決算短信：ベステラ（1433）

2026年１月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

ベステラ株式会社 — 2026年1月期 第2四半期（中間）決算短信（要約）

（出典：提出資料／開示日 2025年9月9日。以下は提供資料に基づく整理です。不明項目は「–」としています。）

基本情報

• 企業名：ベステラ株式会社
• 上場取引所：東（東証）
• コード番号：1433
• URL：https://www.besterra.co.jp
• 代表者（役職）：代表取締役社長 本田 豊
• 問合せ先：執行役員管理部長 池田 真也（TEL 03-3630-5555）
• （その他）：決算補足説明資料作成 有、決算説明会 有

報告概要

• 提出日：2025年9月9日
• 対象会計期間（中間）：2025年2月1日〜2025年7月31日（2026年1月期 第2四半期中間）
• 半期報告書提出予定日：2025年9月12日
• 中間配当支払開始予定日：2025年10月10日

セグメント

• 解体・メンテナンス事業：プラント等の解体工事、廃材処理、メンテナンス等（主力）
• その他：主に人材サービス（派遣等）と周辺事業

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：9,224,300株（2026年1月期中間期）
• 期末自己株式数：115,199株（2026年1月期中間期）
• 期中平均株式数（中間期）：8,903,090株
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定（開示済み）

• 中間報告書提出：2025年9月12日
• 中間配当支払開始：2025年10月10日
• 決算説明会：実施（日時等は補足資料参照）
• その他：子会社売却（基本合意）予定日 2025年11月28日（予定）

財務指標（主要数値：単位 千円。注記なき割合は対前年中間期増減率）

• 売上高（中間実績）：5,100,719 千円（△11.6%）
• 営業利益：226,203 千円（+6.8%）
• 経常利益：215,073 千円（△16.8%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：220,631 千円（+73.4%）
• 1株当たり中間純利益：24.78 円（希薄化後 24.71 円）
• 総資産：8,413,386 千円
• 純資産（自己資本）：5,225,963 千円
• 自己資本比率：62.1%

（通期業績予想：2026年1月期）
– 売上高：12,000,000 千円（+10.1%）
– 営業利益：700,000 千円（+87.3%）
– 経常利益：700,000 千円（+18.2%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益：550,000 千円（+34.2%）
– 1株当たり当期純利益：61.06 円

（注）業績予想は本資料発表日現在の情報に基づく修正後数値。

財務諸表ハイライト（要点）

• 貸借対照表（中間末；千円）
  • 流動資産合計：5,753,123
  • 固定資産合計：2,660,263
  • 資産合計：8,413,386
  • 流動負債合計：2,840,585
  • 固定負債合計：346,837
  • 負債合計：3,187,423
  • 純資産合計：5,225,963
• 損益計算書（累計 中間；千円）
  • 売上高合計：5,100,719（完成工事高 4,936,275、兼業事業売上高 164,443）
  • 売上原価合計：4,174,912
  • 売上総利益：925,806
  • 販管費：699,602
  • 営業利益：226,203
  • 営業外費用の増加（支払手数料等）等により経常利益は215,073
  • 特別利益：投資有価証券売却益 120,664（これにより中間純利益が押し上げられた）
• キャッシュ・フロー（累計 中間；千円）
  • 営業活動CF：+1,195,176（前年は▲199,472） — 売上債権減少や税引前利益が寄与
  • 投資活動CF：+1,157,105（主に投資有価証券売却 1,094,165）
  • 財務活動CF：▲2,340,132（短期借入金返済 2,600,000、株式発行収入 445,725等）
  • 現金及び現金同等物期末残高：1,612,570（千円）

収益性・効率性・安全性（計算値は資料から算出）

• 粗利率（売上総利益 / 売上高）：925,806 / 5,100,719 = 18.14%（前年中間 16.67%）↑
• 営業利益率：226,203 / 5,100,719 = 4.44%（前年中間 3.67%）↑
• 総資産回転率（売上高 / 総資産）：5,100,719 / 8,413,386 = 0.61回（回転）
• ROA（純利益 / 総資産）：220,631 / 8,413,386 = 2.62%
• ROE（当期純利益 / 純資産）：220,631 / 5,225,963 = 4.22%
• 流動比率（流動資産 / 流動負債）：5,753,123 / 2,840,585 = 202.5%
• 負債比率（負債 / 資産）：3,187,423 / 8,413,386 = 37.9%（自己資本比率 62.1%と整合）

（参考）利払負担：営業利益 / 支払利息（概算）＝226,203 / 11,631 ≒ 19.5倍

セグメント別（中間実績）

• 解体・メンテナンス事業
  • 売上：4,936,275 千円（全体の約96.7%）
  • セグメント利益（売上総利益）：882,090 千円（セグメント利益構成の約95.3%）
• その他（人材サービス等）
  • 売上：164,443 千円（約3.3%）
  • セグメント利益：43,715 千円（約4.7%）

