4 店舗、エクスプレス合計16店）
  • ドラッグ＆フード業態「ウエルシアプラス」の展開（当期 +6 店舗、期末で11店）
  • EC・ネットスーパーの拡大（EC販売151.0%伸長、ネットスーパー107.4%）
  • 店舗DX（セルフレジ、電子棚札、AIシフト・AIネビキ等）の推進（セルフレジ導入260店、電子棚札231店）
  • 既存店活性化・モールリニューアル・環境・サステナビリティ施策

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：34,833,558 株（2025年2月期）
• 期末自己株式数：759,453 株（うちE-Ship信託口保有：682,500株）
• 期中平均株式数：34,010,131 株（2025年2月期）
• 時価総額：–（決算短信に記載なし）

財務指標（要点）

※単位：百万円（百万＝百万円）、％は対前期増減または比率。小数点は資料に準拠。

主要計数（連結・2025年2月期）

• 営業収益（売上高＋その他営業収入）：531,619 百万円（前期比 +4.2%）
  • 売上高（連結損益計算書の売上高）：505,530 百万円
• 営業利益：10,537 百万円（前期比 +1.5%）
• 経常利益：11,022 百万円（前期比 +4.6%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：6,035 百万円（前期比 △14.1%）
• 1株当たり当期純利益（EPS）：177.45 円
• 1株当たり純資産（BPS）：1,617.23 円
• 包括利益：6,192 百万円（△14.3%）

連結財政状態（期末）

• 総資産：180,254 百万円
• 純資産：55,247 百万円
• 自己資本比率：30.6%
• 自己資本（参考）：55,105 百万円

キャッシュ・フロー（当期）

• 営業活動によるCF：+14,426 百万円
• 投資活動によるCF：△17,354 百万円（主に有形固定資産取得：17,242 百万円）
• 財務活動によるCF：+5,064 百万円（長期借入等）
• 現金及び現金同等物 期末残高：7,638 百万円

収益性・安全性・効率性等指標（注記より）

• 自己資本当期純利益率（ROE想定）：11.5%（資料の数値）
• 総資産経常利益率：2.1%
• 時価ベース自己資本比率：46.6%（時価ベースの比率）
• キャッシュ・フロー対有利子負債比率：2.5
• インタレスト・カバレッジ・レシオ：44.9 倍

セグメント別利益

• セグメント開示はSM・DS、GMSが主であり、個別のセグメント利益明細は限定的（セグメント別減損等の情報は記載あり：当期の減損合計1,822百万円、うちSM等907百万円・その他915百万円）。

財務の解説（決算短信本文の要旨）

• 売上は食料品中心に堅調で既存店売上高は右肩上がり（四半期ごとに101.5%→104.6%へ改善）し、営業収益は5,316億円で過去最高。
• 売上総利益率は戦略的な価格政策により低下したが、売上増で売上総利益額は増加。
• 販管費は新規出店・活性化投資、賃上げ（2期連続の大幅賃上げ）等で増加。だがDX投資で人時生産性は改善（第4四半期で108.4%）。
• 投資は出店・既存店投資中心で投資CFがマイナス（有形固定資産取得172億円）。財務は長期借入で資金確保しつつ返済も実施。

配当

• 2025年2月期（当期）：
  • 中間配当：20.00 円／株
  • 期末配当：25.00 円／株（取締役会で決議）
  • 年間配当：45.00 円／株（配当金総額：1,564 百万円、連結配当性向 25.4%）
  • 期末配当支払開始日：2025年4月30日
• 2026年2月期（予想）
  • 中間：20 円、期末：30 円、合計：50 円（配当性向目安：30%）
• 特別配当の有無：2025年2月期は特別配当なし。2024年2月期には期末に普通配当26円＋特別配当5円＋記念配当5円（合計50円）あり。

主要取組・セグメント戦略（詳細）

• 成長分野：都市部小型店（MaxValu Express）拡大、ドラッグ＆フード（ウエルシアプラス）出店加速。
• EC・物流：EC売上大幅増（151%）、ネットスーパー拡大、デリバリー（Uber Eats/Wolt）導入拡大（141店舗）。
• 既存資産改革：イオンモール香椎浜・イオン宮崎店リニューアル等で集客改善。
• 生産性向上：セルフレジ・電子棚札・AI導入により人時生産性向上。
• サステナビリティ：フードドライブ、衣料品回収、電子レシート導入等の取り組みを継続。

中長期計画との整合性

• 2024年度をスタート年度とする中期経営計画に沿って実行（目的：「九州でNo.1の信頼される企業」）。
• 主目標領域（商品改革、成長領域へのシフト、既存資産の魅力度向上、生産性向上、サステナブル経営）に関する当期の主要施策は実行済み。
• 進捗：出店・DX・商品施策などで売上拡大と生産性改善が確認される一方、コスト上昇（電気・人件費等）や投資費用は継続。

競合状況や市場動向（決算短信の記載事項を要約）

• 市場動向：国内は物価高で家計の節約志向が強まる一方、雇用・所得改善や訪日観光の回復等で景気は緩やかに回復。九州では半導体関連投資等の波及効果も見られるが、先行きは不透明。
• 競争環境：人件費・物流費・光熱費上昇、業界横断の競争激化やM&Aによる寡占化の進行が課題。
• 競合比較：本資料では他社との財務比較は行われていないため、相対的な位置付けは記載なし（==）。

今後の見通し（業績予想・リスク）

• 2026年2月期 連結業績予想（2025年3月1日～2026年2月28日）
  • 営業収益：551,000 百万円（当期比 +3.6%）
  • 営業利益：10,600 百万円（+0.6%）
  • 経常利益：10,100 百万円（△8.4%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：5,300 百万円（△12.2%）
  • 1株当たり当期純利益予想：155.84 円
• リスク要因（決算短信で指摘の主な外的要因）
  • エネルギー・資源価格の上昇、原材料・物流・人件費の高騰
  • 為替や海外情勢の影響、国際的な政策（例：相互関税の発動による地域産業への影響）
  • 消費者の節約志向強化、競争環境の変化、出店投資やDX投資の効果実現の遅れ など
• 注記：業績予想は合理的な前提に基づくが、実際の業績は様々な要因で変動する可能性あり。詳細は決算説明資料等参照。

重要な注記・その他

• 会計方針の変更：なし（会計基準等の改正に伴う変更もなし）。
• 連結範囲の重要な変更：なし。
• 決算短信は公認会計士または監査法人の監査の対象外である旨の注記あり。
• 信託型社員持株インセンティブ・プラン（E-Ship）：当社がE-Ship信託の借入を保証する関係にあり、信託終了時に損失がある場合は当社が弁済する可能性がある点が注記されている。期末E-Ship信託保有株数：682,500株（帳簿価額1,651 百万円）。
• 表示単位：百万円未満切捨て。

必要に応じて、特定の項目（例えば損益計算書の勘定別内訳、キャッシュフローの詳細、店舗数推移、ESG取り組みの定量データ等）を深掘りして要約します。どのセクションを詳しく見たいか教えてください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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