2025年9月期 第2四半期決算説明資料
決算説明まとめ（Markdown）
以下は提供いただいた決算説明資料（株式会社アトラエ：2025年9月期 第2四半期）の内容を、個人投資家向けに指定フォーマットで整理したものです。資料に明記のない項目は「–」で記載しています。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社アトラエ（:Atrae）
- 主要事業分野：People Tech（求人メディア・組織改善SaaS等）、Sports Tech 等
- 代表者名：新居 佳英（スライド記載）
- 設立：2003年10月24日
- 資本金：1,396百万円（2025年3月末）
- 正社員数：115名（2025年3月末）
- 本社所在地：東京都港区麻布十番一丁目10番10号
- 決算説明会情報
- 開催日時：–（資料に明記なし）
- 説明会形式：–（資料に明記なし）
- 参加対象：–（資料に明記なし）
- 説明者
- 発表者（役職）：–（資料に明記なし）
- 発言概要（スライド記載の主要メッセージ）
- 成長投資を確保した上で配当を拡充（FY2025配当予想上方修正）
- People Tech（特にGreen）およびWevoxにフォーカスして成長を加速
- GreenはAI（Green AI）による機能強化、WevoxはSMBCグループ連携で拡販
- 報告期間
- 対象会計期間：2025年9月期 第2四半期（FY2025 2Q累計）実績および通期見通し
- 配当支払開始予定日：–（ただしFY2025期末配当予想は1株当たり31円へ上方修正）
- セグメント（資料表記・概要）
- People Tech（主要事業群）
- Green：成功報酬型求人メディア（IT系に強み）、Green AIによる書類選考通過率改善等
- Wevox：組織力向上プラットフォーム（SaaS、パルスサーベイ＋機械学習）
- Yenta：ビジネス版マッチングアプリ 等
- Quol（Quol/Quol AI）等：AIを活用したキャリア/アセスメント関連
- Sports Tech 等（Altiri 等を含むが、FY2025以降の連結扱い変更あり）
- 備考：資料では「People Tech」「Sports Tech」系で事業を説明
業績サマリー（主要数値）
- 2025年9月期 第2四半期（累計）実績（単位：百万円）
- 売上高：3,564 百万円（YoY △5.1%）
- 営業利益：686 百万円（YoY +25.2%）
- 開示計画進捗（通期に対する進捗率）：売上 42.4％、営業利益 32.7％
- 注：FY2025からAltiriは連結範囲外へ（FY2024と比較時の注記あり）
- 主要指標（参照スライドより）
- People Tech（2Q累計）売上：3,564 百万円（YoY △5.1%）
- 内訳（2Q単独等）：People Tech 売上 1,822 百万円（2Q）
- Green：1,090 百万円（2Q）／YoY △19.3%
- Wevox：718 百万円（2Q）／YoY +21.9%
- 営業利益率（People Tech 2Q）：17.5％（営業利益 319 百万円、2Q）
- （株式報酬控除前営業利益）別表示あり（資料注記）
- 進捗状況（中期計画・年度目標に対する達成率）
- 通期計画に対する2Q累計の進捗：売上進捗 42.4％、営業利益進捗 32.7％（資料記載）
- 中期的な重点：People Tech（Green / Wevox）に資源集中
セグメント別状況（要点）
- People Tech（中心）
- 売上（2Q累計）：3,564 百万円（セグメント全体）
- Green
- 2Q：1,090 百万円、YoY △19.3%
- 特徴：成功報酬型求人メディア、IT系に強み、登録ユーザー・企業数の基盤あり
- KPI：アクティブユーザー数、応募数、書類選考通過率（書類通過率は上昇傾向、2Qで約23.2%）
- 施策：Green AI によるレジュメ自動生成／マッチング解説／面接対策AI等の提供
- Wevox
- 2Q：718 百万円、YoY +21.9%
- 特徴：SaaSモデルで高い営業利益率、エンゲージメント可視化、機械学習活用
