キュービーネットホールディングス（6571）企業分析レポート
東京証券取引所プライム市場に上場するキュービーネットホールディングス（6571）について、提供されたデータに基づき分析を行います。
1. 企業情報
キュービーネットホールディングスは、「QBハウス」を主軸とした低価格・時短のヘアカット専門店を運営する企業です。日本国内のみならず、香港、シンガポール、台湾、米国など海外にも事業を展開しています。主なブランドとして「QB HOUSE」「QB PREMIUM」「FaSS」などがあり、フランチャイズ事業も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は「10分・1,200円（参考価格）」を基本とした低価格・時短ヘアカットという独自のビジネスモデルを確立し、全国展開および海外進出を進めています。この効率的なサービス提供により、競合他社とは異なるニッチ市場で優位性を築いています。サービス業（美容業）において、利便性と手頃な価格を求める顧客層からのニーズに応えています。課題としては、国内におけるスタイリスト人材の確保と育成が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
同社は、2025年6月期を初年度とする5ヵ年の中期経営計画「NEXUS」を推進しています。主要な戦略は以下の通りです。
– 人財投資: スタイリスト不足への対応として、人財の採用・育成を強化。
– DX投資: IT・デジタルトランスフォーメーションを推進し、顧客向けアプリの導入やカットカルテのデジタル化により、サービスの利便性向上と効率化を図ります。
– 店舗展開: 国内では積極的な店舗出店を継続。海外では既存地域の成長に加え、新規地域（ベトナム、マレーシアなど）での早期黒字化を目指しています。
– サービス基盤の構築: 「いつもの」サービスをどこでも享受できるような顧客データに基づくパーソナライズされたサービス提供を目指しています。
2026年6月期は中期計画の2年目として、「収益改善と海外事業拡大の体制構築」が重点フェーズと位置付けられています。
4. 事業モデルの持続可能性
「低価格・時短」というQBハウスのビジネスモデルは、現代社会における時間効率とコスト意識の高まりという市場ニーズに合致しており、持続的な需要が見込まれます。価格改定や割引制度の拡充、IT/DXによる顧客利便性向上への取り組みは、顧客満足度を高め、市場ニーズの変化への適応力を示しています。一方で、人手不足や物価上昇が経営コスト増加要因となり得るため、これらの外部環境への対応が事業モデルの持続性において重要となります。
5. 技術革新と主力製品
同社の主力製品は、「QB HOUSE」「QB PREMIUM」「FaSS」などのヘアカット専門店でのサービスです。技術革新の動向としては、中期経営計画「NEXUS」で掲げられたDX投資が中心です。顧客向けアプリの開発や顧客データの活用（カットカルテなど）を通じて、サービス体験の向上と業務の効率化を目指しています。これは、従来の対面サービスにデジタル技術を融合させることで、競争力を強化する取り組みと見られます。
6. 株価の評価
- 現在の株価: 1,381.0円
- 会社予想EPS: 106.21円
- 実績BPS: 1,113.90円
- これに基づき計算されるPER（会社予想）は約13.00倍、PBR（実績）は約1.24倍です。
- 業界平均PERが17.0倍、業界平均PBRが1.8倍であることと比較すると、現在の株価はPER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感がある水準であると言えます。
7. テクニカル分析
直近の株価は1,381.0円であり、年初来高値1,415円に近い水準で推移しています。年初来安値は959円です。
– 50日移動平均線: 1,334.08円
– 200日移動平均線: 1,153.31円
現在の株価は50日移動平均線および200日移動平均線を上回っており、特に50日移動平均線が200日移動平均線を上回るゴールデンクロスが発生しているため、中長期的な上昇トレンドを示唆しています。この分析時点では、株価は年初来高値圏に位置していると評価できます。
8. 財務諸表分析
- 売上収益: 過去数年間で順調に増加傾向にあります。
- 2022年6月期: 20,564百万円
- 2023年6月期: 22,746百万円
- 2024年6月期: 24,757百万円
