決算短信：放電精密加工研究所（6469）

2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

決算短信サマリ（Markdown形式）

以下は、株式会社放電精密加工研究所（証券コード 6469）の「2026年2月期 第2四半期（中間期）決算短信（連結）」を所定の観点で整理したものです。出典は同決算短信（提出日：2025年10月2日、対象期間：2025年3月1日〜2025年8月31日）です。不明な項目は「–」で表示しています。

基本情報

• 企業名：株式会社放電精密加工研究所
• 上場取引所：東（東証）
• コード番号：6469
• URL：https://www.hsk.co.jp
• 主要事業分野：放電加工・表面処理、金型、機械装置等（セグメント参照）
• 代表者名：代表取締役社長 村田 力
• 問合せ先責任者：取締役常務執行役員 瀧川 浩二（TEL 045-277-0330）
• 報告（提出）日：2025年10月2日
• 対象会計期間（中間期）：2025年3月1日〜2025年8月31日
• 半期報告書提出予定日：2025年10月10日
• 決算説明資料作成の有無：有（決算説明会：有、機関投資家・アナリスト向け）
• その他：第2四半期決算短信は公認会計士/監査法人のレビュー対象外

発行済株式等

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：10,953,900株
• 期末自己株式数：273,170株
• 期中平均株式数（中間期）：10,677,999株
• 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定：
  • 半期報告書提出：2025年10月10日
  • IRイベント：決算説明会（機関投資家・アナリスト向け、開催あり）

要旨（中間期：2025/3/1〜2025/8/31、連結）

• 売上高：7,101 百万円（前年同期比 +19.3%）
• 営業利益：616 百万円（前年同期比 +270.2%）
• 経常利益：571 百万円（前年同期比 +314.4%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：343 百万円（前年同期比 +325.0%）
• 1株当たり中間純利益：32.14円
• 包括利益：441 百万円（前年同期 251 百万円）

財務指標（主要数値）

（単位：百万円、％等は資料通りまたは計算値）
– 総資産：17,763 百万円
– 純資産：8,581 百万円
– 自己資本（参考）：7,694 百万円
– 自己資本比率：43.3%
– 流動資産：7,644 百万円
– 流動負債：4,798 百万円
– 現金及び現金同等物（期末）：2,414 百万円

主要損益（中間期）
– 売上高：7,101 百万円
– 売上原価：5,235 百万円
– 売上総利益：1,866 百万円
– 販管費：1,250 百万円
– 営業利益：616 百万円
– 経常利益：572 百万円
– 税引前中間純利益：556 百万円
– 法人税等：197 百万円
– 親会社株主に帰属する中間純利益：343 百万円

キャッシュ・フロー（中間期）
– 営業CF：+1,552 百万円
– 投資CF：▲395 百万円（主に有形固定資産取得：383 百万円）
– 財務CF：▲1,127 百万円（短期借入金の返済等）
– 現金及び現金同等物の期末残高：2,414 百万円（期首 2,425 百万円）

財務安全性・効率指標（計算値）
– 負債比率（負債 / 純資産） ≒ 9,182 / 8,581 = 107.0%
– 流動比率（流動資産 / 流動負債） ≒ 7,644 / 4,798 = 159.4%
– 総資産回転率（売上高 / 総資産） ≒ 7,101 / 17,764 = 0.40 回
– 売上高営業利益率（営業利益率） ≒ 616 / 7,101 = 8.68%（前年中間期：2.80%）

（注）端数は四捨五入。負債比率等は簡易計算による概算値。

セグメント（報告セグメント）

※当中間期より「環境事業の一部」を「放電加工・表面処理」から「機械装置等」へ区分変更（遡及表示済）
– 放電加工・表面処理
– 内容：航空・宇宙、環境・エネルギー関連（ガスタービン部品等）、防衛装備向け等の放電加工および表面処理
– 中間期売上高：4,852 百万円（前年同期比 +30.3%）
– セグメント利益（営業ベース、配賦前）：1,002 百万円
– セグメント内動向：航空・宇宙、防衛の需要回復、ガスタービン部品等の受注増、価格改定の効果で増収増益
– 金型
– 内容：アルミ押出用金型、セラミックスハニカム等（住宅・輸送等向け）
– 中間期売上高：1,646 百万円（前年同期比 ▲3.2%）
– セグメント利益：152 百万円
– セグメント内動向：国内住宅向け一部減少だが海外子会社の売上で概ね前年並み。全体として減収・減益
– 機械装置等
– 内容：プレス機・付帯設備、機械設備、環境事業（移管分）等
– 中間期売上高：603 百万円（前年同期比 +14.5%）
– セグメント利益：58 百万円（前年は営業損失30百万円）
– セグメント内動向：プレス機販売や価格改定、工場集約効果で増収増益

