2026年2月期 第2四半期（中間期）決算説明資料
株式会社セブン＆アイ・ホールディングス — 決算説明（2025年度 第2四半期/中間期）要約
（出典：2025年10月9日 決算説明資料）
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社セブン＆アイ・ホールディングス（Seven & i Holdings Co., Ltd.）
- 主要事業分野：国内コンビニエンスストア（セブン‑イレブン・ジャパン等）、海外コンビニエンスストア（7‑Eleven, Inc. 等）、スーパーストア（イトーヨーカ堂等）、金融関連（セブン銀行等）、その他（フードシステム、専門店等）
- 代表者名：–（資料に記載なし）
- 説明会情報
- 開催日時：2025年10月9日（資料日付）
- 説明会形式：–（資料に明示なし）
- 参加対象：–（資料に明示なし）
- 説明者
- 発表者（役職）：資料上に個別の発表者名・役職の記載なし（資料はグループによる発表資料）
- 発言概要：資料中の主なメッセージとして、各事業（SEJ/SEI等）での「フレッシュフード差別化」「7NOW拡大」「抜本的変革プログラム（コスト構造変革）」等の施策推進と、自己株式取得・事業ポートフォリオ再編の進捗を強調
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年度 第2四半期（中間期、上期実績）
- 報告書提出予定日：–（資料に明示なし）
- 配当支払開始予定日：2025年11月14日（中間配当 効力発生日／支払開始予定日）
- セグメント（名称と概要）
- 国内コンビニエンスストア（SEJ）：国内セブン‑イレブン事業（出来立て商品、セブンカフェ、店舗ネットワーク等）
- 海外コンビニエンスストア（SEI）：7‑Eleven, Inc. 等（米国・豪州等のフランチャイズ／直営事業、ガソリン事業含む）
- スーパーストア：イトーヨーカ堂等（総合スーパー事業）
- 金融関連：セブン銀行等（ATM・銀行事業等）
- その他：フードシステム、専門店（Loft、赤ちゃん本舗等）
- 消去／全社：グループ共通費用・調整
業績サマリー（主要数値）
- 中間期（上期）実績（2025年度 上期）
- グループ売上：88,864億円（上期、前年比 95.7%）
- 営業収益：56,166億円（前年比 93.1%）
- 営業利益：2,083億円（前年比 111.4%）
- 経常利益：1,864億円（前年比 111.5%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：1,218億円（前年比 233.1%）
- EPS（上期）：47.83円
- のれん償却費（中間期）：692億円
- EBITDA（上期）：4,854億円（前年比 103.0%）
- 通期（2025年度）業績予想（修正後、資料の修正値）
- グループ売上（修正後）：170,860億円（修正前 173,380億円）
- 営業収益（修正後）：105,600億円（修正前 107,220億円）
- 営業利益（修正後）：4,040億円（修正前 4,240億円）
- 経常利益（修正後）：3,660億円
- 親会社株主に帰属する当期純利益（修正後）：2,650億円（修正前 2,550億円）
- EPS（通期予想、修正後）：107.66円
- のれん償却前EPS（通期予想）：150.00円
- EBITDA（通期、修正後）：9,225億円（修正前 9,630億円）
- 為替前提：U.S.$1＝148.00円（通期前提、修正なし）、1元＝21.00円
- 進捗状況（中期経営計画・年度目標に対する達成率）
- 中間期の営業利益は通期計画に対して105.8%（上期実績 2,083億円／通期修正計画 4,040億円に対する上期比は計画比等の表示あり）
- 通期計画からの修正（営業利益）は▲200億円（修正前→修正後）
セグメント別状況（中間期実績／対前期・対計画）
- 中間期（上期）セグメント主要数値（営業収益／営業利益／EBITDA、単位：億円）
- 国内コンビニエンスストア（SEJ）
- 営業収益：4,625億（前年比 100.0%）
- 営業利益：1,217億（前年比 95.4%、計画比 92.8）
- EBITDA：1,657億（前年比 95.2）
- 主点：既存店売上伸び率 +0.8%、商品荒利率 31.8%（▲0.3pt）
- 海外コンビニエンスストア（SEI）