（注）報告セグメントの「利益」は売上総利益ベースで計上され、そこから会社全体の販管費等で営業利益が算出されています。

主な業績の背景（会社の説明より）

• 売上高減少の主因：前期以前に受注した複数の大型工事が完了し、同完了報告や手仕舞いに注力したこと、および「高利益率の工事を選択受注する方針」を実施したが選択受注体制が十分でなく大型高採算案件の受注機会を一部逸したこと。結果、当中間の完成工事高は減少。
• 利益面：工事進捗遅延（スクラップ搬出の遅れ、客先都合での一時中断等）や追加受注交渉遅延により一部で粗利率低下が発生。ただし特別利益（投資有価証券売却益 120,664千円）計上により中間純利益は増加。
• 事業再編：不採算事業（設計、ソフト開発、エンジニア派遣）については収益改善見込みが立たず、2025年8月21日付で連結子会社2社（株式会社ヒロ・エンジニアリング、3Dビジュアル株式会社）を水道機工へ売却する基本合意を締結（売却予定日 2025年11月28日予定）。

配当

• 中間（支払済）：15.00 円（2026年1月期 第2四半期末） — 支払予定日 2025年10月10日
• 期末（会社予想／修正後）：25.00 円（うち期末配当の内訳：普通配当 15円、記念配当 10円）
• 通期予想：年間合計 40.00 円（中間15 + 期末25）
• 特別配当：期末に記念配当 10円が含まれる（今回の期末見込み分に記念配当あり）
• 直近公表の配当予想からの修正：無（会社注記）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「脱炭素アクションプラン2025」（2022〜2026年度の見直し版）を掲げ、最終年度を2026年1月期として脱炭素経営や事業構造改革を推進。
• 主要施策（3本柱）
  • 脱炭素解体ソリューション（転倒工法、無火気工法、風力発電設備解体等）
  • DXプラントソリューション（3D計測・モデリング、ロボット・無人化施工等）
  • 人事戦略（HRトランスフォーメーション、採用・教育強化）
• 進捗：採算管理の見直し（工務部新設等）や選択受注方針の導入を実施。ただし選択受注体制の不十分さから当期では高採算大型案件の一部受注機会を逸した点は課題。加えて不採算周辺事業の売却を決定し事業ポートフォリオを整理。

競合状況・市場動向（資料に基づく記載）

• 市場環境：国内では老朽化プラントの解体需要は底堅く、脱炭素・エネルギーミックス政策により中長期的な解体案件増が見込まれる。
• リスク要因（資料記載）：労務費上昇、燃料・資材高止まり、技能労働者の確保難、海外通商政策（保護主義）等が業績に影響する可能性。
• 競合比較データ：–（資料に同業他社との比較は記載なし）

今後の見通しとリスク

• 通期業績予想（修正後）を開示：売上12,000,000 千円、営業利益700,000 千円、経常利益700,000 千円、当期純利益550,000 千円。会社は中間実績と受注動向を踏まえ見直しを実施。
• 主なリスク要因（資料抜粋）：
  • 工事進捗の遅れや客先都合による中断、追加交渉の遅延
  • 労務費・資材価格の変動
  • 受注環境（高採算案件の獲得可否）
  • 為替・国際通商の動向（例：米国の保護主義的政策）
  • 不採算事業の残存リスクや売却条件の確定（子会社売却の対価・損益は現時点で未確定の部分あり）

重要な注記（開示上のポイント）

• 連結範囲の変更：2025年4月15日にTERRA・ESHINO株式会社を株式交付により子会社化、その後2025年6月1日に吸収合併。これに伴う株式交付等で資本剰余金等に変動あり。
• 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準の適用（期首から適用） — 中間連結財務諸表への影響は無し。
• 重要な後発事象：連結子会社2社（ヒロ・エンジニアリング、3Dビジュアル）の全株式を水道機工へ売却する基本合意を締結（売却価額・損益は未確定）。
• 特別利益：投資有価証券売却益 120,664 千円を計上（中間純利益を押し上げる要因）。
• 第2四半期決算短信は公認会計士/監査法人のレビュー対象外（注記あり）。

要点の短期的まとめ（事実のみ）

• 売上高は前年中間比で減少（5,100,719 千円、△11.6%）。
• 営業利益は増加（226,203 千円、+6.8%）で営業利益率は改善。
• 経常利益は減少（215,073 千円、△16.8%）。
• 中間純利益は投資有価証券売却益の計上により大幅増（220,631 千円、+73.4%）。
• 財務面では自己資本比率は62.1%と改善。短期借入金の大幅返済で財務構造の変化あり。
• 事業面では高採算案件の選択受注を志向する中、受注体制整備不足により一部受注機会を逸した旨を開示。周辺の不採算事業は売却方針。

（注）本まとめは提出された決算短信に基づく事実の整理です。投資判断・助言は行っておりません。不明な項目は「–」と表示しています。追加で特定の指標の算出や図表化（例：前年同期比較のグラフ、キャッシュフロー推移表等）が必要であればお知らせください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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