セグメント売上構成比（中間期）
– 放電加工・表面処理：約68.3%
– 金型：約23.2%
– 機械装置等：約8.5%

セグメント利益率（セグメントベース、配賦前）
– 放電加工：約20.7%（1,002 / 4,852）
– 金型：約9.3%
– 機械装置等：約9.6%

（注）セグメント利益は本社管理部門等の全社費用控除前の数値であり、連結営業利益（616 百万円）との差異が大きい（調整額：▲596 百万円程度）。

財務の解説（短信の説明より要約）

• 増収要因：放電加工・表面処理におけるガスタービン部品、航空・宇宙、防衛関連の受注増。また一部製品の価格改定効果。
• 利益改善：上記増収に加え価格改定、工場集約等による固定費削減が寄与し営業利益が大幅改善。
• 資産・負債：流動資産は僅少減（受取手形・売掛金・電子記録債権の減少）、固定資産は機械減少とリース資産増加・投資有価証券増加で増加。短期借入金は減少、長期借入金は増加（設備投資・資金調達の調整）。
• キャッシュ：営業CFは増加（税引前利益・減価償却・運転資金改善が寄与）。投資CFは有形固定資産取得で支出。財務CFは短期借入金返済等で使用。

配当

• 2025年2月期（実績）：期末 12.00円（年間合計 12.00円）
• 2026年2月期（中間期）：第2四半期末 0.00円（中間配当なし）
• 2026年2月期（予想、通期）：期末 15.00円、年間合計 15.00円
• 直近の配当予想修正：無（但し通期業績予想は修正あり）

中長期計画との整合性・進捗

• 会社側説明：ガスタービン部品や防衛装備品の生産能力拡大を進めており、横浜工場の大和事業所への集約等で効率化を図っている。上期の生産性が計画を上回ったことなどから、通期では営業利益の上振れを見込む（通期予想で営業増益に修正）。
• セグメント再編：2025年3月より環境事業の一部を「機械装置等」に分類変更（シナジー創出を目的とした事業統合）。前中間期比較は遡及修正済み。

競合状況・市場動向（短信の記述に基づく要点）

• 市場動向（会社コメント）：
  • 住宅・交通・輸送分野：需要鈍化でやや低調
  • 環境・エネルギー：AI普及等で電力需要増、ガスタービン関連が伸長
  • 航空・宇宙：航空旅客回復、防衛関連の需要拡大で堅調
• 競合他社との比較：短信内に同業他社との比較データは無し（–）。業界全体としては需要分野により明暗が分かれている旨の記述あり。

今後の見通し（通期予想：2025/3/1〜2026/2/28、連結）

• 売上高：14,101 百万円（前期比 +9.3%）
• 営業利益：800 百万円（前期比 +16.1%）
• 経常利益：708 百万円（前期比 +10.0%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：427 百万円（前期比 ▲26.7%）
• 1株当たり当期純利益（予想）：40.04円
• 注記：当初計画からの修正あり（売上高は下方だが、上期の生産性や価格改定効果により営業利益は上方修正の見込み）。詳細は別途公表資料参照。

リスク要因（短信記載の観点を要約）

• 需要変動リスク（住宅・輸送分野の鈍化等）
• 世界情勢・関税政策等による外部環境不確実性
• 為替変動・原材料価格の変動
• 受注集中や大型案件の有無による業績変動
• 事業統合・工場集約の実行リスク

（上記は短信に記載された定性的説明を基に要約。詳細は会社の開示資料参照）

重要な注記（会計・開示関連）

• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税効果会計の見積り等）
• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）の適用（期首から）。当該変更による中間連結財務諸表への影響は無しと記載。
• セグメント区分変更：一部環境事業を「機械装置等」に区分変更（遡及表示済）
• 外部監査：第2四半期決算短信は監査法人のレビュー対象外

補足：本文は決算短信の記載内容に基づく整理であり、投資助言や推奨を目的とするものではありません。原資料にある詳細・注記（例えば「連結業績予想の前提」等）は必ず原文でご確認ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。