- 営業収益：42,211億（前年比 91.5%）
- 営業利益：801億（前年比 109.3%、計画比 101.0）
- EBITDA：2,585億（前年比 101.3）
- 主点：ガソリン販売単価の下落等で売上減だが、荒利改善やコスト抑制で利益回復
- スーパーストア
- 営業収益：6,894億（前年比 95.2%）
- 営業利益：177億（前年比 503.8%＝大幅改善）
- EBITDA：363億（前年比 146.6%）
- 主点：イトーヨーカ堂等の改善寄与
- 金融関連
- 営業収益：1,091億（前年比 103.7%）
- 営業利益：179億（前年比 102.8%）
- EBITDA：394億（前年比 106.7%）
- その他
- 営業収益：1,746億（前年比 106.1%）
- 営業利益：71億（前年比 186.6%）
- EBITDA：107億（前年比 148.5%）
- 消去／全社
- 営業収益：▲403億、営業利益：▲363億（主にグループ共通費用・投資）
- セグメント別 通期（修正後）予想のポイント
- 国内CVSは営業利益見直し（修正後 2,147億／前年差▲188億）等、7‑Eleven, Inc.はドルベースでの営業利益見通しは維持（修正後 3,404億円）など、国別・事業別の差異あり
- 海外CVSの売上減（主にガソリン）でグループ売上が下方修正された一方、利益面は改善を見込む構成
業績の背景分析
- 業績ハイライト（要点）
- 営業収益は前年同期を下回る一方、営業利益・当期純利益は改善（営業利益：2,083億、前年比 111.4%・当期純利益：1,218億、前年比 233.1%）
- 特別損失の大幅減（前年 862億 → 今年度 312億）により当期純利益が大幅改善
- 抜本的変革プログラムや各事業での施策（フレッシュフード、PB、7NOW等）により荒利やコスト構造が改善しつつある
- 増減要因（主なドライバー）
- 売上減要因：海外CVSのガソリン販売単価下落などがグループ売上押下げ
- 利益改善要因：SST（スーパーストア）事業改善、海外CVSの荒利改善・販管費抑制、特別損失の減少
- 販管費の動き：SEJでは広告費の増加・人件費上昇等が販管費増加要因。SEIでは人件費適正化等で販管費抑制
- 競争環境
- 国内：コンビニ間でのフレッシュフードや店内サービス（セブンカフェ、ベーカリー等）を巡る競争、PBやデリバリー（7NOW）拡大が競争要因
- 海外：米国ではガソリン事業の価格変動やSpeedway統合後の需給・価格環境が影響
- 競合比較に関する定量的な市場シェア値等は資料に限定的
- リスク要因（業績に影響する外部要因）
- 為替変動（米ドル・人民元の前提レートの変動）
- ガソリン価格の変動（海外CVSの売上・荒利に直結）
- インフレや賃料・人件費の上昇
- サプライチェーンやシステム障害（資料中でCrowdStrikeのサービス停止の影響が言及）
- 規制・法令変更や消費者動向の変化
戦略と施策
- 全社戦略（抜粋）
- 抜本的変革プログラムの推進：収益構造の見直し、コスト抑制、販管費の適正化（システム・DX含む）
- フレッシュフード差別化、PB（プライベートブランド）強化、店舗ネットワーク強化、デリバリー（7NOW）拡大
- 事業ポートフォリオ変革：SST・セブン銀行の非連結化等（実行済み）
- 株主還元のコミットメント（累進配当方針、自己株式取得の実行）
- 進行中の施策と進捗
- SEJ（国内）
- 出来立て商品の展開拡大（セブンカフェベーカリー導入効果で荒利率約+0.1%の寄与、導入店数中間期末 3,064店、年末目標 8,000店）
- 7NOWの拡大（中間期売上伸長率 +75.3%、平均客単価 2,681円、デリバリー時間 ～20分）
- 店舗純増（中間期 純増 38店、下期計画含む）
- SEI（海外）
- レストラン併設店舗等フレッシュフード差別化、PB拡大、デリバリー（平均客単価 $15.4、既存店売上伸び率 +21.3%の中間期実績）
- コストコントロールと荒利率改善の取り組み（中間期で商品荒利率改善）
- 全社レベル
- 抜本的変革プログラムで販管費適正化・EBITDA増を目指す（2030年度 EBITDA目標 4,000億（スライドの計画））
- 自己株式取得：累計取得進捗率 58.8%（9月末時点、取得済み金額 3,525億円）
- セグメント別施策と成果（要旨）
