ワイエイシイホールディングス（6298）企業分析レポート
個人投資家の皆様に向けて、ワイエイシイホールディングス（6298）の企業分析レポートをまとめました。
1. 企業情報
ワイエイシイホールディングス株式会社は、各種自動化機器を中核とする持ち株会社です。主要事業は「半導体・メカトロニクス関連」「医療・ヘルスケア関連」「環境・社会インフラ関連」の3つに分かれています。具体的には、半導体製造装置（クリーンコンベア、スライシング・ダイシング装置など）、ディスプレイ製造装置、自動搬送・包装システムといったメカトロニクス製品を手がけています。さらに、人工透析装置などの医療・ヘルスケア機器や、光学検査装置、エネルギー関連設備工事、EC物流事業などの環境・社会インフラ関連事業も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は各種自動化機器分野において中堅メーカーとしての地位を確立しており、特にパワー半導体関連や液晶関連装置に強みを持っています。提供データに具体的な市場シェアは記載されていませんが、幅広い製品ラインナップと多角的事業展開により、特定のニッチ市場で競争力を有しているとみられます。一方で、半導体・ディスプレイ業界の設備投資サイクルや、新規事業の立ち上げ進捗が業績に影響を与える可能性があります。直近の決算では、一部顧客の設備投資先送りや、環境・社会インフラ関連事業の工事延期、EC物流事業の立ち上がり遅れが課題として挙げられています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、既存の半導体・メカトロニクス関連事業の安定化を図りつつ、医療・ヘルスケア分野を成長戦略の重点領域として育成を図っています。人工透析装置の販売が堅調であるほか、毛髪を用いた診断補助サービスなどの新ビジネスへの投資を強化しており、将来的な収益源の柱とすることを目指しています。また、セグメントの再編により、各事業の親和性に応じた管理体制を構築し、効率的な事業運営を進める方針です。会社は2026年3月期の通期業績予想を維持しており、今後の事業進捗に期待を寄せています。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の収益モデルは、半導体・メカトロニクス関連装置の販売・保守、医療機器の販売、環境・社会インフラ関連の設備工事やサービス提供など多岐にわたります。世界の半導体・FPD市場の変動性の影響は受けますが、医療・ヘルスケアや環境といった成長が期待される分野への事業多角化を進めることで、特定の市場環境への依存度を低減し、リスク分散を図るとともに、新たな成長機会を模索しています。ただし、新規事業の立ち上げには先行費用が発生しており、収益貢献までのプロセスが重要となります。
5. 技術革新と主力製品
同社は、クリーンコンベアなどの自動搬送装置、半導体向けスライシング・ダイシング装置、レーザーアニール・ドリリングマシン、イオンビームミリング装置といった精密な技術を要する製造装置を提供しており、これらが技術開発の強みと考えられます。主力製品としては、売上構成比の高い「半導体・メカトロニクス関連」の製品群が挙げられ、特にクリーンコンベアなどの自動搬送装置や液晶関連装置が収益を牽引しています。医療・ヘルスケア分野では人工透析装置が堅調に推移しています。
6. 株価の評価
現在の株価は861.0円です。
会社予想EPS 65.15円に基づくと、PER（株価収益率）は約13.22倍となります。実績PBR（株価純資産倍率）は1.00倍です。
同社の属する「機械」業種の業界平均PERが16.6倍、業界平均PBRが1.4倍であることと比較すると、現在のPERとPBRは業界平均を下回っており、数値的には割安感がある状態です。
7. テクニカル分析
現在の株価861.0円は、年初来高値1,053円、52週高値1,148円からは約18〜25%下落した水準にあります。一方で、年初来安値615円からは約40%上昇しています。直近の株価推移を見ると、50日移動平均線（844.80円）と200日移動平均線（843.65円）をわずかに上回る水準で推移しており、これら移動平均線付近で底固めを試す動きが見られます。直近10日間では810円台から890円台のレンジ内で変動しており、明確なトレンドは確認できませんが、年初来高値からの調整局面にあると言えます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2022年3月期の22,796百万円から2024年3月期には26,809百万円まで増加傾向にありましたが、2025年3月期は23,041百万円と減少の見込みです。直近の2026年3月期第1四半期は前年同期比13.5%減の4,697百万円となりました。
