以下は、株式会社あいちフィナンシャルグループ（証券コード:7389）に関する企業分析レポートです。
1. 企業情報
あいちフィナンシャルグループは、愛知県および東海地方を主要な地盤とする地域金融グループです。主な事業内容は銀行業とリース業であり、預金、貸出、為替業務のほか、投資信託や生命保険の窓口販売も手掛けています。
2022年10月3日に、愛知県内で貸出残高2位の愛知銀行と3位の中京銀行が経営統合して設立されました。2025年1月1日には両行が合併し、「株式会社あいち銀行」に商号変更される予定です。
2. 業界のポジションと市場シェア
愛知銀行と中京銀行の経営統合により、愛知県内での貸出残高上位行がグループ化されました。この統合は、地域における事業規模を拡大し、競争基盤を強化するものです。具体的な市場シェアの数値は提供されていませんが、愛知県内の地銀として有力なポジションを築いていることがうかがえます。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、2025年1月1日に予定されている愛知銀行と中京銀行の合併が、当面の最も重要な経営戦略であると推測されます。この合併を通じて、経営効率の向上や地域顧客への提供価値の強化が図られるものと考えられます。中期経営計画に関する具体的な施策や重点分野の詳細については、提供されたデータからは読み取れません。
4. 事業モデルの持続可能性
あいちフィナンシャルグループの事業モデルは、預金と貸出を中心とした地域金融サービスであり、地域の経済活動に密接に結びついています。また、リース事業も手掛けることで収益源の多様化を図っています。愛知・東海地域という経済基盤の安定したエリアを地盤とすることは事業の安定性につながる可能性があります。市場ニーズの変化への適応力については、情報が限られており、デジタル化への対応や新たな金融サービスへの取り組みなどの具体的な情報は不明です。
5. 技術革新と主力製品
銀行業としての基本的な金融サービスが主力製品であり、特別な技術革新に関する具体的な情報は提供されていません。
6. 株価の評価
現在の株価は3,770.0円です。
* PER（会社予想）: 17.56倍
* 業界平均PER (10.7倍) と比較すると、現在の株価はPER基準で割高に評価されている状況です。
* PBR（実績）: 0.50倍
* 業界平均PBR (0.4倍) と比較すると、現在の株価はPBR基準でも割高に評価されている状況です。
* EPS（会社予想）: 214.69円
* BPS（実績）: 7,522.19円
これらの指標を総合すると、現在の株価は業界平均と比較して高水準にあります。
7. テクニカル分析
現在の株価（3,770.0円）は、年初来高値（3,860.0円）に迫る水準にあります。年初来安値（2,172.0円）と比較すると大きく上昇しています。
* 50日移動平均線: 3,075.16円
* 200日移動平均線: 2,744.30円
現在の株価は、50日および200日移動平均線を大きく上回っており、上昇トレンドを示しています。直近の株価履歴を見ると、2025年10月上旬から株価は上昇基調にあり、特に2025年10月7日以降は急騰しています。現在の株価は年初来高値圏に位置しています。
8. 財務諸表分析
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売上 (Total Revenue):
- 2023年3月期: 66,758百万円
- 2024年3月期: 79,779百万円 (前年比約19.5%増)
- 2025年3月期 (予想): 87,394百万円 (前年比約9.5%増)
- 過去12か月: 90,460百万円
売上は過去数年間増加傾向にあります。ただし、直近四半期の売上成長率は前年比で-3.90%とマイナスとなっています。
* 純利益 (Net Income Common Stockholders):
* 2023年3月期: 81,806百万円（Special Income Chargesが大幅なプラス寄与）
* 2024年3月期: 8,295百万円
* 2025年3月期 (予想): 9,097百万円2023年3月期には一過性の特別利益が大きく影響しましたが、2024年3月期以降の純利益は90億円前後で推移しており、安定化の兆しが見られます。直近四半期の純利益成長率は前年比-24.00%です。
* ROE（実績）: (連結)2.48% (過去12か月): 2.14%
* ROA（過去12か月）: 0.11%これらの収益性指標は一般的な事業会社と比較すると低い水準ですが、銀行業においては異なる評価基準が適用されることがあります。
* 自己資本比率（実績）: (連結)5.2%
* 決算短信の訂正データによると、連結自己資本比率（国内基準）は2025年3月期で8.78%です。銀行業においては、国内基準での自己資本比率が重視され、この水準は健全性の目安の一つとされています。2024年3月期（8.94%）から微減していますが、8%台を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.65%
- 1株配当（会社予想）: 100.00円
- 配当性向 (Payout Ratio): 54.23% (過去12か月)
配当は安定して行われており、配当性向は約54%と比較的高水準です。自社株買いに関する情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は直近の10日間で大きく上昇相場を示し、年初来高値水準に近づいています。52週変化率が59.55%と、S&P 500の14.20%を大幅に上回っており、株価モメンタムは強い状況です。
出来高も平均を上回っており、投資家の関心が高いことが示唆されます。信用買残、信用売残ともに増加していますが、信用倍率は3.38倍です。
主な株価への影響要因としては、金融政策の動向（例えば金利上昇期待）や、愛知銀行と中京銀行の合併による事業効率化やシナジー効果への期待が考えられます。
11. 総評
あいちフィナンシャルグループは、愛知・東海地区における有力な地域金融グループであり、愛知銀行と中京銀行の合併を通じて事業基盤の強化と効率化を進めています。売上高は安定的に成長しており、純利益も2023年度の特殊要因を除けば安定傾向にあります。
株価は年初来高値圏にあり、PERおよびPBRは業界平均と比較して割高な水準で評価されています。これは、金融政策の転換期における金利上昇期待や、地銀再編による成長期待が株価に織り込まれている可能性を示唆しています。
財務健全性については、銀行業の国内基準である連結自己資本比率で8%台後半を維持しており、一定の健全性を保っていると考えられます。配当性向も比較的高く、株主還元への意識が見られます。
12. 企業スコア
- 成長性: A
- LTM売上成長率(YoY) 13.39%、3年CAGR約14.36%と、売上高は堅調な成長を続けています。直近四半期はマイナス成長ですが、通期での成長傾向を評価しAとしました。
- 収益性: B
- 過去12か月の営業利益率23.96%は一定の水準にありますが、ROE 2.14%、ROA 0.11%は一般的な水準としては低めです。ただし、銀行業としての特性と業界平均が不明確なため、中立と評価しました。
- 財務健全性: B
- 連結自己資本比率（国内基準）は2025年3月期で8.78%であり、銀行業としては健全性の目安の一つとされる水準を維持しています。流動比率、D/E比率のデータは提供されていません。
- 株価バリュエーション: C
- PER（会社予想）17.56倍は業界平均10.7倍、PBR（実績）0.50倍は業界平均0.4倍と比較して、割高と判断される水準です。
企業情報
| 銘柄コード | 7389 |
| 企業名 | あいちフィナンシャルグループ |
| URL | https://www.aichi-fg.co.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
関連情報
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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