- 施策：SMBCグループとの共同（SMBC Wevox）によるアウトバウンド拡販、上位プラン提供
- 指標：導入社数・応答データの蓄積が進展（導入社数 3,810 社超、ユーザ回答データ 3.53億件超 等）
- Sports Tech / その他
- Altiri（Sports Tech 含む）：FY2024は連結計上、FY2025以降は連結範囲から除外（資料注記）
- その他事業：EUCALIA、EUPHORIA、MySherpa、Fourth Valley 等の記載あり（詳細数値は資料断片）
業績の背景分析
- ハイライト・トピックス
- Green：マクロ変化の影響受けやすい（成長企業向け求人市場の変動）がある一方、Green AI等の導入で書類選考通過率改善が見られる
- Wevox：高成長・SaaSモデルにより収益性改善。SMBCグループとの連携が顧客獲得を加速
- 新規プロダクト：AIキャリアエージェント「Quol（クオル）」を開発中（短時間対話で高次元アセスメントを実現）
- 株主還元：成長投資を確保しつつ配当を拡充（FY2025期末予想を1株当たり25円→31円へ上方修正）
- 増減要因（資料に基づく）
- 売上減（People Tech全体のYoY減）：主因はGreenの売上減少（広告投資や市場マクロの影響）
- 売上増（Wevox）：SaaS拡大およびSMBC等との協業による導入増
- コスト構造：People Techの営業費用増（Web広告、人件費等）をモニタリング。Wevoxは低単価SaaSでスケールすることで高マージン化
- 競争環境
- Greenの優位性：成功報酬モデルの先行優位、蓄積データ（約18年分）と認知度（登録企業数・ユーザ数）が強み
- Wevoxの競争優位：パルスサーベイの実装・学術的裏付け・大量の回答データに基づく解析精度
- 競合比較に関する数値的詳細は資料に限定的（市場シェア推定は提示あり：Green全社向け換算市場における占有率約1.7% 等）
- リスク要因（資料・一般的要因）
- マクロ影響（求人需要、採用投資の落ち込み）
- 技術リスク（AI機能の精度／法規制等）
- 連結範囲の変更（Altiriの扱い等）に伴う比較の注意点
- その他：広告投資効率、競合の動向、顧客企業の採用予算変化 等
戦略と施策
- 現在の戦略（資料より）
- 中期的にPeople Tech領域（Green、Wevox等）へ経営資源集中
- 技術（AI）を軸にプロダクト強化 → Green AI、Quol 等
- SMBCグループとのアライアンス活用（SMBC Wevox）による全国展開・アウトバウンドセールスの強化
- 株主還元と成長投資の両立（配当・自社株買いの実績・方針提示）
- 進行中の施策・プロジェクト
- Green：Green AI（レジュメ自動生成、マッチング解説AI、面接対策AI）の実装と効果測定（書類選考通過率の改善）
- Quol：AIキャリアエージェント（対話ベースの高精度アセスメント）開発中
- Wevox：SaaSの上位プラン提供、AI解析・メンバーサポート機能の強化、SMBC経由の導入拡大
- マーケティング：Web広告最適化とポートフォリオ調整によるROI意識の広告投資
- セグメント別施策（要旨）
- Green：質を重視したユーザー獲得（ターゲット人材の獲得継続）、AIによるマッチング精度向上
- Wevox：データ蓄積による機械学習モデル強化、導入支援メニュー（活用支援オプション）の拡充
- その他：スポーツ／ヘルスケア等の新規事業は継続的に展開（詳細は事業別資料参照）
将来予測と見通し（資料に基づく）
- 通期業績予想（FY2025 通期：資料スライドより）※単位：百万円（連結ベース・資料表）
- People Tech 売上（通期見込）：8,410
- Green：5,170
- Wevox：3,170
- 営業利益（通期予想）：2,100（営業利益率 25.0%／（株式報酬控除前）29.1%）
- 期末配当予想（1株当たり）：31円（FY2024は21円 → FY2025上方修正）
- 前提・根拠：AI機能による転職体験改善、SMBCグループによる大型顧客接点等の成長加速
- 中長期計画の進捗可能性