- 利益: 営業利益は2024年3月期に2,010百万円と改善しましたが、2025年3月期は1,358百万円、純利益は559百万円と大幅な減少が見込まれます。特に2026年3月期第1四半期では、営業損益が△321百万円、親会社株主に帰属する四半期純損益が△405百万円と赤字を計上しています。
- 収益性指標: 2024年3月期のROE（実績）は3.30%でした。しかし、過去12ヶ月のROEは1.23%、ROAは1.41%に低下しており、営業利益率も過去12ヶ月ではマイナス水準にあります。第1四半期の売上高営業利益率は△6.8%と低迷しています。
- 財務健全性: 直近四半期末（2025年6月30日）の自己資本比率は38.6%で、前連結会計年度末の41.1%から低下しています。流動比率は180%と一般的な水準ですが、D/E（負債対自己資本）比率は106.08%と、負債が自己資本を上回る状態にあります。現金及び預金は増加していますが、短期借入金の増加も確認されています。
9. 株主還元と配当方針
会社は2026年3月期の1株当たり配当金を年間40.00円（中間20.00円、期末20.00円）と予想しており、現在の株価861.0円に対する配当利回りは4.65%と高水準です。会社予想EPS65.15円に基づく配当性向は約61.4%となり、これは過去12ヶ月の数字とは異なり、比較的妥当な水準です。自社株買いについては直近の情報は提供されていませんが、自己株口を保有しており、過去に実施された可能性があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
過去52週間の株価変化率は-24.74%であり、同期間のS&P 500の動向を大きく下回っています。このことは、株式市場全体と比較して同社の株価が軟調に推移していることを示しています。直近の株価は移動平均線付近で推移しており、大きな上昇トレンドや下降トレンドは確認できません。株価への影響要因としては、半導体市場の設備投資動向、医療・ヘルスケアなどの新規事業の進捗、環境・社会インフラ事業の収益性改善が挙げられます。直近の第1四半期決算が減収・赤字であったため、短期的な投資家心理にネガティブな影響を与える可能性があります。
11. 総評
ワイエイシイホールディングスは、自動化機器の中堅企業として多様な事業分野を持つ安定性と、医療・ヘルスケア分野への成長投資という意欲を兼ね備えています。しかし、直近の業績は、主要事業の設備投資サイクルや新規事業立ち上げの先行費用により、減収・減益となり、第1四半期は営業損失を計上しました。財務健全性は自己資本比率の低下やD/E比率の高さに課題が見られます。一方で、現在の株価はPER、PBRともに業界平均と比較して割安感があり、配当利回りも高い水準です。会社は通期予想を維持しており、今後の需要回復や新規事業の収益化が業績回復と株価への評価に繋がるかが注目されます。
12. 企業スコア
- 成長性: D
- LTM売上成長率が前年比で約14%減少しており、直近四半期売上高も前年同期比で13.5%減少しているため、売上は減少傾向にあります。
- 収益性: D
- 過去12ヶ月の営業利益率が財務指標上マイナスとなっており、直近の第1四半期決算も営業損失を計上しています。収益性は業界平均を大きく下回っていると評価できます。
- 財務健全性: C
- 自己資本比率が直近四半期末で38.6%と40%を下回っており、総負債対自己資本比率（D/E）も106.08%と100%を超過しています。これらの指標から、財務健全性はやや弱い状況にあると評価できます。
- 株価バリュエーション: A
- 会社予想PERは13.22倍（業界平均16.6倍）、実績PBRは1.00倍（業界平均1.4倍）であり、業界平均と比較して割安感があるため高評価とします。
企業情報
| 銘柄コード | 6298 |
| 企業名 | ワイエイシイホールディングス |
| URL | http://www.yac.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。