- 国内CVS：出来立て商品・セブンカフェ・ベーカリー等の導入で荒利額寄与を確認。加盟店コミュニケーション強化で店舗販売力向上を図る
- 海外CVS：PB・フレッシュ商品の導入、店舗ネットワーク強化、7NOW（または各国のデリバリー施策）で売上・荒利改善
- スーパーストア／その他：運営改善や事業再編効果により営業利益増加寄与
将来予測と見通し
- 次期（通期）業績予想（修正値／根拠）
- 修正後通期（2025年度）業績予想（抜粋）：営業収益 105,600億円、営業利益 4,040億円、当期純利益 2,650億円、EPS 107.66円、EBITDA 9,225億円
- 根拠：上期実績やガソリン価格見通し、SEJ/SEIの施策効果（荒利改善、販管費抑制）、特別損失の減少等を反映
- 中長期計画と進捗
- 抜本的変革プログラムを通じた持続的なEBITDA向上（2030年度目標の示唆あり：EBITDA 4,000億といった中期的目標グラフが提示）
- SEIのIPO（2026年下半期までに実現予定）等、ポートフォリオ戦略の進捗が中長期の収益構造に影響
- マクロ経済の影響
- 為替：通期想定レート U.S.$1＝148.00円、1元＝21.00円（修正なし）を前提に業績見通しを作成
- 金利／消費の変動、原材料・エネルギー（ガソリン）価格、インフレが売上・コストに与える影響を注視
配当と株主還元
- 配当方針
- 方針：一貫して1株あたり配当を向上していく「累進配当」を実施
- 自己株式取得については既に実行中（進捗状況記載）
- 配当実績（推移）
- 中間配当（2025年度中間）：25.0円（支払開始予定日 2025年11月14日）
- 通期配当予想（2025年度）：年間 50.0円（中間25.0円＋期末25.0円想定）
- 過去年度の推移図示あり（株式分割考慮の注記あり）
- 特別配当
- 特別配当の記載：なし（資料内に特別配当の予定等は示されていない）
製品・サービス
- 主要製品／サービス（資料の記載）
- フレッシュフード（出来立てカウンター商品、ホットフード、セブンカフェ、スムージー等）
- セブンカフェ／セブンカフェベーカリー（導入効果あり、荒利率寄与）
- 7NOW（即配／デリバリーサービス）：中間期で売上伸長（+75.3%）・短時間デリバリーを実現
- PB商品の拡大（国内・海外でのPB新商品投入）
- 海外（SEI）ではレストラン併設店の拡大やPB強化、デリバリー拡充
- 販売状況の指標（抜粋）
- SEJ既存店売上伸び率（中間期）：+0.8%、商品荒利率 31.8%（▲0.3pt）
- SEI既存店売上伸び率（中間期）：▲0.9%、商品荒利率 33.2%（+0.2pt）
- 7NOW平均客単価・配送時間等のKPIは資料に記載あり（例：平均客単価 2,681円、デリバリー時間 ～20分）
- 協業・提携
- 資料上に特定の外部パートナーとの新規提携の詳細記載は限定的（業務提携・システム関連投資等は言及あり）
重要な注記
- 会計方針・会計基準
- 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号 2022年10月28日等）を2026年2月期の期首から適用する旨の注記があり、2025年2月期に係る各数値は遡及適用後の数値を記載
- リスクに関する特記事項
- 資料末尾に将来見通しに係るリスク・不確定性についての注意書きあり（開示時点の情報と前提に基づく見通しであり、実際の業績は様々な要因で異なる可能性がある旨）
- その他重要事項
- 特別損失は前年度までのグループ構造改革の完了等により大幅に低下（前年 862億 → 312億、差 ▲550億）
- 事業ポートフォリオ変革の進捗：SST事業の非連結化、セブン銀行の非連結化が完了（リリース済）
- 自己株式取得：累計取得価額 3,525億円（9月末時点、進捗率 58.8%）
注：本要約は提供資料に基づく事実の整理であり、投資助言や価値判断を行うものではありません。不明な項目は「–」と表記しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 3382 |
| 企業名 | セブン&アイ・ホールディングス |
| URL | http://www.7andi.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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