- People Tech（Green・Wevox）への集中投資が進捗している旨の説明あり
- WevoxはSaaS拡大とSMBC連携で導入社数・継続収益が拡大しており、成長が期待される一方でGreenは市場敏感度が高く改善施策の効果が鍵
- マクロ経済の影響
- 求人マーケットの需給動向、採用投資の景況感、AI関連法規やデータ規制などが業績に影響する可能性
配当と株主還元
- 配当方針（資料の説明要旨）
- 成長投資を十分に確保した上で、安定的かつ合理的な株主還元を行う方針
- ROE/ROIC目標水準は20%以上等の数値目標を掲示（FY2025見込みでROE 26.6%/ROIC 26.1%等の記載）
- 配当実績・予定
- FY2024（実績）：期末配当 21円（合計額 504 百万円）
- FY2025（当初予想）：25円（590 百万円）→上方修正：31円（732 百万円）
- 配当性向：FY2024 実績 72.2%、FY2025（当初）想定 43.8%、上方修正後 54.3%（スライド）
- 自社株買い（実績）
- 自己株式の取得および消却：過去に複数回実施（999 百万円、1,302 百万円、459 百万円等の実績表示）
- 特別配当：資料上は「特別配当」の記載なし（–）
製品・サービス（主要）
- Green（成功報酬型求人メディア）
- 特徴：IT系人材に強い、成功報酬の固定単価モデル、データ蓄積によりマッチング精度向上
- 新機能：Green AI（レジュメ自動生成、マッチング解説AI、面接対策AI）
- KPI：アクティブユーザー数、応募人数、書類選考通過率、入社人数等
- Wevox（組織力向上プラットフォーム）
- 特徴：パルスサーベイ＋機械学習でエンゲージメント可視化、SaaSモデル（月額/人：Basic 300円、Standard 600円）
- 機能：エンゲージメントスコア、AI解析、メンバーサポート、レポーティング等
- 顧客基盤：導入社数拡大（3,810社超等）、SMBCグループとのJVで拡販
- Quol（AIキャリアエージェント）
- 概要：短時間の対話で高精度の人材アセスメントとマッチングを提供する開発中のサービス
- その他（グループ事業）
- Yenta（ビジネスマッチング）、EUPHORIA（スポーツテック）、EUCALIA（ヘルスケア等）、MySherpa（オンラインメンタル）等
- 協業・提携
- SMBCグループ：SMBC Wevox 合弁での事業展開、全国の営業網を活用したアウトバウンドセールス
- 他：資料内に多数の導入企業ロゴ、外部パートナー表記あり
重要な注記
- 会計方針・連結関連
- FY2025からAltiriは連結範囲外（FY2024までは連結子会社扱いの一部譲渡等の注記あり）
- 営業利益の一部資料では「株式報酬控除前営業利益」を用いており、財務会計上の営業利益に非現金の株式報酬費用を加戻した指標を示している旨の注記あり
- リスク要因（資料中の指摘含む）
- マクロ環境変化（特にGreenが対象とする成長企業セグメントの影響）
- AI機能等の技術的な実装・効果発現の遅れ
- 競合環境・顧客獲得コスト（Web広告等）の変動
- 連結範囲の変更による比較可能性（Altiri等）
- その他（今後のイベント等）
- FY2025通期見通し、配当方針等は資料に基づくが「将来の見通しには不確実性がある」との注記あり
- 具体的な決算発表日・説明会日時等は資料内に明記なし
（備考）
– 本まとめは提供いただいた決算説明資料の内容を整理したものであり、投資助言や評価は含みません。
– 不明な点・スライドに明確に記載のない事項は「–」で示しています。追加で特定スライドの数値や、会見内容の逐語録などが必要であれば該当画像ページを指定のうえご依頼ください。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6194 |
| 企業名 | アトラエ |
| URL | https://atrae.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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