- 2025年6月期: 25,543百万円（前年比+3.2%）
- 利益:
- 営業利益は2023年6月期をピークに減少傾向にあり、2025年6月期は1,685百万円（前年比△20.3%）となりました。親会社所有者に帰属する当期利益も同様に2025年6月期は1,022百万円（前年比△21.4%）と減少しています。この減益は、中期経営計画に基づく先行投資（国内外の出店、人財投資、DX投資など）や海外立ち上げコスト、賃金等の費用増が主な要因と説明されています。
- 営業利益率（過去12か月）: 9.27%
- 純利益率（過去12か月）: 4.00%
- キャッシュフロー:
- 営業活動によるキャッシュフローは堅調にプラスを維持しており、2025年6月期は+4,299百万円でした。投資活動によるキャッシュフローは△1,306百万円、財務活動によるキャッシュフローは△2,263百万円となっています。営業CFが安定しているため、事業自体は健全なキャッシュ創出能力を有していると言えます。フリーキャッシュフローは約+2,993百万円とプラスを維持しています。
- 効率性・健全性:
- ROE（実績）: 7.08%
- ROA（過去12か月）: 3.16%
- 自己資本比率（実績）: 42.9% (健全な水準)
- 流動比率（直近四半期）: 1.12 (短期的な支払い能力に問題はない水準)
- 総負債/株主資本比率（Total Debt/Equity）: 107.28% (リース負債を含むため、総負債は高めですが、営業CFで補完されています。)
9. 株主還元と配当方針
同社は積極的な株主還元姿勢を示しています。
– 1株配当（会社予想 2026年6月期）: 40.00円
– 配当利回り（会社予想）: 2.90%
– 配当性向（過去12か月実績）: 45.79%
配当は2024年6月期の実績27.00円、2025年6月期の実績35.00円、2026年6月期予想40.00円と、増配傾向にあります。2025年6月期の配当原資は資本剰余金からの配当とされています。自社株買いに関する明確な記述は今回のデータにはありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
過去10日間の株価は、小幅な変動を見せつつも全体的にはやや上昇傾向にあります。現在の株価（1,381.0円）は50日移動平均線（1,334.08円）および200日移動平均線（1,153.31円）を上回っており、テクニカル分析の観点では上昇モメンタムにあると言えます。
52週変化率は32.15%と、S&P 500の同時期変化率13.84%を大きく上回っており、市場全体と比べても株価の勢いは良好です。
機関投資家による株式保有割合は62.35%と高く、プロの投資家からの一定の関心と評価を受けていることがうかがえます。信用買残が多い一方で信用売残は少なく、信用倍率は69.93倍と高水準です。
11. 総評
キュービーネットホールディングスは、「低価格・時短」のヘアカットサービスという独自のニッチ市場で国内外に事業を展開しており、売上は堅調に成長しています。足元の利益は、中長期的な成長に向けた先行投資（人財、DX、海外展開）により一時的に減少していますが、営業キャッシュフローは安定しており、財務基盤も一定の健全性を保っています。
中期経営計画「NEXUS」に基づくDX推進や海外展開の強化は、今後の成長ドライバーとして期待されます。株価は業界平均と比較して割安水準にあり、テクニカル分析でも上昇モメンタムにあります。一方で、国内の人手不足や物価上昇によるコスト増は継続的な課題であり、これらの対応力が今後の業績に影響を与える可能性があります。
12. 企業スコア
- 成長性: A (LTM売上成長率（前年比）4.50%、過去数年の売上も堅調に成長)
- 収益性: A (営業利益率 9.27%、EBITDA率 20.55%とサービス業としては良好な水準)
- 財務健全性: A (自己資本比率 42.9%、流動比率 1.12、営業CFの安定性から健全と判断)
- 株価バリュエーション: S (PER 13.00倍、PBR 1.24倍ともに業界平均と比較して明確に割安)
企業情報
| 銘柄コード | 6571 |
| 企業名 | キュービーネットホールディングス |
| URL | http://www.qbnet.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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